Вертикальный анализ баланса
Вертикальный анализ(Табл. 1.5 и 1.6)показывает структуру средств организации и их источников, а также динамику изменения структуры как следствие абсолютного изменения отдельных статей баланса, которые описываются горизонтальным анализом. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
§ переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственное сравнение экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
§ относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец исследуемого периода либо за ряд лет анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 %. При этом рекомендуется определять как изменения данных показателей в структуре баланса, так и направленность изменений.
Активы предприятия исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты.
Изменение структуры активов предприятия в сторону увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать:
§ о формировании более мобильной структуры активов, способствую-щей ускорению оборачиваемости средств организации;
§ отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
§ сворачивании производственной базы.
Структура активов агрегированного баланса(%) Таблица 1.5
| Актив | Формула | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.дек | |||||
| расчета | 2008… | 2009… | 2010… | 2011… | 2012… | ||||||
| (по строкам | |||||||||||
| отчетного | |||||||||||
| баланса) | |||||||||||
| I. Постоянные активы | |||||||||||
| I.1. Нематериальные активы | В % к стр. 190 | 0,46 | 1,35 | 1,22 | 0,96 | ||||||
| I.2. Основные средства | В % к стр. 190 | 7,26 | 8,42 | 17,97 | 21,37 | 19,65 | |||||
| I.3. Незавершенное | В % к стр. 190 | 0,15 | 25,02 | 0,50 | 0,00 | 0,00 | |||||
| строительство | |||||||||||
| I.4. Долгосрочные | В % к стр. 190 | ||||||||||
| финансовые вложения | |||||||||||
| I.5. Прочие постоянные | В % к стр. 190 | 92,58 | 66,10 | 80,18 | 77,40 | 79,39 | |||||
| активы | |||||||||||
| I.6. Итого по разделу I | 100% | ||||||||||
| I.7. Доля в общей сумме | (Стр. 190 : | 53,40 | 41,75 | 51,37 | 47,11 | 63,21 | |||||
| активов | : стр. 300) × 100% | ||||||||||
| II. Текущие активы | |||||||||||
| II.1. Незавершенное | В % к стр. 290 | ||||||||||
| производство | |||||||||||
| II.2. Готовая продукция | В % к стр. 290 | ||||||||||
| II.3. Производственные | В % к стр. 290 | 8,52 | 3,93 | 6,05 | 1,43 | 2,33 | |||||
| запасы | |||||||||||
| II.4. НДС | В % к стр. 290 | ||||||||||
| II.5. Дебиторская | В % к стр. 290 | 79,63 | 90,22 | 88,00 | 68,69 | 37,03 | |||||
| задолженность | |||||||||||
| II.6. Денежные средства | В % к стр. 290 | 11,82 | 5,75 | 5,92 | 29,83 | 57,16 | |||||
| II.7. Прочие текущие активы | В % к стр. 290 | 0,03 | 0,10 | 0,04 | 0,05 | 3,48 | |||||
| II.8. Итого по разделу II | 100% | ||||||||||
| II.9. Доля в общей сумме | (Стр. 290 : стр. 300) × 100% | 46,60 | 58,25 | 48,63 | 52,89 | 36,79 | |||||
| активов | |||||||||||
| Структура активов агрегированного баланса(%) Таблица 1.6 | |||||||||||
| Пассив | Формула | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.дек | |||||
| расчета | 2008… | 2009… | 2010… | 2011… | 2012… | ||||||
| (по строкам | |||||||||||
| отчетного | |||||||||||
| баланса) | |||||||||||
| III. Собственный капитал | |||||||||||
| III.1.Уставной капитал | В % к стр. 490 | -0,01 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||
| III.2. Добавочный капитал | В % к стр. 490 | 0,00 | -0,57 | -0,45 | |||||||
| III.3. Накопленный капитал | В % к стр. 490 | 100,01 | 100,01 | 100,00 | 100,57 | 100,45 | |||||
| III.4. Итого по разделу | 100% | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |||||
| Доля в общей сумме пассивов | (Стр. 490 : стр. 700) × | -158,95 | -115,47 | -170,13 | -156,36 | -235,39 | |||||
| × 100% | |||||||||||
| IV. Долгосрочные | |||||||||||
| заемные средства | |||||||||||
| IV.1. Займы и кредиты | В % к стр. 590 | ||||||||||
| IV.2 Отложенные налоговые | |||||||||||
| обязательства | |||||||||||
| IV.3. Итого по разделу | 100% | ||||||||||
| Доля в общей сумме пассивов | (Стр. 590 : стр. 700) × | 0,13 | 0,05 | 0,32 | 0,09 | 0,05 | |||||
| × 100% | |||||||||||
| V. Текущие пассивы | |||||||||||
| V.1. Кредиты и займы | В % к стр. 690 | ||||||||||
| V.2. Кредиторская | В % к стр. 690 | 99,94 | 100,00 | 100,00 | 99,34 | 99,32 | |||||
| задолженность | |||||||||||
| в том числе: | |||||||||||
| – поставщики и подрядчики | В % к стр. 690 | 97,27 | 95,79 | 97,69 | 97,39 | 97,45 | |||||
| V.3. Прочие текущие пассивы | В % к стр. 690 | 0,06 | 0,00 | 0,00 | 0,66 | 0,68 | |||||
| V.4. ИТОГО по разделу | 100% | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |||||
| Доля в общей сумме пассивов | (Стр. 690 : стр. 700) × | 258,82 | 215,42 | 269,81 | 256,27 | 335,33 | |||||
| × 100% | |||||||||||
Вывод к табл. 1.5 и 1.6:
В 2008 году доля постоянных активов по отношению к общей стоимости активов, занимает 53,4%, а текущих 46,6%. В 2009 году произошло изменение постоянных активов 49,5%, текущих активов 58,25%. В основном уменьшилась доля прочих постоянных активов в первом разделе. Во втором разделе значительно увеличилась доля дебиторской задолжности с 79,63 до 90,22%. Изменение произошло за счет увеличения денежных средств и уменьшения прочих постоянных активов. В 2012 году значительное увеличение постоянных активов за счет уменьшения текущих активов.
Вывод по главе 1:
По результам горизонтального анализа баланса видно, что за 2009,2010 года увеличилась стоимость нематериальных активов, за 2011,2012 году уменьшение, это произошло за счет амортизации. В основных средствах наблюдается увеличение остаточной стоимости, но в 2011,2012 годах было увеличение, за счет переоценки. Дебиторская задолжность в 2009,2010 годах увеличилась, а в 2011,2012 уменьшилась. Остаток по расчетному счету пошел на увеличение.
По результатам вертикального анализа баланса видно что, . В основном уменьшилась доля прочих постоянных активов в первом разделе.во втором разделе значительно увеличилась доля дебиторской задолжности с 79,63 до 90,22%. Изменение произошло за счет увеличения денежных средств и уменьшения прочих постоянных активов. В 2012 году значительное увеличение постоянных активов за счет уменьшения текущих активов.
Финансовая деятельность организации ухудшается, потому что виден убыток, увеличилась кредиторская задолжность перед поставщиками, уменьшилась дебиторская задолжность в результате снижения хозяйственной деятельности. Производственные запасы снижаются, в расчетном счете увеличивается остаток, но этого не достаточно для того, чтобы покрыть долговые обязательства.