Глава 6. Оценка экономической эффективности стратегии развития организации

На основании анализа рынка газобетона и характеристик приобретаемого оборудования, разработаем производственную программу.

Таблица 6.1

Производственная программа ОАО «Завод ЖБК №1»

Показатель
Объем выпуска (тыс. м3.)
Цена 1 м3, руб.
Объем продаж, тыс. руб.

Предполагается, что вся произведенная продукция будет продана. Потребность в основных средствах и ресурсах для осуществления стратегии представлена в следующих таблицах :

Таблица 6.2.

Потребность в ОС и расчет затрат на них (тыс. руб.)

ОС	Прейскурантная цена	Транспортные расходы	Расходы на монтаж	Итого балансовая стоимость
ГБС-500
Металлоормы
Итого

Транспортные расходы составляют 3-5% от прейскурантной стоимости основных средств, расходы на монтаж – 10%. В итоге балансовая стоимость всех основных средств, необходимых для производства газобетона, равна 992 тыс. руб.

Таблица 6.3

Расчет амортизационных отчислений (тыс. руб.)

ОС
Баланс ст-ть	Норма амортиз.	Сумма амортизац. отчисл-й	Сумма амортизац. отчисл-й	Сумма амортизац. отчисл-й	Сумма амортизац. отчисл-й
ГБС-500		13,6
Метало- формы		20,8
Итого

Для обслуживания установки необходимо 3 человека в смену. Режим работы предприятия 3 смены. Коэффицинт списочного состава 1,3.

Таблица 6.4

Расчет потребности в персонале и фонда заработной платы

Наименование категорий
Потребность,чел.	Среднемесячная з/п, руб.	Затраты на з/п, тыс. руб.	Отчисления на соц. нужды, тыс. руб
Рабочие

Расчет потребности в персонале производится в резерве категорий работающих. Планирование численности работников предприятия производится с учетом баланса рабочего времени, режима работы, явочной численности. Для производства запланированного объема продукции необходимо 11 человек, затраты на заработную плату которых составит 1584 тыс.руб., отчисления на социальные нужды 412 тыс.руб.

Таблица 6.5

Потребность в материальных ресурсах на производственную программу

Наименование ресурсов
Норма расхода на 1 м3	Цена, руб.	Общая потребность, натур. измер.	Общая потребность, тыс. руб.
Цемент М500-ДО, т	0,28
Песок, т	0,3
NaOh	0,4
CaCl2	1,4			554,4
Пластификатор СЗ	0,2			83,6
Эмульсия (ПАВ)	0,037			8,1
Алюминиевая пудра	0,5
Смазка форм	0,1			2,2
Электроэнергия на технологические цели, кВч		2,15
Топливо на технологические цели, кг
Итого, тыс. руб.				19843,3

Для расчета прироста оборотного капитала используем сложившийся на предприятии коэффициент оборачиваемости производственных запасов.

К_об=7,45

Потребность в Потребность в материальных ресурсах на

оборотном = производственную программу

капитале К_об

= 19843,3/7,45 = 2664 тыс. руб.

Таблица 6.6

Разработка калькуляции себестоимости продукции

Статьи расходов
На ед. прод., руб.	На весь объем, тыс.руб.	На ед. прод., руб	На весь объем, тыс.руб	На ед. прод., руб	На весь объем, тыс.руб	На ед. прод., руб	На весь объем, тыс.руб
1.Сырье и основные материалы	1616,9	17786,3	1616,9	21019,7	1616,9	24253,5	1616,9	27487,3
2.Топлио на технологические цели
3.Электроэн. на технические цели
4.Основная и доп. з/п произвожственных рабочих			132,8	1726,6	123,7		116,3	1976,6
5.Отчисления на соц. нужды	37,5		34,5	448,9	32,2	482,6	30,2	513,9
6.Расходы на содержание, эксплуатацию оборудования в том числе	188,2	2069,8	159,2	2069,8	137,9	2069,8	121,7	2069,8
амортизация	12,8		10,8		9,4		8,29
7.Управленческие расходы, в том числе	54,9		43,3	562,7	34,8	521,3	28,2
% за кредит	11,3		6,4	82,7	2,8	41,3	-	-
8.Цеховые расходы	116,4		98,5		85,3		75,3
9.Коммерческие расходы, в том числе	6,27		6,0	78,2	5,8		5,6	95,8
расходы на рекламу	1,9		1,6		1,4		1,2
Полная себестоимость продукции	2351,21	25862,1	2278,2	29616,9	2223,6	33355,2	2181,2	37082,4

Из таблицы 6.6 видно, что из полной себестоимости продукции наибольшую часть занимают затраты на основное сырье и материалы 17786,3 тыс. руб. в 2010 году, и соответственно с каждым годом возрастают при увеличении объема производства.

