Федеральные резервные банки
История ФРС
Первым учреждением, выполняющим функции центрального банка США был Первый банк СоединённыхШтатов, созданный Александром Хэмилтоном в 1791 году. Его полномочия не были продлены в 1811 году. В1816 году был образован Второй Банк Соединённых Штатов; его полномочия не были продлены в 1836 послетого, как он стал объектом критики со стороны президента Эндрю Джексона. С 1837 по 1862 годы в ЭруСвободных Банков центрального банка формально не существовало. С 1862 до 1913 гг. в США посоответствующему закону действовала система национальных банков. Серия банковских паник - в 1873, 1893и 1907-м гг. создала серьёзный спрос на создание централизованной банковской системы.
Хронология центральных банков США:
· 1791 — 1811: Первый банк Соединённых Штатов
· 1811 — 1816: Центральный банк отсутствовал
· 1816 — 1836: Второй банк Соединённых Штатов
· 1837 — 1862: Эра Свободных Банков
· 1863 — 1913: Национальные банки
· 1913 — настоящее время: Федеральная резервная система.
Современная история ФРС
В июле 1979 года Президент США Картер назначил Пола Волкера председателем ФРС. Волкер сумелобуздать галопирующую инфляцию, сократив её до 1% путём сокращения денежной эмиссии и ужесточенияденежной политики. На посту председателя ФРС Пола Волкера в 1987 году сменил Алан Гринспен. Вфеврале 2006 года пост председателя ФРС занял Бен Бернанке.
Слайд 3
Текущие функции ФРС:
· выполнение обязанностей центрального банка США
· поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами
· обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений
· защита кредитных прав потребителей
· управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок)
· обеспечение стабильности финансовой системы, контроль за системными рисками на финансовых рынках
· предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе Правительству США и официальныммеждународным учреждениям
· участие в функционировании системы международных и внутренних платежей
· устранение проблем с ликвидностью на местном уровне
· укрепление роли США в мировой экономике
слайд 3,2
Структура ФРС[8][править | править вики-текст]
· 12 региональных федеральных резервных банков — обеспечивают банковские услуги для депозитных учреждений и для федерального правительства. Они обслуживают счета депозитарных институтов и обеспечивают различный сервис выплат, включая инкассацию чеков, электронный перевод денежных средств, занимаются распределением и сбором наличных денежных средств (банкнот и монет). Для федерального правительства резервные банки действуют в качестве фискальных агентов (учреждение, осуществляющее управление денежными фондами государства, в том числе: управляющее счетами государства, выделенными для отражения налоговых и иных поступлений в бюджет, а также для осуществления государственных расходов; хранящее официальные государственные резервы; управляющее внешним и внутренним государственным долгом, в частности, организующее размещение государственных облигаций и иных подобных государственных ценных бумаг; роль такого агента выполняет центральный банк страны)[9].
· Банки-члены — юридически обязаны подписаться на акции их региональных федеральных резервных банков в размере 6 процентов от их капитала, причём 3 процента должны быть выплачены сразу, а ещё 3 должны быть выплачены по первому требованию совета управляющих. Согласно закону, за эти акции они ежегодно получают фиксированные дивиденды в размере 6 процентов, и также имеют право принимать участие в выборе членов (класс А и класс В) совета директоров резервных банков[9].
1. Национальные банки — банки, которые получают чартер (право на осуществление банковской деятельности) от федерального правительства. На 19 января 2012 года общее количество составляет 1933 банка[10]. Эти банки по закону являются членами ФРС[11].
2. Банки штатов — банки, зарегистрированные властями штата и ведущие операции в его пределах. На 19 января 2012 года общее количество составляет 5430 банков штатов, из них членами ФРС являются 829 банков[10].
· Совет управляющих Федеральной резервной системы — федеральный орган власти[9] состоящий из 7 человек, которые назначаются президентом США и утверждаются сенатом.
· Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC)
· несколько консультационных советов и рабочих комитетов. Три из них напрямую консультируют совет управляющих. Первые два установлены законом, третий был создан непосредственно советом управляющих[12].
·
Ниже схематически представлена структура Федеральной резервной системы, где наглядно показаны её составляющие (с разной формой собственности) и объёмом власти (влияния).
