Сущность, приемы и технология оценки финансово-хозяйственной деятельности

Термин "оценка" имеет различные толкования.

Оценка является количественной характеристикой степени усвоения информации. Оценка может рассматриваться как выражение мнения какого-либо лица, организации по поводу содержания, количественных и качественных параметров системы, процесса, явления.

Оценка как аналитическая процедура связана с выявлением размера и динамики отклонений анализируемых показателей, отражающих сос­тояние финансово-хозяйственной деятельности, от базисных значений критериев. При оценке изучается также структура хозяйственного про­цесса и его элементов.

Оценка, как следует из определения, требует установления критери­ев, выражающих цель либо желаемое состояние хозяйственного про­цесса и его элементов.

Поиск критериев оценки финансово-хозяйственной деятельности ча­сто отождествляется с поиском "экономического камня". Свыше 90 % ошибок в управлении хозяйствующими субъектами допускается из-за отсутствия критериев или ошибок в их формулировке.

В вопросе выбора критериев оценки ФХД можно выделить два ос­новных подхода. Согласно первому, предпринимаются попытки опре­делить универсальный основной показатель, с помощью которого мож­но было бы оценить работу экономической системы в целом.

В качестве такого показателя нередко называется прибыль. Однако этот выбор не универсален. Так, если фирма нацелена на длительную перспективу, то она должна вкладывать значительные средства в науч­но-исследовательские и опытно-конструкторские работы, основные средства, повышение квалификации кадров. Это в конечном итоге при­водит к повышению издержек производства и снижению прибыли. При проникновении на новые рынки предприятие в первое время может не Только не увеличить прибыль, но и потерпеть убытки.

Оценка связана с выбором не только критериев, но и базы сравне­ния. В зависимости от целей оценки в качестве базы могут приниматься показатели:

1. Плановые.

2. Нормативные.

3. Среднеотраслевые.

4. Мирового уровня.

5. Деятельности конкурентов.

6. Предыдущих периодов.

7. Идеального состояния системы.

Выбор в качестве базы сравнения показателей предыдущих перио­дов позволяет оценить динамику изменений в хозяйственном процессе. Сравнение с требованиями идеального состояния системы дает возмож­ность установить, в какой степени анализируемый объект приблизился к теоретически возможному уровню эффективности хозяйствования. Если цель оценки заключается в выявлении отклонений прибыли анали­зируемой организации от конкурента, то базой для сравнения являются показатели прибыли конкурента.

2.2. Показатели оценки

Показатели оценки не следует отождествлять с показателями финан­сово-хозяйственной деятельности, которые характеризуют элементы экономических систем, такие как ресурсы, процессы и результаты.

К показателям оценки относятся следующие:

1. Абсолютное отклонение анализируемых значений показателей ФХД от базисных (dPt):

dPt =Pat - Pbt, (2.2.1)

где: Pat - анализируемое значение показателя за период t;

Pbt - базисное значение показателя за период t.

2. Относительное отклонение

3. Темп роста (изменения)

4. Темп прироста

5. Удельный вес элемента в системе.

Технологию оценки целесообразно представить в виде ряда шагов:

1. Определить цель оценки, выбрать критерии и базы сравнения.

2. Определить анализируемые и базисные значения показателей

финансово-хозяйственной деятельности.

3. Проверить достоверность информации, обеспечить ее сопоставимость.

4. Выбрать приемы оценки.

5. Вычислить показатели оценки.

6. Оформить результаты оценки.

7. Сформулировать выводы.

Для проведения оценки финансово-хозяйственной деятельности применяются различные приемы, которые подразделяются на однокритериальные и многокритериальные.

Одним из традиционных однокритериальных приемов оценки явля­ется сравнение, которое заключается в вычислении показателей оценки по каждому критерию в отдельности.

Результаты оценки представляются в табличном, графическом виде, а также с помощью формул и расчетов. Аналитическая таблица содер­жит анализируемые и базисные значения показателей финансово-хозяйственной деятельности, удельные веса различных элементов в си­стеме, абсолютные и относительные отклонения (как по сумме, так и по удельному весу), темпы роста и прироста.

Экономическая диагностика

Экономическая диагностика – это выявление причин отклонений анализируемых значений показателей деятельности анализируемого субъекта от базисных.

Цель факторного анализа состоит в выявлении резервов финансово-хозяйственной деятельности или возможностей развития предприятия за счет усиления воздействия положительных и устранения, по возможности, влияния отрицательных факторов.

Под резервами понимаются неиспользованные возможности повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов и обеспечения конкурентоспособности организаций.

Производственно-экономические факторы являются важнейшими в плане анализа хозяйственной деятельности. Более детальная их классифи­кация приведена в табл. 2.2.

Таблица 2.2 Классификация производственно-экономических факторов

Основание	Категории	факторов	Категории	факторов
классификации
	признаки	примеры	признаки	примеры
По значимости	Основные	Состояние	Второсте­	Оформление
		основных	пенные	территории
		средств		предприятия
По зависимо­	Независя­	Регулярность	Зависящие	Соблюдение
сти от трудо­	щие (внеш­	поставок	(внутренние)	трудовой
вого вклада	ние)			дисциплины
коллектива
По времени	Постоян­	Численность	Временные	Периоды
действия	ные	производст­		массовых
		венных рабо­		отпусков
		чих		сотрудников
По степени	Общие	Уровень тех­	Специфиче­	Условия хра­
действия		нической	ские	нения това­
		оснащенно­		ров в торгов­
		сти		ле
По характеру	Экстер-	Загрязнение	Интерналь-	Традиции
действия	нальные	окружающей	ные	предприятия
		среды в рай­
		оне предпри­
		ятия
По возможно­	Поддаю­	Фонд зара­	Не поддаю­	Мотивация
сти измерения	щиеся из­	ботной платы	щиеся изме­	сотрудников
	мерению	сотрудников	рению
По свойствам	Количест­	Объем поста­	Качествен­	Удовлетво­
отражаемых	венные	вок	ные	ренность
явлений				потребителей

В экономической литературе большое внимание уделяется также рас­смотрению факторов экстенсивного и интенсивного развития. Правильное понимание такой классификации необходимо для определения уровня интенсификации производства, а также для более полного приведения в действие интенсивных факторов роста.

