Анализ динамики доходов и расходов

Деловая игра

по дисциплине «Механизмы финансовой стабилизации кризисных предприятий»

«Реструктуризация промышленного предприятия»

Цель работы: разработка наиболее эффективного варианта реструктуризации конкретного промышленного предприятия, направленного на повышение его финансовой устойчивости и конкурентоспособности.

Содержание работы

1. Провести подробный анализ финансового состояния ОАО «ХХХ»

2. Рассмотреть анализ требований кредиторов

3. Предложить меры по восстановлению платежеспособности предприятия

4. Обосновать возможность восстановления платежеспособности предприятия

Методические указания

ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

ОАО «ХХХ» - единственный легальный производитель спирта и ликероводочной продукции в N-й области, плательщик 97 % акцизов, поступающих в региональный бюджет, работодатель почти 2,5 тыс. человек.

Основные направления деятельности

К ним относятся:

- производство, хранение и поставки этилового спирта;

- производство, хранение и поставки произведенной алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции;

- закупка, хранение и экспорт этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции;

- импорт, хранение и поставки этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции;

- розничная продажа алкогольной продукции;

- производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции.

Организационная структура

Структура предприятия в настоящее время представлена 10 филиалами и 2 другими структурными подразделениями.

Ни филиалы, ни структурные подразделения не являются юридическими лицами и действуют на основании положений, утвержденных для каждого из них на совете директоров. По сути – это производственные цеха одного объединения. Тем не менее, каждый филиал имеет печать с наименованием предприятия и со своим наименованием, отдельный баланс, расчетные счета в учреждениях банков.

Структура управления

Руководство ОАО «ХХХ» осуществляет генеральный директор, он же директор головного предприятия – ликероводочного завода.

В непосредственном подчинении у генерального директора находятся директора всех филиалов, а также:

- исполнительный директор;

- коммерческий директор;

- технический директор;

- заместитель по общим вопросам;

- заместитель по управлению персоналом;

- заместитель по головному предприятию;

- юридическое управление;

- канцелярия, архив, машбюро;

- начальник штаба ГО;

- главный специалист по акционированию.

Среднесписочная численность работников ОАО составляет 2441 человек, средняя заработная плата – 23 480 рублей.

История возникновения неплатежеспособности

1. Она из причин кризиса на данном предприятии – налоговые неплатежи в течение нескольких лет. ОАО «ХХХ» пыталось отстоять свою позицию в суде, однако проиграло дело. В результате руководство предприятия подписало с МНС РФ график реструктуризации задолженности по налогам, в соответствии с которым обязано погашать просроченную задолженность в размере 18 млн. руб. ежеквартально. Общая кредиторская задолженность ХХХ перед бюджетами всех уровней на конец 20__ года (до даты введения процедуры банкротства) составила более 200 млн. руб. в целом, изыскание средств по данному графику оценивается как проблематичное.

2. Следующая причина – кредитная политика предприятия. В последние годы ХХХ неоднократно обращалось в банки с просьбой о предоставлении кредитов. При этом средства расходовались не на инвестиции, а на погашение обязательств перед бюджетом. По состоянию на конец 2011 года задолженность перед банками составляла порядка 90 млн. рублей, при этом в обеспечение были заложены практически все имущественные комплексы объединения. В скором времени возможно взыскание заложенного имущества, что может привести к потере технологической целостности ХХХ.

3. Развитию кризиса способствовали также следующие производственные и финансово – экономические особенности подразделений:

· Спиртовые заводы характеризуются хронической незагруженностью производственных мощностей, высокой степенью износа оборудования, значительной удаленностью от основных поставщиков сырья;

· Ликероводочный завод имеет неэффективные логистику, организацию внутризаводских материальных потоков, малую мощность транспортировочных и погрузочных агрегатов.

Это приводит к высокой себестоимости продукции и постоянному ухудшению финансово – экономических результатов работы как отдельных подразделений так и предприятия в целом.

