Последовательность действий
Важно вечером каждого дня выделить какое-то количество времени для обзора рынков и приведения в соответствие с ними торговых стратегий. В большинстве случаев, когда уже установлена определенная последовательность действий, оказывается достаточным 30-60 мин. (меньше при торговле на немногих рынках). Первостепенными задачами, решаемыми в это время, являются:
1. Обновление торговых систем и графиков.По крайней
мере, одна из этих вешей должна быть использована как помощь
в принятии торговых решений. На тех рынках, где использует
ся фундаментальный анализ, трейдер, кроме того, должен пе
риодически переоценивать фундаментальную картину после по
явления новой важной информации (например, отчета прави
тельства об урожае).
2. Планирование новых сделок.Определите, ожидаются ли ка
кие-то новые сделки на следующий день. Если да, разработайте
определенный план начала торговли (например, купить при от
крытии). В некоторых случаях торговое решение может зависеть
от оценки поведения рынка на следующий день. Например,
предположим, что трейдер играет на понижение на рынке ку
курузы, и после закрытия торгов поступает умеренно «бычий»
отчет об урожае. Такой трейдер может решить открыть корот
кую позицию, если на следующий день рынок торгуется ниже в
любой момент в рамках одного часа до закрытия.
Обновление точек выхода из существующих позиций.
Трейдеру следует просматривать свои остановки и цели в существующих позициях, чтобы увидеть, кажутся ли желательными какие-то их изменения в свете поведения цен за текущий день. В случае остановок такие изменения следует делать только для снижения торгового риска.
772 ЧАСТЬ 5. советы практикующим трейдерам
ШАГ 5:
ВЕЛЕНИЕ БЛОКНОТА ТРЕЙДЕРА
Стандартная последовательность действий, обсуждавшаяся в предыдущем разделе, подразумевает некоторую систематическую форму ведения записей. Рис. 22.1 предлагает один из примеров формата, который может использоваться для блокнота трейдера. Первые четыре колонки определяют характеристики сделки.
Колонка 5 может использоваться для обозначения точки защитной остановки, подразумеваемой в момент открытая сделки. Ревизии этой остановки вводились бы в колонку 6. (Некоторые данные, такие как в колонке 6, потребуют использования карандаша, поскольку являются предметом пересмотра.) Причина сохранения информации о начальной точке остановки в качестве отдельного элемента состоит в том, что она может быть полезной трейдеру при последующем анализе собственных сделок. Например, трейдер может захотеть проверить, размешает ли он начальные остановки слишком широко или слишком близко.
Колонки 7-10 представляют собой сводку о потенциальном риске открытых позиций. При заполнении этих полей для всех открытых позиций трейдер может оценить общий текущий риск, что является очень важной информацией для управления риском и определения того, могут ли быть открыты новые позиции. Приблизительное практическое правило состоит в том, что совокупный потенциальный риск по всем открытым позициям не должен превышать 25-35% общего капитала на счете. (Подразумевая, что максимальный риск по любой данной позиции ограничен 2% капитала, это ограничение не станет актуальным до тех пор, пока трейдер не откроет позиции по крайней мере на 13 рынках.)
Использование целей (колонки 11 и 12) — вопрос индивидуальных предпочтений. Хотя в некоторых случаях использование целей будет позволять получить лучшую цену выхода, при других обстоятельствах цели будут приводить к преждевременной ликвидации сделки. Следовательно, некоторые трейдеры могут предпочесть не использовать цели, определяя момент ликвидации позиций с помощью следящих остановок или при изменении своего мнения относительно данного рынка.
Информация о ликвидации позиции содержится в колонках 13-15. Дата выхода вносится в блокнот для того, чтобы можно было вычислить длительность сделки, а эта информация важна для трейдера при анализе собственной деятельности. Колонка 15 будет показывать прибыль или убытки по сделке после вычета комиссионных.
Колонки 16-17 предоставляют место для кратких комментариев относительно причин открытия позиции (сделанных в тот момент) и последующей оценки сделки. Подобные наблюдения могут быть, в частности, полезны, потому что помогут трейдеру обнаружить определен-
(1)
(2) (3)
Рисунок 22.1. ПРИМЕР СТРАНИЦЫ ИЗ БЛОКНОТА ТРЕЙДЕРА
(4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13)
(14) (15) (16) (17)
Остановки
Общий
потенциальный риск
Риск
как процент величины активов
Цели
Дата Длинная Размер Рынок Цена Начальная Текущая Начальный Текущий Начальный Текущий Начальная Текущая Дата Цена Чистая Причина Коммен-
открытия или позиции вхождения выхода выхода прибыль открытия тарий
позиции короткая или убыток позиции
774 ЧАСТЬ 5. советы практикующим трейдерам
ные модели собственных успехов и неудач. Конечно, в действительности блокнот трейдера может предоставлять этим комментариям больше места, чем показано на рис. 22.1. Более того, расширенное описание сделки будет содержаться в дневнике трейдера, ведение которого обсуждается в следующем разделе.
Новичок обычно учится в течение некоторого периода виртуальной торговли, прежде чем включиться в торговлю действительную. Блокнот трейдера можно использовать для ведения истории виртуальных сделок, поскольку он демонстрирует возможность успеха в торговле и приучает «молодого» трейдера подходить к торговле систематически и дисциплинированно. Таким образом, когда совершится переход к реальной торговле, процесс принятия решений уже будет привычным. Конечно, сложность принятия торговых решений чрезвычайно возрастет, когда речь идет о реальных деньгах, но, по крайней мере, новый спекулянт будет обладать решающим преимуществом перед, теми, кто хуже подготовлен.
ШАГ 6:
ВЕЛЕНИЕ ДНЕВНИКА ТРЕЙДЕРА
Лневник трейдера мог бы содержать следующую основную информацию относительно каждой сделки.
1. Причины сделки.По прошествии времени эта информация
поможет спекулянту определить, в частности, оказываются ли
какие-то из его стратегий склонными к успехам или неудачам.
2. Как окончилась сделка.Эта важная информация необходи
ма для оценки любой сделки. (Хотя сущность этой информации
может быть извлечена и из колонки блокнота трейдера, содер
жащей данные о чистых доходах и убытках, также будет полез
но записывать эту информацию вместе с каждой сделкой, об
суждаемой в дневнике трейдера.)
3. Уроки.Спекулянту следует составлять перечень ошибок или
правильных решений, сделанных по ходу торговли. Простой акт
записывания подобных вешей может очень помочь трейдеру из
бежать повторения прошлых ошибок, в частности, если повто
ренные ошибки выделены заглавными буквами и оканчиваются
несколькими восклицательными знаками. Следует периодичес
ки просматривать дневник, что помогает утвердится в своих
наблюдениях. С течением времени уроки усваиваются. Говоря
о личном опыте, этот подход может быть инструментом иско
ренения часто повторяющихся ошибок.
ГЛАВА 22. плановый подход к торговле 775
Кроме того, может быть полезно прикладывать к письменному дневнику графики, иллюстрирующие начало сделки и выход из нее (как было сделано, например, в гл. 14).
ШАГ 7: АНАЛИЗ СОБСТВЕННЫХ СДЕЛОК
Спекулянт должен анализировать не только рынки, но, кроме того, и свои собственные прошлые сделки, чтобы выделить сильные и слабые стороны своего подхода. Помимо дневника трейдера есть два полезных инструмента подобного анализа: анализ сегментированных сделок и график стоимости активов.