На втором месте расходы на содержание, эксплуатацию оборудования. От полной себестоимости они занимают 2069,8 тыс. руб. и неизменны на протяжении всего проекта. Амортизация составляет 141 тыс. руб.

В 2010 году топливо на технологические цели и основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих имеют одинаковые затраты, которые составляют 1584 тыс. руб.

Полная себестоимость продукции на весь объем составила 25862,1 - в 2010 году, 29616,9 – в 2011 году, 33355,2 – в 2013 году и 37082,4 в 2013 году.

Для финансирования разработанной стратегии используются собственные и заемные средства.

Покупка оборудования осуществляется за счет привлечения кредита сроком на 3 года под 19% годовых. Возврат основной суммы равными долями, начиная с третьего года эксплуатации проекта.

Таблица 6.7

Кредитный план (тыс. руб.)

Показатель
1. Сумма кредита
2. Погашение кредита		330,7	330,7	330,7
3. Остаток долга на начало периода			661,3	330,7
4. Финансовые издержки в том числе:		188,5	125,6	62,8
фин. издержки, относимые на с/с продукции			82,7	41,3
фин. издержки, погаш-е за счет чистой прибыли		64,5	42,9	21,5

Сумма нашего кредита составляет 992 тыс. руб., разбив ее на три года, получаем сумму погашения кредита за каждый год 330,7 тыс. руб.

Проценты за кредит (19% годовых) с каждым годом уменьшаются, и в 2012 году предполагается заплатить 62,8 тыс. руб., в том числе финансовые издержки, относимые на себестоимость продукции, составят 41,3 тыс. руб., а финансовые издержки, погашаемые за счет чистой прибыли будут равны 21,5 тыс. руб.

Таблица 6.8

Прогноз финансовых результатов (тыс. руб.)

Показатель
1.Выручка от продажи продукции
2.Себестоимость продукции	25862,1	29616,9	33355,2	37082,4
3.Прибыль от продаж	4937,9	6783,1	8644,8	10517,6
4.Налог на прибыль	987,58	1356,62	1728,96	2103,52
5.Чистая прибыль	3950,32	5426,48	6915,84	8414,08
6.Проценты к уплате	64,5	42,9	21,5
7.Нераспределенная прибыль	3885,82	5383,58	6894,34	8414,08

Выполнив прогноз финансовых результатов, можно сделать вывод, что стратегия имеет смысл и по сути своей эффективна. Есть прибыль от продаж. С каждым годом она увеличивается в среднем на 1250 тыс. руб. Соответственно увеличивается налог на прибыль, равный 20% от прибыли.

Чистая прибыль равняется разности между прибылью от продаж и налогом на прибыль, и в 2010 году составляет 1310,32 тыс. руб.

Вычитая проценты к уплате, получаем нераспределенную прибыль, равную в 2010 году 1245,82 тыс. руб.

Таблица 6.9

Модель дисконтированных денежных потоков (тыс. руб.)

Показатель
1.Инвестиционная деятельность	-3656
1.1 Капитальные вложения всего в том числе:
в основной капитал
в оборотный капитал
2. Операционная деятельность
2.1 Выручка от продажи продукции
2.2 Полная с/с продукции в том числе:		25862,1	29616,9	33355,2	37082,4
амортизация
2.3 Прибыль от продажи		4937,9	6783,1	8644,8	10517,6
2.4 Налог на прибыль		987,58	1356,62	1728,96	2103,52
2.5 Проценты к уплате		64,5	42,9	21,5
2.6 Нераспределенная прибыль		3885,82	5383,58	6894,34	8414,08
2.7 Чистый операционный доход		4026,82	5524,58	7035,34	8555,08
3. Финансовая деятельность
3.1 Долгосрочный кредит
3.2 Собственные средства
3.3 Возврат кредита		330,7	330,7	330,7
Итого:		-330,7	-330,7	-330,7
4. Сальдо реальных денег		3696,12	5193,88	6704,64	8555,08
5. Поток реальных денег	-3656	4026,82	5524,58	7035,34	8555,08
6. Коэффициент дисконтирования		0,781	0,610	0,477	0,373
7.Чистый дисконтир. доход	-3656	3144,9	3369,9	3355,9	3191,04
8. Чистый дисконтир. доход нарастающим итогом	-3656	-511,1	2858,8	6214,7	9405,74

Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом положительный, что говорит о достаточности источников финансирования проекта для покрытия инвестиционной потребности и подтверждает финансовую состоятельность данного проекта.