4. Дополнительные, так называемые, объективные причины:

· Зависимость спиртовых заводов от сезонных колебаний цен на рынке зерна и его конъюнктуры в целом;

· Отсутствие в составе ОАО «ХХХ» сельскохозяйственных зерновых предприятий;

· Острая конкуренция на алкогольном рынке, в том числе со стороны нелегальных производителей.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ХХХ»

Анализ проводится на основании данных бухгалтерской отчетности за 20__-20__ гг. (таблица 1).

Таблица 1

Агрегированный баланс ОАО «ХХХ»

АКТИВ 20__ 20__ 20___
Т.р. % Изменения (+,-) Т.р. % Изменения (+,-) Т.р. % Изменения (+,-)
Текущие активы                  
Денежные средства 32 386     19 163     25 706    
Краткосрочные финансовые вложения     7 179     44 134    
Дебиторская задолженность (до 12 мес.) 93 997     1 030 596     1 799 188    
Товарно - материальные запасы 496 357     617 371     1 403 662    
Расходы будущих периодов     7 121     18 499    
Прочие текущие активы 36 307     44 221     36 974    
ИТОГО текущие активы 659 715     1 725 651     3 328 163    
Долгосрочные активы                  
Долгосрочные вложения 1 956     55 427     95 072    
Основные средства 1 705 427     2 783 306     3 225 510    
Незавершенные капитальные вложения 909 814     2 538 615     2 441 639    
Нематериальные активы            
ИТОГО долгосрочные активы 2 617 253     5 377 461     5 762 308    
                   
ИТОГО АКТИВЫ 3 276 968     7 103 112     9 090 471    
ПАССИВ
Текущие обязательства                  
Кредиторская задолженность 302 206     798 160     1 322 305    
Бюджеты всех уровней 127 811     133 682     190 542    
Краткосрочные кредиты и займы 23 278     66 448     89 242    
Оплата труда 11 389     1 319     57 083    
Внебюджетные фонды 63 230     153 281     474 939    
Прочие текущие пассивы 131 870     427 574     846 374    
ИТОГО текущие пассивы 659 784     1 580 464     2 980 485    
Долгосрочные пассивы 2 020     2 020     2 020    
ИТОГО обязательств 661 804     1 582 484     2 982 505    
Собственные средства                  
Уставный капитал 1 247     1 247     1 247    
Добавочный капитал 1 427 686     4 537 819     4 617 364    
Нераспределенная прибыль 1 407     74 963        
Резервы 133 175     397 439     592 539    
Фонды 1 051 649     509 160     896 816    
ИТОГО собственных средств 2 615 164     5 520 628     6 107 966    
ИТОГО ПАССИВЫ 3 276 968     7 103 112     9 090 471    

Результаты расчетов оформляются в таблице 2.

Таблица 2

Основные показатели баланса

Показатель 20___ 20___ 20___
Текущие активы      
Постоянные активы      
Всего активы      
Текущие обязательства      
Долгосрочные обязательства      
Собственный капитал      
Всего пассивы      

Таблица 3

Анализ динамики доходов и расходов

Показатели Предыдущий год Отчетный год Изменения
3-2 3/2
Выручка от продаж 4 463 447 6 533 152    
Себестоимость 3 435 458 5 677 309    
Валовая прибыль 1 027 989 855 843    
Коммерческие расходы 13 218 12 602    
Управленческие расходы 647 685 617 473    
Прибыль (убыток) от продаж 367 086 225 768    
Проценты к получению - -    
Проценты к уплате 5 625 9 081    
Прочие доходы 1 284 213 2 138 682    
Прочие расходы 1 265 343 2 087 323    
Прибыль (убыток) до налогообложения 380 331 268 046    
Налог на прибыль 102 203 54 928    
Чистая прибыль (убыток) 278 128 213 118    

Таблица 4

Наши рекомендации