Система показателей диагностики банкротства У. Бивера

Система показателей диагностики банкротства У. Бивера включает пять факторов: рентабельность активов, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом, коэффициент Бивера, финансовый левередж. Методика их расчета и пороговые значения для разных по степени финансовой устойчивости групп предприятий приведены в таблице 3.

К первой группе относятся финансово устойчивые, платежеспособные орга-низации.

У организаций, входящих во вторую группу, возможно зарождение начальных признаков финансовой неустойчивости, а также возникновение эпизодических сбоев исполнения обязательств, не нарушающих процесс производства.

У организаций, входящих в третью группу, наблюдается усиление финансовой неустойчивости, частые нарушения сроков исполнения обязательств, что негативно сказывается на процессе производства, и в результате всего перечисленного эти организации в текущем периоде могут оказаться в кризисном финансовом состоянии.

Таблица 3 – Определение вероятности наступления кризиса по модели

Показатели Методика расчета Значения показателей
1 группа 2 группа 3 группа
Коэффициент Бивера Система показателей диагностики банкротства У. Бивера - student2.ru 0,4 – 0,45 0,17 - 0,15
Коэффициент текущей ликвидности Система показателей диагностики банкротства У. Бивера - student2.ru ≥ 3,0 2,0 – 2,5 ≤ 1,0
Финансовый левередж Система показателей диагностики банкротства У. Бивера - student2.ru * 100% ≤ 35,0 ≥ 50,0 ≥ 80,0
Коэффициент покрытия активов чистым оборо-тным капиталом Система показателей диагностики банкротства У. Бивера - student2.ru 0,4 ≥ 0,3 0,06
Экономическая рентабельность Система показателей диагностики банкротства У. Бивера - student2.ru ≥ 8,0 ≥ 2,0 ≤ 1,0

Оценку вероятности наступления кризиса с помощью модели У. Бивера введем в таблицу 4.

Таблица 4 – Определение вероятности наступления кризиса в организации по модели У. Бивера

Показатели
Значение Группа Значение Группа
Коэффициент Бивера 0,47 1 группа 0,55 1 группа
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 0,47 3 группа 0,69 3 группа
Финансовый левередж 87,55 3 группа 79,48 2 группа
Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом -0,18 3 группа -0,02 3 группа
Экономическая рентабельность 0,38 2 группа 0,41 2 группа

Первая группа показывает финансово устойчивые и платежеспособные организации. К этой группе относится коэффициент Бивера за 2012 и 2013 года. Ко второй группе, которая показывает признаки возможного зарождения начальных признаков финансовой неустойчивости, относятся: финансовый левередж (за 2013 год) и экономическая рентабельность за 2012 и 2013 года. А вот такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом, относятся к третьей группе. Это означает, что по данным показателям у предприятия наблюдается усиление финансовой неустойчивости, частые нарушения сроков исполнения обязательств, что, в конечном счете, может негативно сказывается на процессе производства и организация в текущем периоде может оказаться в кризисном финансовом состоянии.

Наши рекомендации