Что такое инвестиционный проект? Приведите определение

Перечень контрольных вопросов

В Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору для финансирования инвестиционный проект определяется согласно Закону «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" как обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес план). Иными словами, согласно данному определению, инвестиционный проект – это, прежде всего, комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т.п., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (работ, услуг) с целью получения экономической выгоды.
Инвестиционные проекты делятся на:
-производственные
-научно-технические
-коммерческие
-финансовые
-экономические
-социально-экономические

В коммерческой практике принято выделять:

а) инвестиции в финансовые активы (реальные, или капиталообразующие, или производственные инвестиции) — инвестиции в производственные здания и сооружения, любые виды машин и оборудования сроком службы более одного года;
б) инвестиции в денежные активы (портфельные инвестиции) — права на получение денежных сумм от других юридических или физических лиц;
в) инвестиции в нематериальные активы — расходы, не связанные с материальным воплощением, но имеющие экономическую ценность. Могут быть материализованы в случае ликвидации предприятия, а также при слиянии и поглощении.

1. В чем состоит отличие инвестиционного проекта от инновационного проекта.

Основное и существенное отличие инвестиционного проекта от инновационного заключается в реализации проекта и вложения инвестиций в него.
1)Инвестиционный проект - это, прежде всего, комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т.п., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (работ, услуг) с целью получения экономической выгоды.

2)Инновационный проект - проект, содержащий технико-экономическое, правовое и организационное обоснование конечной инновационной деятельности. Реализация инновационного проекта — процесс по созданию и выведению на рынок инновационного продукта. Цель инновационного проекта — создание новой или изменение существующей систем — технической, технологической, информационной, социальной, экономической, организационной и достижение в результате снижения затрат ресурсов (производственных, финансовых, человеческих) коренного улучшения качества продукции, услуги и высокого коммерческого эффекта.

Т.е. в первом случае инвестиции требуются для уже известного бизнеса, где от вложения в будущем инвестор начнет получать финансовые потоки. Во втором случае, конечный продукт по сути неизвестен, он непосредственно новый и ранее не существующий, поэтому маркетинговые исследования по такому продукту провести достаточно сложно, как отреагирует потребитель на появление нового продукта, будет ли он покупать новый продукт, и в каких количествах, что ответят конкуренты предугадать сложно. Также, здесь присутствует достаточно много рисков, которые в данный момент можно и не увидеть, а не то чтобы создать систему реагирования на риски. Стоит отметить, что инновационные проекты, в случаи успеха, приносят на порядок большую прибыль, нежели инвестиционные.

1. Перечислите основные признаки инвестиционного проекта, как объекта управления

Проект как объект управления, имеет следующие основные отличительные признаки:

• признак изменений (целенаправленный перевод из существующего в некоторое желаемое состояние, описываемое в терминах целей проекта);
• признак ограниченной конечной цели;
• признак ограниченной продолжительности;
• признак ограниченности бюджета;
• признак ограниченности требуемых ресурсов;
• признак новизны для предприятия, которое реализует проект и для рынка предполагаемого спроса на создаваемый в проекте продукт (услугу);
• признак "комплексности" (большое число факторов прямо или косвенно влияющих на прогресс и результаты проекта);
• признак правового и организационного обеспечения (специфическая организационная структура на время реализации проекта);
• признак разграничения с другими проектами предприятия.

1. Что означает понятие «Жизненный цикл инвестиционного проекта»

Жизненный цикл инвестиционного проекта – это промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его ликвидации. Стадии жизненного цикла – это состояния, которые проходит проект в своем развитии. Обычно жизненный цикл проекта делят на три стадии:
- Прединвестиционная стадия.
- Инвестиционная стадия.
- Эксплуатационная стадия.

Прединвестиционная стадия жизненного цикла включает в себя следующие этапы:

1. Формирование первоначального замысла проекта.
2. Оценивается потребность в финансовых ресурсах, рассматриваются возможные источники получения этих ресурсов.
3. Маркетинговые исследования (анализ рынка).
4. Разработка бизнес-плана.
5. Выбор местоположения строящегося предприятия (если осуществление инвестиционного проекта предполагает строительство).
6. Поиск инвесторов
7. Выделение инвестиций на проектно-изыскательские работы.
8. Проведение конкурса на проектно-изыскательские работы и заключение контракта с проектировщикомИнвестиционная стадия жизненного цикла — это промежуток времени от момента начала проектно-изыскательских работ до выхода предприятия на проектную мощность.

