Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов или иными словами - типа финансовой устойчивости ООО «Юнитойс-Сибирь» согласно системы уравнений (1.5- 1.8) приведен в табл. 2.9.
Таблица 2.9
Анализ типа финансовой устойчивости ООО Юнитойс-Сибирь за 2010-2012 гг.
| Показатели | 2010 год | 2011 год | 2012 год | Изменения | |
| 2011/2010 | 2012/2011 | ||||
| 1.Собственный капитал | -8 | ||||
| 2.Внеоборотные активы | -96 | ||||
| З.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) | -489 | ||||
| 4Долгосрочные пассивы | |||||
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.З+стр.4) | -489 | ||||
| б.Краткосрочные заемные средства | -200 | ||||
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6) | |||||
| 8. Общая величина запасов | |||||
| 9.Излишек(+), недостаток) собственных оборотных средств (стр.З-стр.8) | -16600 | -18625 | -18557 | -2025 | |
| 10.Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8) | -16600 | -18625 | -18557 | -2025 | |
| 11.Излишек(+), недостаток общей величины источников формирования запасов (стр.7-стр.8) | -15200 | -16425 | -16557 | -1225 | -132 |
Из данных табл. 2.9 следует, что для формирования запасов и затрат ООО «Юнитойс-Сибирь» не хватает даже общей величины источников формирования запасов, недостаток составил в 2010 г. 15200 тыс.руб., в 2011 г. 16425 тыс.руб., в 2012 г. 16557 тыс.руб.
Таким образом, по типу финансовой устойчивости ООО «Юнитойс-Сибирь» находится в предкризисном состоянии (соотношение 1.8). Но в данном случае вопрос представляется спорным. Методика, по которой рассчитан тип финансовой устойчивости приводится в экономической литературе большинством авторов (В.Г.Когденко, В.Р.Банк, А.В.Тараскина, Донцова-Никифорова и т.д.), но, к примеру, В.В.Ковалев в источниках учитывает еще кредиторскую задолженность, что, представляется более верным способом, т.к. кредиторская задолженность – это тот же кредит, только коммерческий, предоставленный не банком, а контрагентом. Поэтому будет целесообразно рассчитать финансовую устойчивость с учетом кредиторской задолженности (табл. 2.10).
Таблица 2.10
Анализ типа финансовой устойчивости ООО «Юнитойс-Сибирь» за 2010-2012 гг., тыс.руб. (по В.В.Ковалеву)
| Показатели | 2010 год | 2011 год | 2012 год | Изменения | |
| 2011/2010 | 2012/2011 | ||||
| 1.Собственный капитал | -8 | ||||
| 2.Внеоборотные активы | -96 | ||||
| З.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) | -489 | ||||
| 4Долгосрочные пассивы | |||||
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.З+стр.4) | -489 | ||||
| б.Краткосрочные заемные средства и Кредиторская задолженность | |||||
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6) | |||||
| 8. Общая величина запасов | |||||
| 9.Излишек(+), недостаток) собственных оборотных средств (стр.З-стр.8) | -16600 | -18625 | -18557 | -2025 | |
| 10.Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8) | -16600 | -18625 | -18557 | -2025 | |
| 11.Излишек(+), недостаток общей величины источников формирования запасов (стр.7-стр.8) |
Итак, если принимать во внимание сумму кредиторской задолженности, то согласно полученным данным в табл. 2.10, имеет соотношение (1.7), т.е. организация характеризуется как финансово- неустойчивая, т.к. общего капитала достаточно для формирования запасов и затрат, о чем свидетельствует излишек средств в сумме 18847 тыс.руб. в 2010 г., 26625 тыс.руб. в 2011 г. и 7778 тыс.руб. в 2012 г.
Финансовая устойчивость определяется также при помощи коэффициентов финансовой устойчивости:
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Юнитойс-Сибирь» согласно формулам (1.9-1.12) приведен в табл. 2.11.
Таблица 2.11
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Юнитойс-Сибирь» за 2010-2012 гг.
| Показатели | Рекомендуемое значение | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | Изменения | |
| 2011/2010 | 2012/2011 | |||||
| Коэффициент автономии | ≥ 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | - | - |
| Коэффициент финансовой зависимости | < 0,7 | -4430,9 | 58,2 | 42,9 | 4489,1 | -15,3 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,1÷0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | - | - |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | 0,2÷0,5 | -61,1 | 0,3 | 0,6 | 61,4 | 0,3 |
Из данных таблицы 2.11 следует, что в формировании активов компании собственный капитал участия не принимал, о чем свидетельствует нулевое значение коэффициента автономии на протяжении всего анализируемого периода.
Коэффициент финансовой зависимости многократно превышает рекомендованное значение, что означает высокую зависимость компании от внешних источников финансирования. Собственных оборотных средств просто нет, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет нулевое значение. В 2010 г. в оборотные средства не было инвестировано ни рубля собственного капитала, о чем свидетельствует отрицательное значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств, в 2011 г. в оборотные средства было инвестировано 30% собственного капитала, в 2012 г. 60%.
Учитывая высокую зависимость ООО «Юнитойс-Сибирь» от внешних источников финансирования, его финансовое состояние следует признать неустойчивым.
Пути укрепления финансовой устойчивости