Стандартизированный подход
Основан на выделении в банке восьми бизнес - линий. Валов дох служит общ показ-м масштаба операций и => ожид масштаба операц рисков в рамках кажд из бизнес – линий.
Требование к капиталу для бизнес - линии рассчитывается путем умножения валовых доходов на фактор.
Ktsa = (∑годы 1-3 max |∑(CI 1-8*β1-8),0|) / 3.
Усовершенствованный подход.
ORC = ∑i∑j(yi,j * EIi,j * PE I,j * LGEi,j)=∑i∑j(yi,j*Eli,j)
3 этапа:
- Выдел-е в банке i=1,2,…8. типовых направ-й деят;
- Опред типового вида убытков j= 1,2,..7, для кажд напрвл i;
- Расчет размера резер-го кап-ла в соот-е с соот-м.
Валютный риск.
Базовой величиной для оценки валют риска явл расчет откр валютной позиции (ОВП).
В целях расчета отдельных ОВП в отделе иностр валют и драг металлов выделяются:
- чистая балансовая позиция;
- внебалансовые позиции (чист сроч позиции; опционные позиции; позиции по гарантиям);
- балансирующие показ-ли.
Чистая позиция – это разница между А и П в каждой валюте или в драгоц метал:
- Если А больше П то это длинная ОВП
- Если П больше А то это короткая ОВП
ОВП опред путем суммирования балансовых и внебалансовых позиций.
Длин вкл со знаком «+»
Короткие вкл со знаком «-»
По кажд ин валюте или драг метал позиция перечисл в рублях.
С целью ограничения валют риска устанавливается след лимиты ОВП:
- Любая длинная или короткая ОВП в отдельной иностр вал или в отдельной иност вал или в отдел драгоц металлов не должна превышать 10 % от капитала банка;
- Сумма всех длинных и коротких ОВП не должна превышать 20 % капитала;
- Сбалансированная позиция не должна превышать 10% капитала.
Балансирование позиции в рублях расчит как разность между обсалют суммой всех коротких ОВП в рублевой оценке и обсалютной суммой всех длинных ОВП в рублевой оценке.
Задача:
Извест => балансов данные банка, в $ США.
- Касса – 50тыс;
- Ностро – 10тыс;
- Кредиты ф.л. – 53 тыс;
- Векселя Space – 15 тыс;
- Выпущ еврооблигации – 30 тыс;
- Лоро – 7 тыс;
- Кредиты юр.л. – 80 тыс;
- Рас/сч п/п – 15 тыс;
- Здания – 60 тыс;
- Вклады валюты – 70 тыс;
- Приобрет-е облигации – 20 тыс.
Посчит ОВП. Внебал = 0. Посч баланс позицию. Оценить, как банку выгодней курсу $ выше или ниже. 1$= 40 руб.
Решение:
Актив (тыс): 50+10+53+20+80+15+60=288.000
Пассив (тыс): 7+70+30+15=122.000
Баланс позиция 166*40=6640.
А>П,т.е.$увел. ОВП длин позиция.
Методы оценки рыночного капитала.
Продвинутый метод управления рискам основан на статистическом подходе.
Риск – предполагаемое событие способное принести кому- либо ущерб или убыток.
VaR –это выраженное в данных денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью.
- временной горизонт (период поддержания позиций);
- доверительный интервал (1-α);
- базовая валюта.
Хар-ки VaR
1. Временной горизонт - по Базельским документам 10 дней, по методике Risk Metrics 1 день. Существуют также недельный и месячный интервал.
2. Доверительный интервал обычно используется следующие уровни уверенности: 95%,99%, 99,9%; 97,5%.
3. Валюта – использ как локальная, так и глобальная валюта.
Интерпретация VaR.
Значение VaR в 10 млн.р. для врем горизонта 1 день, и доверит интервала 99% означ (при условии сохранения рыноч конъюнктуры):
- Вероят-ть того, что в теч => 24 час мы потеряем <, чем 10 млн.р., сост 99%.
- Вероят-ть того, что наши убытки превысят 10 млн.р. в теч ближайших суток, равна 1%.
- Убытки, превышающие 10 млн.р., ожид в сред 1 раз в 100 дней торгов.
Основ методы расчета VaR
- Параметрический
- историческое моделирование
- моделирование Монте Карло
Параметрический VaR
Смысл моделей аналитическое получение требуемой оценке риска на основе статистич-й модели финн результата.
Элементы моделей
-зависимость финансового результата от параметров риска
- модель волатильностей и корреляцией факторов риска
Данный метод предполагает след послед действий:
- изучение валантил-ти и и коррел рисков
- изучение влияния фак риска на величину потерь
- построен распределение потерь
Исторический VaR
Идея метода исполнительного моделирование состоит в использовании исторических изменений факторов риска для построения распределения потенциальных прибыль и убыток банка в целом.
В самой простой и очевидно реализ данный метод подразумевает. Н-р, переоценку портфеля в течении некоторого значительного истор периода (от нескольких месс до нескольких лет) с фиксацией мах убытков на выбранном врем горизонте с заданной довер-й вероят-тью.
Плюсы
- относительная простота реализ
- быстрота вычислений
- возможность избавиться от погрешностей моделирования
- возможность корректного учета рисков нелинейных инструментов
- легко объяснить суть метода топ менеджменту
- устойчивость оценок
Минусы
- неккоректность результатов в случае если базовый период не был репрезентативным
- невозможность использ прогноз значител валотильности и коррел. Неприменимость при значит-м измен-ии положения на рынках.