Анализ группировки и источников предприятия

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, комму обязано за них предприятие.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о решении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

IA - наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

IIA - Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину уменьшается итог быстро реализуемых активов;

IIIA - медленно реализуемые активы – статьи «запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также «задолженность участников по взносам в уставный капитал» из раздела II актива и статья «долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса;

IVA - трудно реализуемые активы – статьи раздела актива II баланса «внеоборотные активы», за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

I П - наиболее срочные обязательства – краткосрочные кредиты и заемные средства (соответствующие статьи раздела IV пассива баланса «краткосрочные пассивы»);

II П - краткосрочные пассивы – к ним относятся кредиторская задолженность, расчеты с дивидендами и прочие краткосрочные пассивы (статьи раздела IV пассива баланса «краткосрочные пассивы»);

III П - долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства ( из раздела V пассива баланса «долгосрочные пассивы»);

IV П - постоянные пассивы – статьи раздела IV пассива баланса «капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сравнить величины приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений:

I А ≥ I П

II А ≥ II П

III А ≥ III П

IV A≤ IV П

Первых два соотношения показывают текущую ликвидность организации в ближайшее время, 3-е соотношение показывает перспективную ликвидность, 4-е – соблюдение минимального уровня финансовой устойчивости.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Таблица № 2
Группировка структуры аналитического баланса (тыс.руб.)
Статьи акатива баланса	начало отчетного года	конец отчетного года	Изменения	Статьи пассива баланса	начало отчетного года	конец отчетного года	Изменения
I Быстро реализуемые активы				I Краткосрочные пассивы
Денежные средства:			- 443	Прочие краткоср.обязательства			-4750
- касса	-	-	-	Ссуды, не погашен. в срок	-	-	-
- расчётный счёт	-	-	-
- валютные счета				Займы и кредиты
- прочие денеж.средства	-	-	-	Задолжен. перед учред-ми по выплате доходов			-1124
Краткосрочные финансовые вложения				Резервы предстоящих расходов			-2858
Итог по разделу I			-443	Итог по разделу I
II Среднереализуемые активы				II Среднесрочные пассивы
Расчёты с дебеторами			- 6817	Расчеты и прочие пассивы
Итог по разделу II			- 6817	Итог по разделу II
III медленно реализуемые активы				III долгосрочные пассивы
Запасы:				Отложенные налоговые обязательства
- сырьё,материалы и другие аналог.ценности				Долгосрочные заемные средства	-	-	-
- животные на выращивание и откорме			-196	Прочие долгосрочные пассивы
- затраты в незав..прои-ве			-129
- готовая продукция и товары д/ перепродажи
- товары отгруженные
- расходы будущих периодов
НДС по приобретённым товарам
Итог по разделу III				Итог по разделу III
IV Труднореализуемые активы				IV Постоянные пассивы
Основные средства:				Уставный капитал
- оборудование				Добавочный капитал
					Резервный капитал
Нематериальные активы			-6	Специальные фонды и целевое финанс-ние	-	-	-
Капиталовл-ия и авансы				Расчеты за имущество	-	-	-
Долгоср.фин.вложения				Резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей	-	-	-
Расчеты за имущество				Амортизационный фонд	-	-	-
Незавершенное строительство			-389	Доходы будущих периодов	-	-	-
Прочие внеоб. активы	-	-	-	Нераспре-ая прибыль
Отложенные налоговые активы				Фонд социальной сферы
Итог по разделу IV				Итог по разделу IV
БАЛАНС (I+II+III+IV)				БАЛАНС (I+II+III+IV)

Анализ: Для определения ликвидности баланса сравниваем величины приведенных групп по активу и по пассиву:

на начало года:на конец года:

5985<9218 5542<11924

47463>14208 40646>35416

23514>1474 44696>8049

140441<192503 167049<202544

На начало года Iгруппа по активу и по пассиву не соответствует неравенству, также и на конец года, что значит, предприятие не в состоянии оплатить свои наиболее срочные обязательства в ближайшее время.

II группа по активу и по пассиву соответствует равенству. Произошло уменьшение задолженности с дебиторами и кредиторами.

III группа по активу и по пассиву на начало и на конец года соответствует неравенству. На конец года у предприятия увеличились запасы по сырью и готовой продукции, а по пассиву произошло увеличение налоговых обязательств. Реализовав свою продукцию предприятие сможет рассчитаться с долгами.

На начало и конец года IV группа по активу и по пассиву соответствует неравенству.

Валюта баланса на начало года 217403тыс.рублей, на конец года увеличилась на 40530 тыс.рублей и составила 257933 тыс.рублей, но увеличение по активу произошло за счет медленно и труднореализуемых активов, а по пассиву за счет займов и кредитов, отложенных налоговых обязательств и нераспределенной прибыли. Предприятие находится в сложной ситуации, так как произошло затаривание готовой продукции, а среднесрочные и долгосрочные пассивы возросли.

Вывод:В общем, по группировке баланса мы получили следующие неравенства на начало года:

А-1 < П-1

А-2 > П-2

А-3 > П-3

А-4 < П-4

Баланс нельзя считать ликвидным, поскольку первое неравенство не выполняется. Финансовое состояние предприятие не устойчивое и не платежеспособное.