Экономические факторы, влияющие на величину прибыли, и оценка качества прибыли

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей прибыли. Обобщенно эти показатели представлены в Отчете о финансовых результатах (форма № 2 годового и квартального бухгалтерского отчета предприятий).

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товаров, продукции, работ, услуг; результата (прибыли или убытка) от финансовых операций, доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже:

Р = ± P^P ±P^Ф ± Р^ВН,

где Р – балансовая прибыль или убыток;

Р^Р – результат от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

Р^Ф – результат от прочей реализации и финансовых операций;

Р^вн – результаты (доходы и расходы) от прочих внереализационных операций.

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. На изменение прибыли влияют две группы факторов: внешние и внутренние. К внешним факторам относятся:

природные условия;

транспортные условия;

социально-экономические условия;

уровень развития внешнеэкономических связей;

цены на производственные ресурсы и др.

К внутренним факторам изменения прибыли относятся:

основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции);

неосновные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (ценовые нарушения, нарушения условий труда и требований к качеству продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям, и др.).

Влияние факторов может быть развернуто по каждому слагаемому балансовой прибыли. Например, возьмем прибыль от реализации продукции (работ, услуг), которая может быть рассчитана по следующей формуле:

Р=N - S,

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость, акцизов и спецналога;

S – затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

Из данной формулы следует, что все факторы, влияющие на объем продаж (выручку от реализации) и себестоимость реализованной продукции, сказываются также на прибыли от реализации и балансовой прибыли.

Причем можно оценить не только абсолютное влияние факторов, но и относительное, характеризующее изменение в режиме хозяйствования. Приведем пофакторные расчеты изменения прибыли. Общее изменение себестоимости за период составляет

∆S = ∆U + ∆М + ∆А,

где ∆S — общее изменение затрат на производство реализованной продукции;

∆U — изменение затрат по оплате труда;

∆М — изменение материальных затрат;

∆А - изменение амортизации.

В свою очередь, изменение затрат по оплате труда характеризуется абсолютным и относительным отклонением:

абсолютное отклонение

∆U = U₁ – U₂,

относительное отклонение:

∆U = U₁ – U₀ x J^N,

где U₁, U₀ — отчетная и базовая величина затрат по оплате труда;

J^N - индекс изменения объема выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Изменение материальных затрат раскладывается аналогично:

абсолютное отклонение

∆M = М₁ – M₀

относительное отклонение

∆M = М₁– M₀x J^N,

где М₁, М₀ - отчетная и базовая величина материальных затрат.

Влияние амортизации составит:

абсолютное отклонение

∆А = A₁ – А₀;

относительное отклонение:

∆A = А₁ – A₀ x J^N,

где A₁, A₀ — отчетная и базовая величина амортизационных отчислений.

Таким образом, изменения в оплате труда, материальных затрат и амортизации ведут к изменению себестоимости продукции. Это отражается на изменении прибыли от реализации и, в конечном счете, на изменении балансовой прибыли. Повышение себестоимости ведет к снижению балансовой прибыли и наоборот.

Показатели относительной экономики ресурсов используются для оценки режима ресурсосбережения по каждому виду затрат материальных, трудовых, основных фондов.

Получение достаточной величины прибыли является конечной целью любой коммерческой организации. Однако отношение субъектов хозяйствования к оценке прибыли неоднозначно. Увеличение массы прибыли отражает увеличение результативности работы предприятия. Вместе с тем, действующая система налогообложения доходов вынуждает субъекты хозяйствования скрывать свои доходы, использовать все легальные возможности манипулирования величиной прибыли для снижения налогооблагаемой базы.

Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но более всего — в целях определения степени надежности финансового положения предприятия. Сокращение дистанции между зафиксированной в бухгалтерской отчетности номинальной величиной прибыли и ее реальной величиной, подкрепленной реальным притоком денежных средств на предприятие, является одной из важнейших задач финансового анализа. Информативность результатов решения этой задачи наиболее высока для внешних пользователей бухгалтерской отчетности (потенциальных инвесторов, кредиторов и др.). Отметим основные причины несовпадения отчетной и реальной величины прибыли.

Во-первых, разрыв между отчетной и реальной величиной прибыли обусловлен особенностями самой действующей системы бухгалтерского учета, выявления и отражения в отчетности финансовых результатов производственно-коммерческой деятельности организаций. Об этих особенностях подробно сказано в разделе 5.1 данной главы.

Во-вторых, указанный разрыв обусловлен применением регулирующих воздействий учетной политики предприятия, т.е. особенностями конкретной методики, формы, техники ведения и организации бухгалтерского учета на предприятии.

Методы регулирования прибыли, самостоятельно определяемые предприятием на основании действующих общих правил организации бухгалтерского учета при выборе учетной политики, сводятся к следующим положениям.