Инвестиционная стадия жизненного цикла состоит из следующих этапов:

1. Разработка технико-экономического обоснования инвестиций (на основе бизнес – плана).
2. Разработка проектной документации.
3. Отвод земли под строительство объекта, получение разрешения на строительство (если инвестиционный проект предполагает строительство).
4. Заключение договора подряда. На конкурсной основе (путем проведения тендера) выбирается подрядная строительная организация. С ней заключается договор о строительстве объекта, утверждается смета затрат.
5. Строительство объекта. В процессе строительства подрядчик может привлекать субподрядные организации для возведения инженерно-технических коммуникаций.
6. Монтаж технологического оборудования.
7. Формирование капитала предприятия (активов и трудовых ресурсов). Приобретаются объекты основного капитала (машины, различный инвентарь) и первоначальный оборотный капитал (материалы на производство первой партии продукции). Формируется кадровый состав предприятия (руководители, сотрудники и специалисты, рабочие).
8. Производство опытных образцов продукции и выход на проектную мощность

Эксплуатационная стадия жизненного цикла включает в себя следующие этапы:

1. Производство и реализация продукции.
2. Сертификация продукции( оформление документации, подтверждающей качество производимой продукции).
3. Создание центров ремонта и обслуживания (при производстве продукции, требующей гарантийного обслуживания и ремонта).
4. Текущий мониторинг экономических показателей .
5. Ликвидация проекта. Остановка производства, расформирование и продажа активов

1. Перечислите основных участников инвестиционного проекта.

В зависимости от проекта основных участников может быть от одного до нескольких десятков. У каждого из них будет определенная степень участия в проекте и ответственность за его осуществление. Вместе с тем, все организации, в зависимости от выполняемых ими функций, можно объединить в конкретные группы участников:

· Заказчик - будущий владелец и пользователь результатов проекта. В качестве заказчика может выступать как физическое, так и юридическое лицо. При этом заказчиком может быть как одна единственная организация, так и несколько организаций, объединивших свои усилия, интересы и капиталы для реализации проекта и использования его результатов.

· Инвестор - тот, кто вкладывает средства в проект. Часто Инвестор одновременно является и Заказчиком. Если же Инвестор и Заказчик - не одно и то же лицо, инвестор заключает договор с заказчиком, контролирует выполнение контрактов и осуществляет расчеты с другими участниками проекта.

· Проектировщик - тот, кто разрабатывает проектно-сметную документацию.

· Поставщик - осуществляет материально-техническое обеспечение проекта (закупки и поставки).

· Подрядчик -- юридическое лицо, несущее ответственность за выполнение работ в соответствии с контрактом.

· Консультант - это фирмы и специалисты, привлекаемые на контрактных условия для оказания консультационных услуг другим участникам проекта по всем вопросам и на всех этапах его реализации.

· Менеджер проекта - это юридическое лицо, которому заказчик (или инвестор или другой участник проекта) делегирует полномочия по руководству работами по проекту: планированию, контролю и координации работ участников проекта.

· Команда Проекта - специфическая организационная структура, возглавляемая руководителем проекта и создаваемая на период осуществления проекта с целью эффективного достижения его целей.

· Лицензиар - юридическое или физическое лицо -- обладатель лицензий и "ноу-хау", используемых в проекте. Лицензиар предоставляет (обычно на коммерческих условиях) право использования в проекте необходимых научно- технических достижений.

· Банк - один из основных инвесторов, обеспечивающих финансирование проекта. В обязанности банка входит непрерывное обеспечение проекта денежными средствами, а также кредитование генподрядчика для расчетов с субподрядчиками, если у заказчика нет необходимых средств.

1. Перечислите основные элементы окружения инвестиционного проекта.

