Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
В условиях рыночной экономики предприятия сами выбирают себе поставщика и покупателя, имеют право предоставлять займы, вкладывать свои средства в уставные капиталы других предприятий, приобретать акции и ценные бумаги. В связи с этим наблюдается повышение интереса к анализу финансового состояния предприятий, с которыми данный экономический субъект вступает в различные экономические отношения. Одновременно усиливается значение анализа финансового состояния и собственного предприятия, способствующего выявлению резервов улучшения результатов финансово-хозяйственной деятельности.
Таблица 1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса по активу.
| Статьи баланса | 2010г | 2011г | Измене-ния | Темп роста | Структура | Измене-ния | |||
| 2010г | 2011г | ||||||||
| 1.Внеоборотные активы. Нематериальные активы | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Результаты исследований и разработок | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Основные средства | 1,2 | 29,8 | 29,4 | -0,4 | |||||
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Отложенные налоговые активы | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Итого по разделу 1 | 100% | 100% | |||||||
| 2. Оборотные активы. Запасы | -1105 | 0,9 | 23,3 | 16,9 | -6,4 | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1,4 | 0,4 | 0,4 | ||||||
| Дебиторская задолженность | 1,1 | 31,6 | 26,6 | -5 | |||||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | -5780 | 0,3 | 14,5 | 3,5 | -1,1 | ||||
| Прочие оборотные активы | 101,9 | 0,3 | 23,0 | 22,7 | |||||
| Итого по разделу 2 | 100% | 100% | |||||||
| Баланс | |||||||||
Читая бухгалтерский баланс предприятия (приложение), можно отметить, что оно по размеру является средним (уставный капитал – 34334 тыс.руб.). Его активы представлены основными средствами, строительством основных объектов (незавершенное), производственными запасами, денежными средствами на расчетном счете и дебиторской задолженностью. В составе средств, которыми располагает предприятие, преобладающую часть составляют основные средства. Наибольшая часть оборотных средств приходится на запасы и дебиторскую задолженность.
Источниками средств данного предприятия являются уставный капитал, добавочный капитал, долгосрочные займы, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.
Для изменения суммы баланса, необходимо проанализировать характер изменения отдельных его частей, то есть провести горизонтальный и вертикальный анализ.
Горизонтальный анализ – это определение абсолютного и относительного изменения по каждой статье отчетности. Горизонтальный анализ проводят, основываясь на уплотненном балансе предприятия, в котором объединяют в группы однородные статьи, что позволяет сократить число статей и повышает наглядность. При горизонтальном анализе баланса, в первую очередь, следует обратить внимание на изменения итоговых сумм по разделам баланса.
Вертикальный анализ – определение доли каждой статьи отчетности в общем итоговом показателе, принимаемом за 100% (удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге).
Как видно из таблицы 1, валюта баланса увеличилась за отчетный год на 1,3% (изменение не существенное). Внеоборотные активы значительно увеличились на 124,5%, за счет увеличения основных средств. Оборотные активы увеличились на 126,9%. Причиной увеличения суммы оборотных активов за рассматриваемый период послужило увеличения дебиторской задолженности на 1,1%, в том числе прочие оборотные активы на 101,9% (расходы будущих периодов на 223,5%). Произошло изменение в наличии денежных средств на счетах предприятия на 0,3% (произошло значительное снижение).
Следующей аналитической структурой является вертикальный анализ: иное представление финансового отчета в виде относительных показателей, позволяющее увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%.
В составе текущих активов обращает на себя внимание уменьшения доли на 0,4% основных средств. Произошло уменьшение доли производственных запасов на 6,4%, дебиторская задолженность на 5%, денежных средств на 1,1%.
Оборотных активов больше, чем внеоборотных. За 2010г. доля внеоборотных активов составила – 29,8%, а оборотных активов – 70,1%. За 2011г. доля внеоборотных составила – 29,4%, а оборотных активов – 70.6%.Отсюда видно, что соотношение оборотных и внеоборотных активов осталось на прежнем уровне.
Таблица 2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса по
Пассиву.
| Статьи баланса | 2010г | 2011г | Измене-ния | Темп роста | Структура | Измене-ния | |
| 2010г. | 2011г. | ||||||
| 3. Капитал и резервы Уставный капитал(складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | - | - | - | - | - | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | - | - | - |
| Переоценка внеоборотных активов | - | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал (без переоценки) | -432 | 0,9 | 9,7 | 7,1 | -2,6 | ||
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1,04 | 12,4 | 10,2 | -2,2 | |||
| Итого по разделу 3 | 100% | 100% | |||||
| 4.Долгосрочные обязательства Заемные средства | 2,4 | 3,1 | 5,8 | 2,7 | |||
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Оценочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие обязательства | - | ||||||
| Итого по разделу 4 | 100% | 100% | |||||
| 5.Краткосрочные обязательства Заемные средства | - | - | - | - | - | - | |
| Кредиторская задолженность | -4534 | 0,9 | 73,7 | 52,1 | -21,6 | ||
| Расчеты с поставщиками и подрядчиками | -14981 | 0,6 | 66,5 | 32,0 | -34,5 | ||
| Расчеты с покупателями и заказчиками | 42,7 | 0,47 | 16,0 | 15,53 | |||
| Расчеты по налогам и сборам | -796 | 0.7 | 4,2 | 2,2 | -2 | ||
| Расчеты по соц. страхованию | -682 | 0,4 | 1,9 | 0,6 | -1,3 | ||
| Расчеты с персоналом по оплате труда | -217 | 0,08 | 0,4 | 0,02 | -0,38 | ||
| Расчеты с подотчетными лицами | - | ||||||
| Расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 0,1 | 1,2 | 1,1 | ||||
| Доходы будущих периодов | - | - | |||||
| Оценочные обязательства | - | ||||||
| Прочие обязательства | - | ||||||
| Итого по разделу 5 | 100% | 100% | |||||
| Баланс |
Валюта баланса по пассиву (табл.2) увеличилась на 1,3%. Капитал и резервы снизились на 98,8%; долгосрочные обязательства увеличились на 24,2% и краткосрочные обязательства снизились на 11,9%. В составе текущих активов вертикального анализа обращает на себя внимание снижение доли расчеты с поставщиками и подрядчиками на 34,5%. Также произошло снижение доли кредиторской задолженности на 21,6%. Уменьшилась доля собственного капитала за 2011г. на 4,8%, а заемный капитал увеличился на 4,8 % . Наблюдается увеличение доли заемного капитала и снижение платежеспособности предприятия.
Наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 1127т.р. и снижение кредиторской задолженности на 4534т.р.