1. Изменение стоимостных границ отнесения предметов - к основным средствам или к малоценным и быстроизнашивающимся предметам (МБП).

При отнесении предметов к МБП предприятие получает больше возможностей управлять себестоимостью продукции посредством варьирования способами отнесения стоимости МБП на издержки производства и обращения. Кроме этого, упрощается процедура их учета, а также реализации и иного выбытия.

2. Выбор способа начисления износа по МБП. Способ начисления износа по МБП оказывает существенное влияние не себестоимость продукции. Зная интенсивность потребления МБП (передачи их в производство), можно заранее определить предел повышения себестоимости продукции по каждому из регламентированных вариантов погашения стоимости МБП:

начисление износа в размере 100% стоимости МБП;

начисление износа в размере 50%;

начисление износа в соответствии с установленными нормами или сметными ставками.

3. Выбор порядка начисления износа по основным средствам.

В соответствии с действующим положением предприятия имеют возможность осуществлять ускоренную амортизацию активной части основных средств. Метод ускоренной амортизации позволяет в более короткие сроки перенести стоимость используемых основных средств на издержки производства и обращения, т.е. их воспроизводства. При этом себестоимость продукции возрастает, что ведет к уменьшению прибыли и налогов на прибыль.

4. Выбор порядка начисления износа по нематериальным активам. Предприятия сами определяют порядок начисления износа и перечень объектов нематериальных активов, по которым износ начисляется. Нормы износа также устанавливаются предприятием самостоятельно. Имея в виду, что первоначальная стоимость объектов нематериальных активов, а также срок их полезного использования определяются договорными отношениями, можно заключить, что предприятие имеет немалые возможности в регулировании себестоимости продукции и прибыли.

5. Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (сырья, материалов, топлива и т.д.).

Действующими положениями оценку израсходованных материальных ресурсов разрешается отражать в учете одним из следующих методов оценки:

по средней фактической себестоимости приобретения материальных ресурсов;

по себестоимости первых по времени закупок партий материальных ресурсов (ФИФО);

по себестоимости последних по времени закупок партий материальных ресурсов (ЛИФО).

Выбор метода оценки материальных затрат оказывает наиболее существенное влияние на себестоимость продукции и прибыль. В условиях инфляции оценка материальных затрат по первому и второму методам ведет к неоправданному занижению себестоимости продукции и, как следствие, к неоправданному завышению прибыли и налога на прибыль или наоборот.

Финансовое состояние такого предприятия может резко ухудшиться в последующие периоды, поскольку оно не обеспечит себе необходимых условий воспроизводства капитала.

Использование метода ЛИФО в этих условиях, более предпочтительно, потому что приведет к увеличению себестоимости продукции в части материальных затрат и к уменьшению прибыли.

6. Выбор порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимости продукции. Затраты по ремонту основных средств могут быть отнесены на себестоимость продукции одним из следующих трех способов:

фактические затраты по ремонту списываются на счета издержек производства или обращения;

создается ремонтный фонд с последующим списанием из него фактических затрат по ремонту основных средств;

фактические затраты по ремонту основных средств аккумулируются на счете «Расходы будущих периодов» с последующим равномерным списанием на издержки производств и обращения.

При первом способе списания затрат по ремонту основных средств существующие колебания в затратах на ремонт, вызванные неравномерностью ремонтных работ в течение года, прямо переносят на себестоимость продукции и прибыль.

Второй и третий способы свободны от этого недостатка, однако их использование приведет к увеличению финансово-эксплуатационных потребностей предприятия в оборотных средствах.

7. Выбор способа распределения косвенных расходов между отдельными объектами учета и калькулирования.

Распределение косвенных расходов по объектам учета и калькулирования может осуществляться пропорционально основной заработной плате производственных рабочих или пропорционально производственной себестоимости. Способ распределения косвенных расходов оказывает существенное влияние на точность исчисления себестоимости и рентабельности отдельных видов продукции, работ, услуг.

8. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов. Сокращение сроков погашения расходов будущих периодов ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

9. Выбор метода определения выручки от реализации продукции. Предприятия могут определять выручку от реализации продукции либо по моменту оплаты отгруженной продукции (работ, услуг), либо по моменту отгрузки продукции и предъявления платежных документов покупателю (заказчику).

Несоответствие между доходами и расходами имеет место как при первом, так и при втором методах определения выручки. Однако при втором методе величина начисленной прибыли не подкреплена реальным притоком денежной массы на предприятие. Наоборот, второй метод инициирует отток денежной массы за счет ускорения платежей в бюджет по налогам на прибыль, на добавленную стоимость и другие платежи. Малейшая задержка платежей покупателями может вызывать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому этот метод стимулирует предприятия к переходу на предоплату продукции, что не соответствует условиям нормальной рыночной экономики.

10. Создание резервов предстоящих расходов и платежей.