Приемлемость инвестиционного проекта с помощью показателя чистой текущей дисконтированной стоимости (NPV) определяется по формуле:

NPV=

К_д=

R – ставка дисконтирования (28%)

2010:

2011:

2012:

2013:

R – ставка дисконтирования (140%)

2010:

2011:

2012:

2013:

1) Чистая текущая стоимость (NPV) – этот показатель предусматривает дисконтированный денежный поток с целью определения эффективности инвестиций.

NPV=9405,74 тыс. руб.

Проект является эффективным, так как NPV>0.

2) Индекс рентабельности (прибыльности) (PI) – показатель служит средством расположения проектов по рейтингу привлекательности в порядке убывания.

- приток ,

- отток.

PI=

Проект эффективен, т.к PI>1.

3) Внутренняя норма доходности (IRR) определяет максимальную платы ставки за привлекаемые источники финансирования проекта, при котором он является безубыточным.

IRR=

r₁=28%

r₂=140%

Таблица 6.10

Показатели для расчета NPV_r2, тыс. руб.

Показатели, тыс. руб.
Поток реальных денег	-3656	4026,82	5524,58	7035,34	8555,08
Коэффициент дисконтирования		0,42	0,17	0,07	0,03
Чистый дисконтированный доход	-3656	1691,3	939,2	492,5	256,7
Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом	-3656	-1964,7	-1025,5	-596	-339,3

NPV_r1= 9405,74

NPV_r2=-339,3

IRR=

Проект является эффективным, так как IRR>r_пр.

4) Период возврата инвестиций:

где количество лет с отрицательным эффектом в дисконтированном денежном потоке нарастающим итогом;

NPV_t - NPV имеющее последний отрицательный эффект в году t

ДПД_t+1 - дисконтированный денежный поток без нарастающего эффекта в году (t+1).

5) Период окупаемости – это минимальный временной интервал от начала реализации проекта за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается не отрицательным.

где - период вклада инвестиций, лет;

6. Финансовый профиль проекта представляет собой графическое изображение динамики дисконтированного чистого денежного потока, рассчитанного нарастающим итогом. С помощью финансового профиля проекта получают наглядную графическую интерпретацию следующие обобщающие показатели:

- максимальный денежный отток (K_mах);

- интегральный экономический эффект – NPV_пр ;

- период возврата инвестиций – Т_воз;

- период окупаемости проекта -Т_ок.

Рис.6.1 Финансовый профиль проекта

На основе рассчитанных показателей следует сделать вывод о целесообразности вклада инвестиций и привлекательности проекта, исходя из следующего:

1) NPV>0

2) SRR>1

3) IRR>r_пр

В заключении финансово-экономической оценки проведем таблицу основных технико-экономических показателей, подтверждающих целесообразность реализации проекта.

Таблица 6.11

Основные технико-экономические показатели организации

Показатели	Ед. измерения	2008г.	2010г.	Отклон-я
1. Товарная продукция	тыс. руб.
2. Выручка от продажи продукции	тыс. руб
3.Среднесписочная численность: Всего человек В т.ч. рабочих	чел.
4. Среднегодовая стоимость основных производственных средств	тыс. руб	473063,5	474055,5
5. Себестоимость товарной продукции	тыс. руб		1461851,1	25862,1
6. Себестоимость проданной продукции	тыс. руб		1569560,1	25862,1
7. Затраты на рубль товарной продукции	руб./руб.	0,74	0,7	-0,04
8. Производительность труда: 1-го работающего	тыс.руб./чел.	1958,5	1967,3	8,8
9. Фондоотдача	руб./руб.	4,3	4,4	0,1
10.Прибыль от продаж	тыс. руб		542948,9	4937,9
11. Прибыль до налогообложения	тыс. руб		514782,9	4937,9
12.Чистая прибыль	тыс. руб		381581,82	3885,82
13. Рентабельность продаж по прибыли	%			-
14. Рентабельность продукции по прибыли	%			-

Сравнивая технико-экономические показатели 2008 года и 2010 года можно сказать, что прогнозируемая товарная продукция увеличилась и составила 2076132 тыс. руб. Выручка от продажи продукции увеличилась на 27500 тыс. руб. при увеличении себестоимости проданной продукции на 25862,1 тыс. руб. И это можно отметить как положительный результат. Деятельность предприятия можно оценить как рентабельную. Рентабельность продаж по прибыли равна 26%, рентабельность продукции по прибыли – 35%.

