Методика анализа дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности коммерческих организаций начинают с оценки ее состава структуры и динамики. Он проводится по данным бухгалтерского баланса приложенной к нему пояснительной записки регистров синтетического и аналитического учета. Изучение характера изменения дебиторской задолженности за ряд лет позволяет судить об исполнительной дисциплине расчетов о проблемах в финансовом менеджменте степени надежности поставщиков и кредиторов (банкротстве некоторых кредиторов) изменении спроса на продукт. Рост величины дебиторской задолженности свидетельствует с одной стороны об увеличении объема продаж организацией, а с другой - о финансовой зависимости от своих покупателей и заказчиков.

Анализ состава и структуры задолженности показывает за счет каких составляющих произошли изменения в совокупной величине задолженности (если это не основная деятельность следовательно можно оценить правомерен ли рост объема производства продукции или нет обеспечен ли он реализацией требуется ли дальнейшее увеличение объема продаж.

Ключевое место при проведении анализа дебиторской задолженности занимает расчет ее прогнозной величины поскольку она определяет необходимость в текущем финансировании производственного процесса позволяет рассчитать величину чистого оборотного капитала величину остатков дебиторской задолженности на конец рассматриваемого периода.

Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является исследование условий расчетов за продукт, что позволяет принять обоснованные решения относительно времени отсрочки платежа объема и условий кредита целесообразности предоставления скидок за ускорение расчетов.

Во время анализа дебиторской задолженности актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Необходимость анализа соотношения этих видов задолженности обусловлена тем что значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования а с другой стороны необоснованный рост кредиторской задолженности влечет за собой уплату штрафных санкций.

Текущая стоимость дебиторская задолженность рассчитана по формуле:

где PVДЗ - текущая стоимость дебиторской задолженности;

Д3_i - величина дебиторской задолженности в i-й период времени;

r - процентная ставка для трех месяцев;

n - планируемый период погашения дебиторской задолженности.

Аналогичные операции осуществим для расчета текущей стоимости кредиторской задолженности для этого воспользуемся формулой:

где PVКЗ - текущая стоимость кредиторской задолженности;

К3_i - величина кредиторской задолженности в i-й период времени;

r - процентная ставка для трех месяцев;

n - планируемый период погашения кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность являясь дополнительным источником денежных средств одновременно приводит к появлению дополнительных финансовых издержек в виде штрафных санкций начисления пени. В связи с этим в качестве ставки дисконтирования по нашему мнению необходимо использовать средневзвешенную процентную ставку по штрафам и пеням на примере типичных договоров организации с контрагентами а также операций с бюджетом и внебюджетными фондами. Максимально установленный размер пени за любой день просрочки платежей по обязательствам в соответствии со ст. 75 гл. 9 части первой НК РФ составляет 1/300 от действующей в настоящий момент ставки рефинансирования.

Показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности с учетом и без учета временной ценности денег рассчитывается по формуле:

и (2.3 2.4)

где K_d - показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности с учетом временной ценности денег;

К_о - показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности без учета временной ценности денег

Анализ экономической эффективности дебиторской задолженности позволяет найти распределение расходов во времени и принять решения к направлению текущих расходов в расчете на будущие прибыли. Для расчета используемого показателя необходимо выбрать методику оценки эффекта от возникновения дебиторской задолженности.

Эффект связанный с использованием дебиторской задолженности рекомендуется рассчитать по формуле:

где ∆N - прирост в объеме продаж возникающий в результате стимулирующего воздействия дебиторской задолженности (предоставление покупателям товарного кредита);

n - средний срок (расчетная величина по результатам анализа прошлых лет) предоставления отсрочки платежа (товарного кредита);

i - релевантная процентная ставка (например ставка инфляции);

S∆N - себестоимость дополнительно реализованной продукции;

ПРДЗ - прочие расходы происходящие в результате обслуживания дебиторской задолженности (расходы по инкассации дебиторской задолженности процентные платежи по краткосрочным кредитам полученным под пополнение оборотных средств и пр.).

Временной лаг между отгрузкой продукции (t = 0) и ее оплатой (t = ri) делает выручку от продаж и ее себестоимость несопоставимыми между собой. Для приведения разновременных ∆N и S∆N к одинаковой размерности выручку от продаж продукции в кредит рекомендуется дисконтировать с использованием релевантной дисконтной ставки.

Уровень эффективности использования дебиторской задолженности рассчитывают по формуле:

где DZ - средняя величина дебиторской задолженности связанной с предоставлением товарного кредита за период.

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью в организации рассчитывают коэффициент соотношения прироста объема продаж с приростом дебиторской задолженности с помощью формулы:

(2.7)

где N_Ф и N_Б - фактическое и бюджетное значение величины объема продаж;

ДЗ_Ф и ДЗ_Б - фактическая и бюджетная величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.

Выполнив вычисления можно найти оптимальное сочетание соотношения дебиторской задолженности и объема продаж при фактическом изменении этих величин.

Для оценки качества управления дебиторской задолженностью в организации необходимо проводить факторный анализ влияния структуры дебиторской задолженности на коэффициент ее оборачиваемости используя при этом следующую детерминированную зависимость:

,

где DZ_покуп - дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;

N/DZ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

По данным произведенных расчетов можно выявить причины замедления или ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

В современных условиях развития местной экономики кризис неплатежей и низкая кредитоспособность хозяйствующих субъектов приводят к образованию значительной величины дебиторской задолженности причем существенная ее доля приходится на долговременную и просроченную задолженность.

В этой связи перед бухгалтером-аналитиком стоит важная задача обеспечить при помощи существующих аналитических методов процедур и методик обоснование ее оптимальной величины оценить возможности периодичность и объем инкассации долга организовать оперативный мониторинг финансового состояния платеже- и кредитоспособности потенциальных и постоянных деловых партнеров.

Контроль выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности является важным элементом системы внутрихозяйственного контроля. Он обеспечивает проверку полноты и своевременности исполнения персоналом фирмы распоряжений руководства сформулированных в виде плановых заданий.

Для проведения текущего и последующего контроля изменений состояния дебиторской задолженности необходимо следить за выполнением графиков платежей по каждой статье задолженности поскольку во время контроля можно выявить величину отклонений и их причины.

Обобщение информации о показателях бюджета продаж и графика оплаты продукции осуществляется в бюджете движения денежных средств в котором содержится информация о движении денежных средств потребности в источниках финансирования приросте дебиторской и кредиторской задолженности.