Денежная маса и скорость обращения денег
Понятие, виды и закон денежного обращения
Денежное обращение – движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, услуг и расчёты в хозяйстве.
Денежное обращение страны равно сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной формах за определённый период.
По определению денежного обращения оно может осуществляться в двух формах: наличной и безналичной.
| Налично-денежное Движение наличных денег, обслуживаемое банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами |
| Безналичное Движение денег безналичного платёжного оборота, в виде перечислений денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачётов взаимных требований. Обслуживается платёжными поручениями, требованиями, чеками, пластиковыми картами, векселями и т.д. |
Налично-денежное обращение предназначено для обслуживания в основном розничного товарооборота, а так проведения расчётов с физлицами по выплате заработной платы, пенсий, стипендий, пособий, страховых возмещений, процентов по депозитам, а так же при уплате населением коммунальных услуг и т.д.
Безналичный денежный оборот охватывает подавляющее большинство расчётов, осуществляемых между:
- юридическими лицами разных форм собственностей и разных направлений хозяйственной деятельности;
- юр. и физ. лицами и исполнительной властью всех уровней по поводу обязательных платежей в бюджеты и во внебюджетные фонды, а также при получении средств из бюджетов;
- и др.
Количство денежных знаков, необходимых для денежного обращения, определяется законом денежного обращения.
Сущность данного закона сформулировал К. Маркс:
Количество денег, необходимых для выполнения функций средства обращения и средства платежа, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, делённой на число оборотов денежных единиц.
Количество денег, необходимых в каждый данный момент для обращения можно определить по формуле:
КД (сумма цен реализуемых товаров и услуг) =
Сумма цен реализуемых товаров и услуг –Сумма цен товаров, проданных в кредит + Сумма платежей по обязательствам –Сумма взаимно погашаемых обязательств / N (среднее число оборотов денег как средства обращения и средства платежа)
На количество денег, необходимых для обращения, оказывают влияние ряд факторов:
· Величина обращающихся товаров и услуг
· Уровень цен на товары и услуги
· Степень развития безналичных расчётов
· Уровень развития кредита
· Скорость обращения денег
1 и 2 – величина денежной массы в обороте находится в прямой зависимости от значений данных факторов
3 - 5 – чем выше значения по данным факторам, тем меньше требуется денежных средств в обращении
В условиях обращения полноценных денег их количество регулировалось стихийно. В данном случае деньги выполняли функцию сокровища.
В случае бумажно-денежного обращения: выпуск денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (серебро). (Маркс и Энгельс) Эмиссия должна обязательно контролироваться!!!
Денежная маса и скорость обращения денег
Денежная масса представляет собой совокупный объём покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юридическим и физическим лицам, а также государству.
Денежная масса может быть разделена на две большие группы: активные деньги (обслуживают наличный и безналичный оборот) и пассивные деньги (накопления и остатки на счетах).
Развитие форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений способствовало существенным изменениям в составе и структуре денежной массы. Так, в начале XX в. при золотом обращении структура в развитых странах была такова: золотые монеты составляли около 40 %, банкноты и другие кредитные деньги — 50 %, остатки на счетах в кредитных учреждениях — 10 % (накануне Первой мировой войны — соответственно 15, 22 и 63 %).
Изъятие золотых денег из оборота оказало серьезное влияние на структуру денежной массы. Действительные деньги (золотые) полностью исчезли из обращения, господствующее положение заняли не разменные на золото кредитные деньги, выступающие в наличной и безналичной формах.
Для анализа количественных изменений денежного обращения и разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объёмов денежной массы применяются специальные показатели – денежные агрегаты.
Денежный агрегат – показатель объёма и структуры денежной массы, соответствующей группировке ликвидных активов.
Ликвидность — способность материальных ценностей (акций, драгоценностей и пр.) быстро и без потерь превращаться в деньги и выполнять их основные функции. Каждый последующий показатель денежной массы включает предыдущий плюс новая величина финансовых средств по степени ликвидности
В экономически развитых государствах, в том числе и в Российской Федерации, в финансовой статистике для анализа динамики изменений денежной массы на определенную дату и за определенный срок используются следующие денежные агрегаты.
В России используют следующие виды денежных агрегатов:
• Мо включает наличные деньги, т.е. деньги вне банков — банкноты, металлические монеты;
• М1 состоит из агрегата Мо и средств на расчетных, текущих и специальных счетах в кредитных организациях во вкладах населения и организаций в банках, а также на депозитах до востребования населения;
• М2 содержит агрегат М1 и срочные вклады населения;
• М3 содержит М2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
На объём денежной массы оказывают влияние два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота.
В настоящее время для характеристики денежной массы используется также показатель денежная база. Он включает агрегат Мо плюс денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков в Банке России и средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России. Таким образом, денежная база, по сути, приравнивается к агрегату М2.
Скорость оборота денег — это второй фактор изменения денежной массы.
Показатель скорости обращения денег определяется отношением ВВП к денежной массе:
Скорость обращения денег зависит от следующих факторов:
1) Общеэкономические: циклическое развитие экономики, темпы экономического роста, движение цен.
2) Монетарные: структура платёжного оборота (наличный, безналичный); развитие кредитных операций и взаиморасчётов; использование электронных средств денежных расчётов; уровень материального состояния населения.
Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна их количеству в обращении, то ускорение оборачиваемости означает неминуемый рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг приводит к обесцениванию денег и в результате является одним из факторов инфляции.