Прогнозные финансовые отчеты проекта

Источниками финансирования проекта являются собственные средства (уставный капитал) ООО «Мыльные пузыри» 300 тыс.руб. и заемный – в размере 500 тыс. руб.

Основные результаты финансового моделирования предприятия представлены в следующих документах:

- отчет о прибылях и убытках;

- отчет о движении денежных средств;

- план-баланс.

Эти финансовые документы характеризуют количественную сторону операционной деятельности ООО «Мыльные пузыри», устойчивость финансового положения в конкретный период времени, формирование и отток денежной наличности, а так же остатки денежных средств предприятия в динамике от периода к периоду.

Таблица 15 – Прогнозный план прибыли и убытков ООО «Мыльные пузыри»

Наименование статьи	2011г., руб	2012 г., руб.
Выручка от продажи товаров, работ, услуг	1 434 400	2 337 520
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	1 083 430	1 660 130
Валовая прибыль	350 970	677 390
Проценты к уплате	204 000	221 800
Прибыль до налогообложения	146 970	455 590
Текущий налог на прибыль	29 394	48 499
Чистая прибыль (убыток)	117 576	407 091
Чистая прибыль нарастающим итогом		489 984

Показатели отчета о прибылях и убытках свидетельствуют о том, что в течение исследуемого периода предприятие ежегодно получает прибыль.

Таблица 16 – Прогноз движения денежных средств ООО «Мыльные пузыри»

Наименование статьи	2011г., руб.	2012г., руб.
Поступления от сбыта продукции, работ, услуг	1 787 210	2 732 110
Прямые производственные издержки	221 729,784	422 255
Общие издержки	861 700,216	1 251 741,25
Налоги, всего	490 956,1	672 622,7
в т.ч. налог на прибыль	29 394	48 499
НДС (18%)	258 192	420 753,6
налог на имущество	2 130,1	2 130,1
страх.взносы		201 240
Амортизац.отчисления	25 060	26 356
Итог от оперативной деятельности	212 823,9	385 491,05
Собственный капитал	300 000
Инвестиционный кредит	500 000
Выплаты в погашение инвестиционного кредита	166 667	166 667
Выплаты погашения % по кредиту	37 333	55 133
Итог от финансовой деятельности	596 000	-221 800
Баланс наличности на начало периода		456 214
Баланс наличности на конец периода	214 111	63 743

Таблица 17 – Прогнозный баланс ООО «Мыльные пузыри»

Наименование статьи	2011г., руб	2012г., руб.
Актив
Основные средства, в т.ч.	125 300	125 300
оборудование	125 300	125 300
Запасы	189 000	210 000
Денежные средства	214 111	63 743
Баланс	528 411	399 043
Пассив
Уставный капитал	300 000	300 000
Балансовая прибыль	350 970	677 390
Долгосрочные обязательства (кредит)	500 000
Баланс	1 150 970	977 390

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

Таблица 17 – Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности	2011 г.	2012 г.	За два года
Финансовая эффективность
Чистый доход	1 434 400	2 337 520	3 771 920
Валовая прибыль	350 970	677 390	1 028 360
Чистая прибыль	117 576	407 091	524 667
Доля чистого дохода в общей массе дохода	0,99	0,99	0,98
Рентабельность продукции	1,45	2,60	2,06
Инвестиционная эффективность
Чистый дисконтированный доход	97 619
Индекс доходности	38,90
Срок окупаемости	3,45

Анализируя показатели эффективности проекта, можно сделать вывод о том, что на протяжении всего периода предприятие ежегодно получает прибыль, имеются положительные показатели инвестиционной деятельности.

Рассчитанный индекс доходности значительно превышает 1, т.е. проект считается экономически активным, срок окупаемости которого составляет всего 3,45 года, т.е 3 года и 5 месяцев.

Оценка риска проекта

Исходя из оценок экспертов была проведена оценка риска.

Таблица 18 - Оценка риска

Вид риска	Вероятность	Приоритет
Повышение цен на комплектующие	0.3
Недостаточный спрос	0.2
Снижение цен конкурентами	0.5
Неплатежеспособность потребителей	0.3
Рост налогов	0.1
Повление альтернативного продукта	0.3
Нестабильное качество комплектующих	0.1
Недостаток оборотных средств	0.2
Недостаточный уровень зарплаты	0.2

Рисунок 4. Диаграмма оценки риска

Отношение веса первого приоритета ко второму f=3

Веса групп:

W2=2/K*(f+1)=0.25 (где К - № приоритета = 2)

W1=(W2*(K-1)*f+1-1)/K-1=0.75

Веса простых рисков в первой приоритетной группе равны 0.75/3=0.25

Во второй группе: 0.25/6=0.042.

Таблица 19 - Расчёт баллов риска

Вид риска	Вероятность	Вес	Баллы (вер*вес)
Повышение цен на комплектующие	0.3	0.25	0.075
Недостаточный спрос	0.2	0.25	0.05
Снижение цен конкурентами	0.5	0.042	0.021
Неплатежеспособность потребителей	0.3	0.042	0.0126
Рост налогов	0.1	0.042	0.0042
Появление альтернативного продукта	0.3	0.042	0.0126
Нестабильное качество комплектующих	0.1	0.25	0.025
Недостаток оборотных средств	0.2	0.042	0.0084
Недостаточный уровень зарплаты	0.2	0.042	0.0084
ИТОГО:	-	-	0.3172

Принимая показатель ИТОГО за 100 баллов, находим значения рисков в баллах:

Таблица 20 - Значения рисков

Вид риска	Значение в баллах	Ранжирование
Повышение цен на комплектующие	23.6
Недостаточный спрос	15.8
Снижение цен конкурентами	6.6
Неплатежеспособность потребителей	4.0	5-6
Рост налогов	1.3
Появление альтернативного продукта	4.0	5-6
Нестабильное качество комплектующих	7.9
Недостаток оборотных средств	2.7	7-8
Недостаточный уровень зарплаты	2.7	7-8

Рисунок 5. Виды риска в % соотношении

По результатам видно, что наибольшую опасность представляют риски:

1) Повышение цен на комплектующие

2) Недостаточный спрос

3) Нестабильное качество комплектующих

Главная мера по борьбе с 1 риском - расширение спектра фирм-поставщиков. По оценкам экспертов средние вероятности риска 1 при увеличении числа поставщиков в 2 раза составит 0.1. Однако при этом произойдет увеличение средней вероятности реализации риска 3 до 0.15..

Для борьбы с риском 2 необходимо произвести широкую рекламную кампанию в СМИ и тем самым уменьшить вероятность его реализации, по оценкам, до 0.15.

Мера для борьбы с риском 3 - более тщательный выбор поставщиков. При его реализации нужно ограничить их круг надежными фирмами, хотя это и повысит вероятность риска 1.