Рассчитанные значения на 2010 год показывают, что разработанная стратегия является эффективной и целесообразной.

Заключение

В данной работе мною были рассмотрены вопросы, связанные с разработкой стратегии развития организации. Объектом исследования было ОАО «Завод ЖБК-1». Проведен анализ финансовой бухгалтерской отчетности, на основании которого была сделана оценка необходимости введения на предприятии стратегии, улучшающей эффективность деятельности предприятия. Таковой стратегией явилась разработка нового продукта, а именно газобетона.

По результатам работы можно сделать следующие выводы:

В разделе «Анализ внешней среды» можно констатировать тот факт, что ОАО «ЖБК-1» является безоговорочным лидером рынка производства строительных материалов как в г.Белгороде, так и в пределах Белгородской области. У предприятия имеется возможность расширения производства, высокая степень дифференциации продукции, высокий удельный вес молодых работников, восприимчивость к новым разработкам.

Сделав диагностику финансового состояния предприятия, можно сделать вывод, что за отчетный период наблюдается общий рост цен, как на продукцию, так и на материалы, причем цены на материалы выросли несколько больше. Произошло снижение общего уровня рентабельности, как продаж, так и продукции, что явилось следствием более динамичного роста себестоимости (на 34,3%), нежели выручки (на 21,7%). Прибыль от продаж в 2008 году уменьшилась на 7997 тыс.руб. по сравнению с 2007 и соответственно значительно уменьшилась прибыль до налогообложения.

На предприятии наблюдается подъем годового объема производства. При этом так же наблюдается увеличение трендовых значений. При анализе прогнозных значений, мы видим, что увеличение спроса происходит очень быстрыми темпами, и к концу 2012 года спрос на продукцию приблизится к максимуму.

Для снижения себестоимости продукции и увеличения выручки на предприятии была разработана стратегия разработки нового продукта – газобетона. Проведенные исследования и испытания показали, что использование этого материала позволяет: снизить трудозатраты в связи с лёгкостью и технологичностью материала; использовать экологически чистый материал; оптимизировать используемые ресурсы, улучшить качество жизни, в том числе для будущих поколений.

Внедрив новый продукт в производство, можно сказать, что все прогнозируемые технико-экономические показатели улучшились. Увеличилась выручка от продажи продукции. Стала больше производительность труда. Улучшился показатель фондоотдачи. Все это свидетельствует о том, что разработанная стратегия является эффективной и имеет место быть.

Список литературы

1.Бендерская О.Б., Черных А.В., Шевченко М.В. и др. /Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – СПБ.: Изд-во Химиздат,2007. – 393 с.

2.Варфоломеев В.И., Воробьев С.Н. Принятие управленческих решений. – М.: КУДИЦ – ОБРАЗ, 2001 – 288 с.

3.Волкова О.И. Экономика предприятия. /Под ред. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 416 с.

4.Литвак Б.Г. Разработка управленческого решения. – М.: Дело, 2001 – 392 с.

5.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (официальное издание). - М., 2004.

6.Носов М.Е. Внедрение современных технологий в строительство //Экономика и жизнь. – 2006 - №9 – с.55.

7..Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2003.

8.Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.

9.Слабинская И.А., Кравченко Л.Н. /Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – Белгород: Издательство БГТУ, 2008. – 328 с.

10.Табурчак П.П. Планирование деятельности предприятия: Учеб. пособие. /Под ред. П.П. Табурчака – СПб.: Химия, 2000.

11.Тренев Н.Н. Стратегическое управление. – М.: Приор, 2000 – 288 с.

12.Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. Учеб. Пособие для студентов экономических факультетов и вузов. 2-е изд., доп. и перераб. – «МарТ», 2001.-554с.

13.http://www.belbeton.ru/

14.http://www.stroyportal.ru/profile/7751.html