Тема № 6. Управление собственным капиталом
Задание 6.1:Движение собственного капитала.
Цель задания: По годовому отчету предприятия проанализировать движение собственного капитала предприятия за 20..г.
Таблица 6.1
Анализ движения собственного капитала (наименование предприятия)______________20..г.
| Показатели | Уставный капитал | Собственные акции, выкупленные у акционеров | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | Итого |
| Величина капитала на 31.12.20..г. | ||||||
| Структура | ||||||
| Увеличение капитала всего, в т.ч. | ||||||
| чистая прибыль | х | х | х | х | ||
| переоценка имущества… | х | х | х | |||
| прочие взносы | ||||||
| Уменьшение капитала всего, в т.ч. | ||||||
| убыток | х | х | х | х | ||
| переоценка имущества… | х | х | х | |||
| прочие причины | ||||||
| Изменение добавочного капитала | х | х | х | |||
| Изменение резервного капитала | х | х | х | х | ||
| Величина капитала на 31.12.20..г. | ||||||
| Структура |
Задание 6.2:Движение собственного капитала.
Цель задания: Решите задачу.
Собственный капитал предприятия равен 8000 тыс. руб. коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования составляет 1,5. Рассчитайте валюту баланса.
Тема №7. Управление заемным капиталом
Задание 7.1:Управление заемнымкапиталом.
Цель задания: По годовому отчету предприятия проанализировать наличие заемного капитала предприятия за три последних года.
Таблица 7.1
Анализ заемного капитала (наименование предприятия)_____________.
| Показатели | На 31.12.20..г. | На 31.12.20..г. | На 31.12.20..г. | Откл. (+;-) |
| Кредиты и займы под залог имущества всего, т.р. (ф №6, с.3 - справочно). | ||||
| в т.ч. (ф № 1): | ||||
| -долгосрочные заемные средства | ||||
| -краткосрочные заемные средства |
Задание 7.2:Организация кредитования организаций АПК.
Цель задания: По данным бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности сельскохозяйственной организации рассчитать показатели финансового состояния и определить класс кредитоспособности клиента в соответствии с рейтинговой оценкой предприятия – заемщика (таблица 7.3).
Таблица 7.2
Оценка кредитоспособности______________________
| Показатели | На начало года | На конец года | Откл. | ||
| значение | баллы | значение | баллы | (+;-) | |
| Коэффициент независимости Соотношение заемных и собственных средств Коэффициент покрытия (общий) Промежуточный коэффициент покрытия Коэффициент абсолютной ликвидности Рентабельность продаж Рентабельность основной деятельности | |||||
| Итого баллов | X | X | X | ||
| 1 кл.-от 75-100баллов; 2 кл.-от 50-70баллов; 3 кл.-от 25-45баллов; 4 кл.- менее 20баллов; | |||||
| Класс кредитоспособности клиента | X | X | X |
Таблица 7.3
Бальная оценка коэффициентов.
| Название коэффициента | Балл | Условие |
| Коэффициент независимости | не менее 0,4 | |
| Соотношение заемных и собственных средств | не более 1 | |
| Коэффициент покрытия (общий) | не менее 1 | |
| Промежуточный коэффициент покрытия | не менее 0,5 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | не менее 0,1 | |
| Рентабельность продаж | ||
| Рентабельность основной деятельности |
Дополнительно присваивается 5 баллов предприятию-заемщику при соблюдении им так называемого «золотого правила экономики предприятия», в соответствии с которым рассматриваются следующие величины:
Тчп – темпы роста чистой прибыли;
Тр – темпы роста объема реализации;
Та – темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала).
Оптимальным является следующее соотношение:
Тчп > Тр > Та > 100%
Задание 7.3:Организация кредитования организаций АПК.
Цель задания: Рассмотрите ситуацию.
Новый начальник отдела кредитования отчитал сотрудника за то, что он вынес на рассмотрение кредитного комитета заявку фирмы «А» с коэффициентом текущей ликвидности 1,9, а заявку фирмы «Б» с более высоким коэффициентом общего покрытия отклонил. Сотрудник отдела, аргументировал свои действия тем, что такое высокое значение рассматриваемого коэффициента свидетельствует о том, что у фирмы «Б» и без заявленного кредита достаточно капитала, надо только рационально его использовать. «Откуда Вы знаете?» - проворчал начальник отдела и остался при своем мнении о полной некомпетентности данного работника.
