Алгоритм расчета денежных потоков косвенным методом
| Показатели | Источники информации |
| 1. Движение денежных средств, полученных от текущей деятельности 1.1. Чистая прибыль | Отчет о прибылях и убытках (форма №2) |
| 1.2. Начисленный износ (амортизация) основных средств и нематериальных активов (+) | Оборот по кредиту счетов №02 и 05 |
| 1.3. Изменения остатков запасов (+ или -) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 1.4. Увеличение НДС по приобретенным материальным ценностям (-) | Оборот по дебету счета №19 |
| 1.5. Увеличение дебиторской задолженности (-) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 1.6. Увеличение расходов будущих периодов (-) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 1.7. Увеличение финансовых вложений (-) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 1.8. Увеличение остатка прочих оборотных активов (-) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 1.9. Увеличение кредиторской задолженности (+) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 1.10. Увеличение задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов (+) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 1.11. Доходы будущих периодов (+) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 1.12. Увеличение резервов предстоящих расходов (+) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 1.13. Увеличение прочих краткосрочных обязательств (+) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 1.14. Поступление материалов от ликвидации основных средств после капитального ремонта (+) | Главная книга, справка бухгалтерии |
| 1.15. Возврат материалов из производства на склад (+) | Справка бухгалтерии |
| 1.16. Сумма списания остаточной стоимости недоамортизированных основных средств (-) | Справка бухгалтерии |
| 1.17. Прочие притоки (+) и оттоки (-) денежных средств по текущей деятельности | Справка бухгалтерии |
| 1.18. Чистый денежный поток (+), отток (-) от текущей деятельности | П. 1.1 + пункты (1.2 – 1.17) |
| 2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности 2.1. Изменение статей внеоборотных активов: рост (-), снижение (+) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 2.2. Чистый денежный поток (+), отток (-) от инвестиционной деятельности | Положительный или отрицательный результат по строке 2.1 |
| 3. Движение денежных средств от финансовой деятельности 3.1. Изменение статей долгосрочных обязательств: рост (+), снижение (-) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 3.2. Изменение статей краткосрочных обязательств (кредитов и займов): рост (+), снижение (-) | Бухгалтерский баланс (форма №1) |
| 3.3. Чистый денежный поток (+), отток (-) от финансовой деятельности | Положительный или отрицательный результат по строкам 3.1 и 3.2 |
| 4. Изменения состояния денежных средств от всех видов деятельности | Положительный или отрицательный результат по строке 1.18, 2.2, 3.3 |
| 5. Денежные средства на начало отчетного периода | Бухгалтерский баланс |
| 6.Денежные средства на конец расчетного периода | Строка 4 + строка 5 |
Таблица № 5
Пример расчета денежных потоков косвенным методом
| Показатели | Сумма, тыс.руб., (2003г) | Сумма, тыс.руб., (2004 г.) | Сумма, тыс.руб., ( 2005г.) |
| 1. Движение денежных средств, полученных от текущей деятельности 1.1. Чистая прибыль | 3 819 | 3 337 | 5 413 |
| 1.2. Начисленный износ (амортизация) основных средств и нематериальных активов (+). | 1 368 | 1 728 | 1 887 |
| 1.3. Изменение остатков запасов (+ или - ) | 56 796 | -4 340 | 5 769 |
| 1.4. Увеличение НДС по приобретенным материальным ценностям (-) | -16 538 | -347 | |
| 1.5. Увеличение дебиторской задолженности (-) | -12 504 | 52 243 | 73 541 |
| 1.6. Увеличение расходов будущих периодов (-) | 10 150 | -10 146 | |
| 1.7. Увеличение финансовых вложений (-) | - | - | |
| 1.8. Увеличение остатка прочих оборотных активов (-) | - | - | - |
| 1.9. Увеличение кредиторской задолженности (+) | 51 017 | 29 497 | 72 882 |
| 1.10. Увеличение задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов (+) | - | - | - |
| 1.11. Доходы будущих периодов (+) | - | - | - |
| 1..12. Увеличение резервов предстоящих расходов (+) | - | - | - |
| 1.13. Увеличение прочих краткосрочных обязательств (+) | - | - | - |
| 1.14. Поступление материалов от ликвидации основных средств после капитального ремонта (+) | - | - | - |
| 1.15. Возврат материалов из производства на склад (+) | - | - | - |
| 1.16. Сумма списанной остаточной стоимости недоамортизированных основных средств (-) | - | - | -120 |
| 1.17. Прочие притоки (+) и оттоки (-) денежных средств по текущей деятельности | -121 810 | -52 478 | -157 950 |
