Управление риском ликвидности

осуществляется на основе статистического анализа денежных потоков банка, сгруппированных по однородным признакам. Денежный поток- это совокупность платежей по однородной группе финансовых инструментов и/или операций банка.

основные характеристики денежного потока:

1. вид финансового инструмента, актива, пассива или операции, которые его генерируют;

2. дата, сумма, валюта;

3. назначение платежа, кому и от кого.

Классификация потоков

1. Входящие / исходящие;

2. Прямые / обратные;

3. Обязательные;

4. Вероятные или ожидаемые

Входящие и исходящие платежи

· операции по привлечению средств и их возврат;

· размещение и возврат ранее инвестированных средств;

· исполнение забалансовых обязательств;

· исполнение срочных сделок

Прямые и обратные платежи

· прямой поток платежей — это суммы и даты вложения средств в некоторый финансовый инструмент;

· обратный поток платежей— это суммы и даты возврата вложенных средств и дохода по ним.

Обязательные платежи

обязательные (плановые) платежи, относящиеся к действующим (уже заключенным) договорам, либо с определенным фиксированным сроком исполнения, либо с фиксированным временным интервалом, в течение которого должен быть осуществлен платеж (например, договора по хозяйственным операциям).

Вероятные или ожидаемые платежи

вероятные или ожидаемые платежи, генерируемые:

либо действующими договорами, но не имеющими конкретного срока исполнения (кредитными линиями или активами/пассивами до востребования).

либо будущими, пока не заключенными, договорами, вероятность заключения которых высока.

не прогнозируемыми событиями или не запланированными операциями

II. Управление риском ликвидности

Методы управления риском ликвидности

1. резервный метод;

2. установление лимитов;

3. матричный метод;

4. дюрации;

5. сценарного анализа

Резервный метод базируется на формировании резервов под ликвидные средства: 1,2,3го порядка. Резервы ликвидности первого порядка:

1. Денежные средства на корсчете в ГУ ЦБ;

2. на корсчетах «Ностро»;

3. денежная наличность в части превышения минимального лимита;

4. средства на биржах

Резервы ликвидности второго порядка -открытые линии на рынке МБК;

Резервы ликвидности третьего порядка - сформированные резервы в виде портфеля ликвидных ценных бумаг

Принципы управления риском ликвидности на основе резервного метода

Резервы ликвидности I порядка обеспечивают текущую ликвидность

неиспользованные резервы ликвидности II порядка позволяют избегать краткосрочных разрывов ликвидности

Доля стабильных остатков, подлежащих резервированию, определяется по решению КУАП на основании шкалы:

α = 0 – рыночная ситуация стабильная

α = 0,05 - рыночная ситуация достаточно стабильная экономика переживает период стагнации

α = 0,1 - кризисная ситуация, экономика переживает период депрессии

Распределение объема денежных средств, направляемых на формирование резервов для хеджирования непрогнозируемого оттока депозитов, определяется долей рисковой части стабильного остатка субъекта к сумме рисковых частей стабильных остатков

К_{покуп ликв}- общий коэффициент заемной способности банка,чем меньше коэффициент, тем меньше возможность банка, по сравнению со стандартным вариантом, приобретать на денежном рынке покупную ликвидность. Например: =1, =0.7, =0.5.

К_f,n^line -общая сумма открытой кредитной линии на банк со стороны п-го банка контрагента:для кризисных сценариев f>2 риск-контроллер корректирует прогнозные значения в сторону снижения: чем пессимистичней f-й сценарий , тем прогнозное значение ниже и может обнуляться, например, для банков нетто-кредиторов при сценарии «кризис рынка» полагается =0. Для стандартного f=l (некризисного) сценария параметр равен текущему (т.е. установленному на расчетную дату) объему кредитной линии на Банк;

Заемная способность банка (L ^МБК f)- на межбанковском рынке по привлечению средств определяется как общая сумма всех открытых на банк кредитных линий банками-контрагентами, скорректированная на коэффициент активности использования кредитной линии с данными контрагентами.

Основные понятия

Рисковый стабильный остаток - объем неснижаемого остатка, который подлежит списанию в неблагоприятных условиях ведения бизнеса

Агрегат А - счета до востребования, текущие счета юридических лиц, депозиты юридических лиц до востребования, векселя, депозитные сертификаты до востребования, Лоро-счета, факторинг

Агрегат В - срочные вклады физических лиц, неснижаемые остатки на текущих счетах юридических лиц, срочные векселя и депозитные сертификаты, депозиты юридических лиц, неснижаемые остатки на Лоро- счетах

Объём ДС, направляемых на формирование резервов для хеджирования форсмажорных ситуаций определяется долей неснижаемого остатка к сумме безрисковых частей стабильных остатков.