Элементы окружения подразделяются на

Внутренние (технико – экономические показатели; природно – климатические условия региона; конструктивные элементы зданий и сооружений; учет условий эксплуатации объекта; мощность предприятий, количество мест в зданиях, доля машин и оборудования; организация и реализация инвестиционного проекта; структура, организационные формы, надежность функционирования элементов системы; средства связи и информационное обеспечение; Координация взаимодействия участников инвести­ционного проекта; развитость рыночной среды существования, ры­ночной инфраструктуры; спрос на работу, продукцию, его масштабы; достоверность стоимостных расчетов на разных этапах осуществления инвестиционного проекта; влияние рисков и ущербов, оценка степени риска)
и

Внешние (нестабильность экономики страны и региона; инфляция; Иностранные инвестиции и расширение практики привлечения иностранных подрядчиков; Внутриэкономическая и внешнеэкономическая си­туация сегмента и рынка в целом; Законодательное и нормативно-правовое обеспе­чение; Политическая, социальная и экономическая ситуа­ция в стране, регионе; Развитие кредитного рынка, рынка инвестиций и капитала; Стихийные бедствия, банкротство, финансовый кризис, форс-мажор; Моральная и материальная заинтересованность, мотивация участников проекта; Совершенствование техники и технологии произ­водства; Применение прогрессивных материалов; Внедрение новых способов организации труда; Стиль и методы руководства предприятием; Затраты на повышение квалификации персонала)

Факторы внешнего и внутреннего окружения инвестиционного проекта оказывают влияние на механизм ценообразования на всех стадиях инвестици­онного цикла, начиная с экономической политики спроса и предложения, вы­бора фирм для проектирования и строительства и вплоть до ввода объектов в эксплуатацию.

1. В чем состоят цели и задачи стандартизации в области управления инвестиционными проектами.

Стандартизация инвестиционной деятельности осуществляется в целях: повышения уровня безопасности жизни или здоровья граждан, имущества физических или юридических лиц, государственного или муниципального имущества, экологической безопасности, безопасности жизни или здоровья животных и растений и содействия соблюдению требований технических регламентов; обеспечение научно-технического прогресса; рационального использования ресурсов; взаимозаменяемости продукции и т.д.

Задачи:

Что касается Глобальных стандартов инвестиционной деятельности, то их особенность состоит в том, что они позволяют упростить понимание инвестиционных процессов не только инвесторам и регуляторам, но и предприятиям – объектам инвестиций. Это происходит за счет предъявления со стороны GIPS (Global Investment Performance Standards) требований, в первую очередь институциональным инвесторам, что облегчает предприятиям процесс выбора и отсева потенциальных инвесторов за счет единой технологии в соответствии с мировыми стандартами.

Главная идея GIPS исходит из того, что инвестиционная практика и регулирование в разных странах различаются. В некоторых странах к настоящему времени еще вообще не сложился комплекс стандартных процедур по раскрытию информации, разрешению конфликтов, методологии оценки рыночной стоимости и т.п. как со стороны эмитентов, так и со стороны инвесторов и профессиональных участников рынка. Среди упомянутых в официальном документе целей GIPS можно отметить следующие:

· добиться всемирного признания стандартов расчета и представления результатов инвестиционной деятельности в неискаженном и поддающемся сравнению виде, дающем возможность достижения полной открытости;

· обеспечение аккуратности и последовательности данных об инвестиционной деятельности для отчетности, хранения, изучения и представления данных конечным потребителям;

· поощрение честной и всеобщей конкуренции между инвестиционными фирмами на всех рынках и снятие барьеров на пути вступления в этот процесс новых фирм;

· поощрение саморегулирования инвестиционной деятельности в международных масштабах.

1. Перечислите основные международные и национальные стандарты по управлению инвестиционными проектами.

