Анализ остатков и движения денежной наличности.

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Сумма денежных средств должна быть такой, чтобы её хватало для производства всех первоочередных платежей. Денежные средства находятся в кассе или на счётах в банке и не приносят дохода их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного капитала. Поэтому, чтобы деньги работали, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять своё производство;

- инвестировать в доходные проекты с целью получения выгодных %;

- уменьшать величину кредиторской задолженности;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии и т.д.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счётах обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение потоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности и, наоборот, превышение оттоков денежных средств и увеличению потребности в кредите. Денежные потоки планируются, составляется план доходов и расходов на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления – по декадам или пятидневкам. Если идёт недостаток денежной наличности, то планируются привлечённые заёмные средства. Денежные потоки необходимо анализировать. Существуют различные способы анализа.

Барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объёме его текущих обязательств. Поэтому анализ соотношения денежных средств и срочных обязательств даёт картину избытка (недостатка). Движение денежных средств отражается в отчёте формы №4, где содержится информация бухгалтерского баланса о финансово-хозяйственных операциях. В анализе группируются денежные средства по всем сферам деятельности:

- денежные потоки от основной производственной деятельности;

- денежные потоки от инвестиционной деятельности;

- денежные потоки от финансовой деятельности.

1. Главным источником денежных средств – от основной деятельности. Используются на закупку и размещение товарно-материальных запасов, производства, реализацию готовой продукции, выплату денег поставщикам, выплату заработной платы, уплаты налогов, штрафов и т.д. Положительные потоки (прибыль) может использоваться для расширения производства, выплаты дивидендов или возвращения банковского кредита.

2. В сфере инвестиционной деятельности – сосредоточены денежные потоки от приобретения и продажи основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, поступления и уплаты % по займам, от повторной реализации собственных акций и т.п. Так как в нормальной экономической обстановке предприятия стремятся обычно к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность чаще всего приводит к оттоку денежных средств.

3. В сфере финансовой деятельности источниками денежных средств выступают: поступления от эмиссии акций, полученные кредиты, положительные курсовые разницы. Используются денежные средства на возвращение задолженности кредиторам, выплату дивидендов и т.д. Финансовая деятельность на предприятии ведётся с целью увеличения его денежных средств и для финансового обеспечения производственно- хозяйственной деятельности. В отчёте о движении денежных средств существует взаимосвязь между этими тремя источниками. Все три сферы формируют единую денежных ресурсов. Анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия, наиболее благоприятной является ситуация, при которой главным источником является основная деятельность предприятия. В основе анализа лежит разница между поступлением на начало и конец года. По этой разнице судят о притоке или оттоке денежных средств, но основной задачей является определение причин этих движений. Существует два способа составления отчёта: прямой и косвенный. Прямой метод заключается в группировке и анализе данных бухгалтерского учёта по всем видам деятельности. Косвенный метод состоит в перегруппировке и корректировке данных баланса и отчёта о финансовых результатах с целью перерасчёта финансовых потоков в денежные потоки за отчётный период. В международной практике используется прямой метод как более информативный, т.к. поступления и выплаты отражаются в нём полностью с делением на реально оплаченных наличных деньгах или путём денежных перечислений.

Капитал предприятия является основным источником пополнения собственных средств предприятия. Для проведения анализа капитала предприятия необходимо подробно анализировать составные элементы размещения и источники формирования капитала. По результатам проведенного анализа разрабатывать мероприятия, направленные на увеличение собственных финансовых средств для укрепления финансового состояния предприятия.

Список литературы:

1.Артёменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 1997.- 128с.

2. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской – М.: Финансы и статистика, 2001. – 400с.

3. Купрюшина О.М. Дебиторская и кредиторская задолженность хозяйствующего субъекта: Анализ и контроль / О.М. Купрюшина; Воронеж, гос.ун-т. – Воронеж: Изд-во Воронеж. гос. ун-та, 2004. – 136 с.

4. Лебедев В.Г. Методика анализа деятельности предприятия в условиях рыночной экономики / В.Г. Лебедев, Д.Н. Томилина, Г.Н. Бургонова и др. Под ред. Г.А. Краюхина. – СПб.

5. Пашина И.В. Учет и анализ лизинговых операций: Монография / И.В. Пашина; Под ред. Д.А. Ендовицкого; Воронеж. гос. ун-т., - Воронеж: Изд-во Ворон. гос. ун-т, 2005. – 288с.

6. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебное пособие для студентов экон. спец. высш. уч. завед. – М.: Академический Проект, 2004. – 576с. 7. Стражев В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражев; под. общ. ред. В.И. Стражева. – 6-е изд. – Мн.: Высш. шк., 2005. – 480с. 8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- 3-е изд., перер. и доп. – М.: ИНФРА-М, 1999.-208с.

9. Хотинская Г.И., Харитонов Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебн. Пособ. – М.: Издательство «Дело «Сервис», 2004. – 240с.