Слайд 3,3
Высшее руководство
Руководящим органом ФРС является Совет управляющих Федеральной резервной системы в составе 7 членов, которых назначает президент США с одобрения сената. Каждый член Совета назначается сроком на 14 лет без права продления полномочий[13]. Раз в два года назначается один член Совета, и каждый президент, таким образом, может назначить только двух членов (либо четырёх, если президент избирается на второй срок), при условии, что кто-либо не освобождает пост раньше срока.
Совет управляющих возглавляет председатель и его заместитель, которые выбираются президентом из семи членов Совета сроком на четыре года без ограничений на продление полномочий[6].
Законом о ФРС предусматривается право президента США уволить любого члена Совета. Так, президент Рейган уволил председателя Совета Пола Волкера в 1987 году[14].
Джанет Йеллен (англ. Janet Yellen; род. 13 августа 1946, Бруклин, Нью-Йорк)[2] — американский экономист, глава Федеральной резервной системы США с 3 февраля 2014 года (первая женщина на этом посту). Занимала пост заместителя председателя Совета управляющих Федеральной резервной системой США в 2010—2014 годах.
Стэнли Фишер был избран заместителем председателя совета 16 июня 2014 года, окончание полномочий 12 июня 2018 года.
Центральные учреждения ФРС находятся в Вашингтоне.
Функции Совета:
· надзор за системным функционированием ФРС;
· принятие решений в области регулирования;
· определение требований к валютному резервированию
сайд 3,4
Федеральные резервные банки
Совету управляющих подчинены 12 региональных отделений ФРС, называемых «федеральными резервными банками». Региональные отделения географически расположены в 25 филиалах и осуществляют свои полномочия в закреплённых за ними штатах, называясь по имени тех городов, в которых расположены их штаб-квартиры (Сан-Франциско, Канзас-Сити и т. п.).
Каждое региональное отделение имеет собственный совет управляющих[15], состоящий из 9 членов и разбитый на классы A, B и C, по три человека в каждом[16]:
· три управляющих класса A выбираются банками-членами ФРС из числа собственных представителей (один от крупных банков[17], один от средних, один от малых).
· три управляющих класса B выбираются банками-членами ФРС из числа людей, не работающих в банковской системе (один от крупных банков, один от средних, один от малых). Ни один из управляющий класса В не может быть должностным лицом, управляющим или служащим любого другого банка.
· три управляющих класса C назначаются советом управляющих ФРС. Также как и управляющие класса В, они не имеют права быть должностным лицом, управляющим, служащим, а также акционером любого другого банка[18].
Президент каждого регионального отделения назначается с согласия совета управляющих ФРС.
Каждый регион имеет цифровое и буквенное обозначение в алфавитном порядке согласно списку:
Функции региональных отделений ФРС:
· устанавливать учётные ставки с разрешения совета управляющих ФРС;
· отслеживать состояние местных экономических и финансовых учреждений;
· предоставлять финансовые услуги правительству США и другим депозитариям.
Слайд 4
Любой коммерческий банк, соответствующий требованиям ФРС, может стать собственником (акционером) местного регионального отделения.
На 19 января 2012 года:
· Количество национальных банков составляет 1933 банка, все являются членами ФРС.
· Банки штатов — 5430 банков, из которых 829 банка являются членами ФРС. Таким образом, из 7363 банков членами являются 2762, что составляет около 38 % от общего количества.
Функции банков-акционеров ФРБ:
· получение фиксированного дивиденда по акциям ФРБ взамен на внесённый депозит;
· участие в выборах 6 из 9 управляющих местного регионального отделения (классов A и B).
Списки банков, входящих в состав ФРС, опубликованы на сайтах соответствующих региональных отделений.
Слайд 5
Особенности ФРС как центрального банка[править | править вики-текст]
Форма собственности капитала[править | править вики-текст]
Капитал федеральных резервных банков имеет акционерную форму собственности и сформирован при продаже акций этих банков. Основными покупателями являются коммерческие банки, которые не получают права голоса, но могут избирать 6 из 9 управляющих местного регионального отделения, а также получать дивиденды. В этом плане США отличаются от стран, где капитал центрального банка полностью принадлежит государству (Великобритания, Канада) или является акционерным с долей государства в нём (Бельгия, Япония).
Акции федеральных резервных банков, получаемые банками в обмен на резервный капитал, обладают рядом ограничений: их невозможно продать или обменять, по ним выплачивается фиксированный дивиденд — 6 % годовых, не зависящий от прибыли ФРС[21].