| 1.18. Чистый денежный поток (+), отток (-) от текущей деятельности | -9 710 | 3 303 | 1 104 |
| 2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности 2.1. Изменение статей внеоборотных активов: рост (-), снижение (+) | 9 400 | -917 | -886 |
| 2.2. Чистый денежный поток (+), отток (-) от инвестиционной деятельности | 9 400 | -917 | -886 |
| 3. Движение денежных средств от финансовой деятельности 3.1. Изменение статей долгосрочных обязательств: рост (+), снижение (-) | - | -2 500 | - |
| 3.2. Изменение статей краткосрочных обязательств (кредитов и займов): рост (+), снижение (-) | - | - | - |
| 3.3. Чистый денежный поток (+), отток (-) от финансовой деятельности | - | -2 500 | - |
| 4. Изменения состояния денежных средств от всех видов деятельности | -310 | -114 | |
| 5. Денежные средства на начало отчетного периода | |||
| 6. Денежные средства на конец расчетного периода |
Итак, главным неденежным фактором является амортизация основных средств и нематериальных активов. В бухгалтерских проводках амортизационные отчисления вычитаются как элемент себестоимости продукции. Поэтому при расчете денежных потоков за период необходимо восстановить сумму этих отчислений, т.е. к величине чистой прибыли следует добавить сумму начисленной амортизации. Другими неденежными статьями являются:
- суммы списания остаточной стоимости недоамортизированных основных средств и иных внеоборотных активов на уменьшение финансового результата;
- реализация различных видов имущества отражается в виде разницы между ценой реализации и остаточной стоимостью, в то время как приток денег в отчетном периоде происходит в полной сумме, равной цене реализации, поэтому остаточная стоимость имущества должна быть прибавлена к прибыли;
- материальные затраты в состав себестоимости продукции включаются по мере их отпуска в производство, однако оплата счетов на их приобретение - это реальный отток денег, поэтому сумму увеличения производственных запасов и затрат следует вычесть из прибыли. В то же время возврат материалов при ликвидации основных средств или из производства не сопровождается оттоком денег, поэтому на соответствующую сумму увеличивается прибыль;
- в случае роста остатков по счетам текущих пассивов (краткосрочных пассивов) имеет место приток денег, в связи с чем на сумму необходимо увеличить прибыль.
В формах бухгалтерской отчетности индустриально развитых стран корректировка прибыли за счет операций по счетам запасов и затрат, а также краткосрочной задолженности (пассивов) выражается одной статьей: изменение чистого оборотного капитала (оборотные активы - краткосрочные пассивы). Увеличение чистого оборотного капитала свидетельствует об оттоке денежных средств, а его снижение - о притоке. Необходимо также учесть отток денег в связи с реальными или финансовыми инвестициями, которые также не находят отражение в показателе прибыли.
Сопоставление поступлений и выплат позволяет определить финансовый результат по каждому виду деятельности и изучить те хозяйственные операции, которые вызвали приток или отток денег за период, понять их причину и вовремя принять решения, направленные на стабилизацию денежных потоков. В дальнейшем полученные данные, можно использовать для прогнозирования денежных потоков на предстоящий период. Общее увеличение денежных средств за период далеко не всегда означает улучшение финансового состояния предприятия - все зависит от того, на какие виды деятельности были и будут в дальнейшем направлены денежные средства, дающие прирост или снижение общего объема финансовых ресурсов.
Следовательно, использование косвенного метода дает возможность пользователю (аналитику) ответить на следующие вопросы:
1. Какие суммы денежных средств были получены от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Достаточно ли их для покрытия производственных расходов.
2. Достаточные ли средства вкладываются предприятием в основные производственные фонды для поддержания производственных мощностей на прежнем уровне или для их увеличения.
3. В какой мере инвестиции предприятия финансируются за счет собственных средств и в какой - за счет заемных.
4. Какая доля денежных средств, полученных из внешних источников финансирования, относится к заемному капиталу (долгосрочные ссуды банков, эмиссия корпоративных облигаций) и какая - к собственному (эмиссия акций).
5.Стоит ли предприятие перед необходимостью привлечения заемных средств для выплаты дивидендов акционерам.
Наиболее благоприятной может считаться ситуация, при которой основным источником поступления денежных средств является текущая (операционная) деятельность предприятия.