В России разработаны и официально утверждены в системе ГОСТ-Р следующие стандарты, относящиеся к управлению проектами:

1) ГОСТ Р ИСО 10006–2005. Системы менеджмента качества. Руководство по менеджменту качества при проектировании;
2) ГОСТ Р 52806–2007. Менеджмент рисков проектов. Общие положения;
3) ГОСТ Р 52807–2007. Руководство по оценке компетентности менеджеров проектов (стандарт основан на международном стандарте GAPPS — A Framework for Performance Based Competency Standards for Global level 1 and 2 Project Managers — и фактически представляет собой перевод последнего, выполненный с учетом пожеланий Федерального агентства по техническому регулированию и метрологии Российской Федерации и дополненный частичным сопоставлением ряда элементов компетенций (Elements of Competency) с разделами более ранних российских отраслевых стандартов (в основном в области управления IT-проектами);
4) ГОСТ Р 53892-2010. Руководство по оценке компетентности менеджеров проектов. Области компетентности и критерии профессионального соответствия;
5) ГОСТ Р ИСО/МЭК ТО 16326–2002. Программная инженерия. Руководство по применению ГОСТ Р ИСО/МЭК 12207 при управлении проектом.

В 2008 году при ТК 100 «Стратегический и инновационный менеджмент» Федерального агентства по техническому регулированию и метрологии был создан подкомитет «Менеджмент проектов». В 2011 году Федеральным агентством были приняты три новых стандарта по направлениям деятельности данного комитета: «Проектный менеджмент. Требования к управлению проектом», «Проектный менеджмент. Требования к управлению программой» и «Проектный менеджмент. Требования к управлению портфелем проектов». С 1 сентября 2012 года они официально вступили в силу.

Следует заметить, что в отличие от перечисленных выше официальных российских стандартов гораздо большее распространение в российской проектной практике получили два стандарта зарубежных ассоциаций. Первый из них — это «Руководство PMBOK® от PMI», переведенное на русский язык. Второй — НТК 3.0 («Основы Профессиональных Знаний и Национальные Требования к Компетентности»), разработанный СОВНЕТ на основе стандарта ICB 3.0 от IPMA.

1. Перечислите объекты интеллектуальной собственности.

Интеллектуальная собственность — в широком понимании термин означает закрепленные законом временное исключительное право, а также личные не имущественные права авторов на результат интеллектуальной деятельности или средства индивидуализации. Законодательство, которое определяет права на интеллектуальную собственность, устанавливает монополию авторов на определенные формы использования результатов своей интеллектуальной, творческой деятельности, которые, таким образом, могут использоваться другими лицами лишь с разрешения первых.
Объектами интеллектуальной собственности (ОИС) принято называть результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации участников гражданского оборота, товаров и услуг в случаях, предусмотренных законодательством.
Виды интеллектуальных прав:
Авторское право. Авторским правом регулируются отношения, возникающие в связи с созданием и использованием произведений науки, литературы и искусства. В основе авторского права лежит понятие «произведения», означающее оригинальный результат творческой деятельности, существующий в какой-либо объективной форме. Именно эта объективная форма выражения является предметом охраны в авторском праве. Авторское право не распространяется на идеи, методы, процессы, системы, способы, концепции, принципы, открытия, факты.
Смежные права. Группа исключительных прав, созданная во второй половине XX- начале XXI веков, по образцу авторского права, для видов деятельности, которые являются недостаточно творческими для того, чтобы на их результаты можно было распространить авторское право. Содержание смежных прав существенно отличается в разных странах. Наиболее распространенными примерами являются исключительное право музыкантов-исполнителей, изготовителей фонограмм, организаций эфирного вещания.
Патентное право. Патентное право — система правовых норм, которыми определяется порядок охраны изобретений, полезных моделей,промышленных образцов (часто эти три объекта объединяют под единым названием — «промышленная собственность») иселекционных достижений путем выдачи патентов.

Права на средства индивидуализации. Группа объектов интеллектуальной собственности, права на которые можно объединить в один правовой институт охраны маркетинговых обозначений. Включает в себя такие понятия, как: товарный знак, фирменное наименование, наименование места происхождения товара. Впервые правовые нормы об охране средств индивидуализации на международном уровне закреплены в Парижской конвенции по охране промышленной собственности, где товарным знакам посвящена большая часть конвенции, чем изобретениям и промышленным образцам.

Право на секреты производства (Ноу-хау). Секреты производства (Ноу-хау) — это сведения любого характера (оригинальные технологии, знания, умения и т. п.), которые охраняются режимом коммерческой тайны и могут быть предметом купли-продажи или использоваться для достижения конкурентного преимущества над другими субъектами предпринимательской деятельности.