Кто прав в данной ситуации?
- начальник, поскольку аксиома «Начальство во всем и всегда право»;
- сотрудник отдела, так как является квалифицированным аналитиком;
- оба не правы, поскольку по одному коэффициенту, пусть и ключевому, нельзя принимать решение о кредитовании юридических лиц.
ТЕСТ
1. Кредит это:
а) денежный капитал, предоставляемый в ссуду, приносящий проценты и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала;
б) совокупность экономических и денежных отношений, возникающих между предприятиями населением на условиях платности и возвратности;
в) совокупность краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных операций, обслуживающих движение оборотных средств.
2. Коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита и выдавать кредит только тем заемщикам, которые в состоянии его своевременно вернуть – это принцип:
а) срочности;
б) дифференцированности;
в) целевого характера;
г) платности.
3. К участникам кредитного рынка относится:
а) инвесторы, владельцы свободных финансовых ресурсов;
б) кредитно-финансовые организации;
в) юридические и физические лица, испытывающие временный недостаток в финансовых ресурсах;
г) все вышеперечисленные.
1. Кредитная система это:
а) совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения;
б) совокупность отношений банковских институтов и небанковских кредитно-финансовых учреждений;
в) совокупность нескольких звеньев, которые выполняют специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств;
г) все вышеперечисленные.
2. Что не является принципом кредитования:
а) возвратность;
б) срочность;
в) целевой характер;
г) обеспеченность кредита;
д) единство;
е) платность;
ж) все верны.
3. Сторона кредитных отношений, представляющая ссуду, это:
а) кредитор;
б) заемщик;
в) плательщик.
4. Коммерческим кредитом называется:
а) любой кредит вообще;
б) банковский кредит;
в) кредит продавца покупателю.
5. Какая форма кредитования осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете?
а) овердрафт;
б) факторинг;
в) форфетирование.
6. Вид краткосрочного кредита, погашаемый по первому требованию:
а) срочная ссуда;
б) ипотечная ссуда;
в) онкольная ссуда.
7. Важным условием выдачи кредита является:
а) величина кредита;
б) заемщик;
в) обеспечение кредита.
Тема №8. Управление денежными потоками
Задание 8. 1: Анализ движения денежных средств.
Цель задания: По годовому отчету предприятия провести анализ денежных потоков и дать оценку произошедшим изменениям.
Таблица 8.1.
Анализ движения денежных средств (тыс. руб.).
| Показатели | За 20..г. | За 20..г. | Отклонение (+,-) |
| Денежные потоки от текущих операций | |||
| Поступления – всего | |||
| в т.ч.: от продажи продукции, товаров, работ и услуг | |||
| арендных платежей… | |||
| от перепродажи финансовых вложений | |||
| прочие | |||
| Платежи, всего | |||
| в т.ч.: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги | |||
| в связи с оплатой труда работников | |||
| процентов по долговым обязательствам | |||
| прочие | |||
| Сальдо денежных потоков от текущих операций | |||
| Денежные потоки от инвестиционных операций | |||
| Поступления – всего | |||
| в т.ч.: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) | |||
| от продажи акций других организаций (долей участия) | |||
| от возврата предоставленных займов… | |||
| прочие | |||
| Платежи, всего | |||
| в т.ч.: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов | |||
| в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) | |||
| процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива | |||
| прочие | |||
| Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций | |||
| Денежные потоки от финансовых операций | |||
| Поступления – всего | |||
| в т.ч.: получение кредитов и займов | |||
| от выпуска акций, увеличения долей участников | |||
| прочие поступления | |||
| Платежи, всего | |||
| в т.ч.: собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников | |||
| на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) | |||
| прочие платежи | |||
| Сальдо денежных потоков от финансовых операций | |||
| Сальдо денежных потоков за отчетный год | |||
| Остаток денежных средств и эквивалентов на начало отчетного периода | |||
| Остаток денежных средств и эквивалентов на конец отчетного периода |
ВЫВОД:
Задание 8.2: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Цель задания: По годовому отчету предприятия рассчитать состав и структуру расчетов с дебиторами и кредиторами, проанализировать полученные данные и дать им оценку.
Таблица 8. 2
Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности за 20..г.