Основная идея экстенсивных и интенсивных способов развития произ­водства дана К. Марксом, который, исследуя процесс расширенного про­изводства, писал, что оно расширяется "экстенсивно, если расширяется только поле производства" и "интенсивно, если применяются более эф­фективные средства производства". Таким образом, основными факто­рами экстенсивного роста являются дополнительные затраты живого и овеществленного труда (без их качественного совершенствования): рост численности работающих (без изменения их квалификации и общеобразо­вательного уровня), рост капитальных вложений (на расширение объема вовлекаемых в хозяйственный оборот основных фондов неизменного тех­нического уровня), рост объемов потребляемого сырья. Этот путь разви­тия является простейшим путем расширения производства.

Факторы интенсивного развития производства можно подразделить на две большие группы. Факторы первого рода связаны с мобилизацией имеющихся резервов и, как правило, не требуют значительных капиталь­ных вложений. Факторы второго рода связаны с перестройкой деятельно­сти хозяйствующих субъектов на базе использования достижений научно-технического прогресса и новейших управленческих и финансовых тех­нологий. Именно вторая группа факторов является сердцевиной интенси­фикации деятельности хозяйствующих субъектов и повышения ее резуль­тативности.

Выбор приемов и способов решения задач экономического анали­за зависит от характера взаимосвязи между показателями.

При изучении связей в анализе хозяйственной деятельности решается несколько задач;

установление самого факта связи между анализируемыми показателя­ми,

измерение тесноты связи между ними;

выявление и сравнительный анализ факторов, влияющих на величину результатного показателя;

определение неслучайного характера выявленных связей;

количественная оценка влияния изменения факторов на изменение ре­зультатного показателя.

Существует два типа связей, которые подвергаются исследованию в процессе анализа хозяйственной деятельности: функциональная и стохастическая,

Связь называется функциональной (иди жестко детерминированной), если любому значению факторного признака соответствует вполне опре­деленное неслучайное значение признака результативного. Система назы­вается жестко детерминированной, если при данных начальных услови­ях она переходит в единственно возможное (совершенно определенное) состояние. Анализ жестко детерминированных систем часто называют факторным анализом. Подробно он будет рассмотрен в разделе 2.6.2.

Связь называется стохастической (вероятностной), если любому значению факторного признака соответствует множество значений при­знака результатного (т.е. определенное статистическое распределение), При этом для каждого конкретного значения признака Х значения у образуют распределение, называемое условным. Поэтому изменение ве­личины х приводит к изменению величины у лишь в среднем. Система называется вероятностной, если при одних и тех же начальных условиях она может переходить в различные состояния, имеющие разные вероят­ности.

Функционально-детерминированная связь — связь, при которой каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное (неслучайное) значение результативного признака. Стохастическая (вероятностная) связь — связь, при которой каж­дому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака или определенное статистиче­ское распределение.

Наиболее распространенным видом анализа в хозяйственной практике является детерминированный факторный анализ, т.е. анализ зависимостей между показателями с помощью жестко детерминированных факторных моделей.

Приемы факторного анализа

Выбор приема диагностики зависит от количества факторов и формы связей между результативным показателем и факторами.

Формы связей:

1. Аддитивная

2. Мультипликативная

3. Кратная

4. Смешанная

Основные приемы диагностики:

– цепных подстановок;

– абсолютных разниц;

– дифференциальный;

– интегральный;

– корреляционно-регрессионный;

– графические.

Индексный метод. Основан на построении факторных (агре­гированных) индексов. Применение агрегированных индексов означает последовательное элиминирование влияния отдельных факторов на совокупный показатель. Преимущество индексного метода заключается в том, что он позволяет произвести «разло­жение» по факторам не только абсолютное изменение показате­ля, но и относительное, что особенно важно при изучении фак­торных динамических моделей.

Так, индекс изменения выпуска продукции можно выразить через произведение индексов численности и выработки.

С помощью индексного метода можно определить влияние факторов, в том числе структурных сдвигов, на абсолютное от­клонение результативного показателя:

СОДЕРЖАНИЕ АХД

1. Анализ финансового положения предприятия
1.1. Структура имущества организации и источников его формирования
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
1.3. Определение неудовлетворительной структуры баланса
1.4. Анализ финансовой устойчивости организации
1.4.1. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
1.4.2. Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации
1.5. Анализ ликвидности
1.5.1. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
1.5.2. Расчет коэффициентов ликвидности
2. Анализ эффективности деятельности предприятия
2.1. Обзор результатов деятельности организации
2.2. Анализ рентабельности
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
3. Выводы по результатам анализа
3.1. Оценка ключевых показателей
3.2. Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО
4. Приложения
4.1. Анализ движения денежных средств косвенным методом
4.2. Анализ кредитоспособности заемщика
4.3. Прогноз банкротства