Пример анализа имущества предприятия
Практическое занятие № 5-6
Тема: Анализ имущества предприятия.
Цель:закрепить знания, полученные по дисциплине «Финансы предприятия», уметь проводить анализ имущества предприятия, формулировать выводы.
Общая стоимость имущества предприятия – равна итогу баланса = стр.300 или стр.700 ф.№1; по уточненному варианту: стр.300 или стр.700 ф.№1 – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный (складочный) капитал (в части стр.240 ф.№1).
Анализ имущества предприятия проводится по данным бухгалтерского баланса.
Пример анализа имущества предприятия
Таблица 1
Анализ имущества предприятия
| Показатели | Абсолютная величина, руб. | Удельный вес, % | Отклонения | |||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | абсолют-ные | относи-тельные | |
| АКТИВ | ||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Нематериальные активы | 76 370 | 60 073 | 0,27 | 0,17 | - 16 297 | - 0,10 |
| Основные средства | 22 024 007 | 22 445 376 | 77,54 | 61,66 | 421 369 | - 15,88 |
| Незавершенное строительство | 1 294 800 | 2 257 501 | 4,56 | 6,20 | 962 701 | 1,64 |
| Доходные вложения в МЦ | - | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 1 005 746 | 6 421 684 | 3,54 | 17,64 | 5 415 938 | 14,10 |
| Отложенные налоговые активы | 270 450 | 300 163 | 0,95 | 0,82 | 29 713 | - 0,13 |
| Прочие внеоборотные активы | 60 368 | 66 065 | 0,21 | 0,18 | 5 697 | - 0,03 |
| ИТОГО по разделу I | 24 731 741 | 31 550 862 | 87,07 | 86,68 | 6 819 121 | - 0,40 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Запасы | 724 720 | 938 782 | 2,55 | 2,58 | 214 062 | 0,03 |
| В том числе | ||||||
| сырье, материалы и другие материальные ценности | 374 846 | 397 669 | 1,32 | 1,09 | 22 824 | - 0,23 |
| затраты в незавершенном производстве | 11 565 | 12 568 | 0,04 | 0,03 | 1 003 | - 0,01 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 5 406 | 3 571 | 0,02 | 0,01 | - 1 835 | - 0,01 |
| товары отгруженные | 0,00 | 0,00 | - 21 | 0,00 | ||
| расходы будущих периодов | 332 875 | 524 967 | 1,17 | 1,44 | 192 093 | 0,27 |
| прочие запасы и затраты | - | - | - | - | - | - |
| НДС по приобретенным ценностям | 353 565 | 584 436 | 1,24 | 1,61 | 230 870 | 0,36 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) | 25 292 | 215 606 | 0,09 | 0,59 | 190 314 | 0,50 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) | 1 320 700 | 1 667 879 | 4,65 | 4,58 | 347 179 | - 0,07 |
| В том числе | ||||||
| покупатели и заказчики | 1 002 351 | 1 380 251 | 3,53 | 3,79 | 377 900 | 0,26 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 703 745 | 810 601 | 2,48 | 2,23 | 106 856 | - 0,25 |
| Денежные средства | 544 118 | 633 129 | 1,92 | 1,74 | 89 011 | - 0,18 |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - |
| ИТОГО по разделу II | 3 672 140 | 4 850 433 | 12,93 | 13,32 | 1 178 294 | 0,40 |
| БАЛАНС | 28 403 881 | 36 401 295 | 7 997 414 | - |
ВЫВОД:как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 7 997 414 руб., или на 28,16%. Рост активов произошел за счет увеличения внеоборотных активов на 6 819 121 руб. (на 27,57%).
В структуре внеоборотных активов наибольшее абсолютное и относительное изменение вызвано увеличением долгосрочных финансовых вложений (на 5 415 938 руб., или 14,10%) . При доминирующей доле основных средств во внеоборотных активах и в общей величине имущества предприятия (77,54 и 61,66% соответственно на начало и конец анализируемого периода) их относительная динамики (удельный вес) характеризуется снижением, причем самым значительным из всех составляющих внеоборотных активов (-15,88%).
Динамика стоимости оборотных активов также положительна. Она увеличилась на 1 178 294 руб., или на 32,09%. Как видно из таблицы 1, основной вклад в формирование оборотных активов вносят дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 мес. (347 179 руб.), запасы (214 062 руб.), краткосрочные финансовые вложения (106 856 руб.).
Вместе с тем сама структура имущества предприятия, т.е. соотношение его внеоборотных и оборотных активов, характеризуется высокой степенью иммобилизации, т.е. значительным превышением доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества (87,07 и 86,68% соответственно на начало и конец анализируемого периода).
*С финансовой точки зрения чем выше уровень мобильности имущества (доля оборотных активов в составе имущества), тем лучше. Но все не так просто.
Прежде всего соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевой принадлежностью предприятия и условиями его деятельности. С этой точки зрения мобильность активов, к примеру, торгового предприятия будет всегда выше, чем металлургического, машиностроительного или предприятия связи, как это имеет место в нашем случае, поскольку для предприятий данной отрасли внеоборотных активы представляют наибольшую ценность и на их развитие делается основной акцент.*
Таким образом, за анализируемый период наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств (32,09%) оказался выше, чем внеоборотных активов (25,57%), что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия. В целом структура хозяйственных средств предприятия улучшилась, хотя нельзя утверждать об этом однозначно. Так, доля внеоборотных активов в общем объеме имущества в целом сократилась (-0,40%), доля же оборотных, наоборот, возросла (0,40%). В составе внеоборотных активов вырос удельный вес долгосрочных финансовых вложений, что связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании.
Рост же расходов в незавершенном строительстве на 962 701 руб., или на 74,35%, при определенных условиях может негативно сказываться на результативности хозяйственной деятельности предприятия, поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте. Далее следует обратить внимание на высокий удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов, на увеличение дебиторской задолженности более чем через 12 мес. (347 179 руб.).
Задание