Предприятия самостоятельно определяют размер и виды резервов. Создание их позволяет нейтрализовать влияние на себестоимость продукции и прибыль резких (пиковых) колебаний в уровне затрат в связи с неравномерным распределением их в течение года.

И наконец, разрыв между отчетной и реальной величиной прибыли обусловлен также применением на практике неадекватного сущности прибыли способа определения ее величины.

Прибыль — это не просто учетная величина, определяемая как разность между чистой выручкой от реализации (без НДС и акцизов) и затратами на производство реализованной продукции, но прежде всего экономическая категория, отражающая суть бизнеса.

Прибыль является мерой эффективности бизнеса. Рассматривая бизнес как систему движения капиталов, нельзя не отметить, что его сущностью является вложение средств с целью создания через определенное время существенной экономически выгодной величины для возмещения первоначальных вложений, а затем получения достаточной прибыли.

Жизнеспособность бизнеса в целом определяется непрерывностью этого процесса, улучшением экономического положения владельцев и возможностями выполнения дальнейшего вложения средств.

Таким образом, к оценке реальной величины прибыли нужен воспроизводственный подход. Для владельцев предприятия, потенциальных инвесторов и кредиторов важна прибыль не только в конце данного отчетного периода, но и в последующие периоды. Поэтому реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жизнеспособности предприятия. Она должна нести в себе заряд результативности будущей производственно-финансовой деятельности предприятия.

Для оценки качества прибыли с позиций воспроизводственного подхода может быть использована индексная модель А. Ветрова (см. Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. — М.: Перспектива, 1996).

В модели А. Ветрова предлагается оценку прибыли по текущей стоимости дополнить оценкой физической поддержки капитала, т.е. физической производительной способности экономического потенциала предприятия.

С этой целью рассчитываются взвешенные индексы результативности хозяйствующего субъекта - производительности труда, возмещения затрат и рентабельности. Рассчитываются также их денежные эквиваленты, т.е. суммы влияния на прибыль изменения производительности труда, изменения индекса возмещения затрат и совокупного влияния указанных факторов.

Методика расчета показателей факторных влияний представлена в табл. 5.2. Исходные данные содержатся в табл. 5.1.

Таблица 5.1

Показатели работы предприятия в динамике

Показатели	1 -и год	2-й год	Динамика, в %
1. Реализация, млн руб. (по действ, ценам)			104,9
а) по ценам 1 -го года		61 927	77,7
2. Промышленно-производственный персонал, чел.			100,3
3. Оплата труда с начислениями, млн руб.			103,8
а) по нормам 1 -го года			100,3
4. Материальные затраты, млн руб. [в действ. ценах)			104,2
а) по ценам 1 -го года			68,4
5. Основные производственные фонды. млн руб.	74 350		105,7
6. Амортизация, млн руб.			105,7
а) без индексации			104,4
7. Итого затрат, млн руб.		73 113	104,2
а) по ценам 1 -го года, млн руб.			77.04
8. Прибыль, млн руб.			110,1

В табл. 5.2 индексы эффективности (графы 4, 5, 6) рассчитываются путем деления индексов количества, цены и стоимости продукции (графы 1, 2, 3) на соответствующие индексы затрат (трудовых, материальных, основных фондов) в тех же графах.

Таблица 5.2

Оценка влияния на прибыль изменений эффективности функционирования предприятия

№	Показатели	Динамика изменения исходных показателей	Индексы эффективности	Влияние на прибыль изменений, млн руб.
		индекс кол-ва	индекс цены	индекс стоимости	производительность	возмещение затрат	прибыльность	в производительности	в возмещении затрат	в прибыльности
А	Б
1.	Продукция	0,777	1,350	1,049
2.	Персонал(оплата труда)	1,003	1,025	1,028	0,775	1,317	1,020	-2176
3.	Материальные затраты	0,684	1,524	1,042	1,136	0,886	1,007		-4491
4.	Основные фонды (амортизация)	1,044	1,012	1,057	0,744	1,334	0,992	-2219		-66
5.	Итого затрат	0,770	1,353	1,042	1,009	0,998	1,007

Например, индекс производительности персонала равен

.

Влияние на прибыль изменений физической и финансовой производительности экономического потенциала предприятия определяется в графах 7, 8, 9.

Графа 7 отражает влияние на прибыль изменений физической производительности потребленных ресурсов. Показатели графы 7 исчисляются путем корректировки базисных ресурсов на отклонение индекса количества продукции индекса количества ресурсов.

Например, влияние на прибыль изменений производительности материальных затрат составляет 4857 млн. руб.

4857 = (0,777 - 0,684) х 52228.

Графа 8 отражает влияние на прибыль изменений возмещения затрат в цене продукции (т.е. финансовой производительности ресурсов). Данные графы 8 определяются сальдовым методом после подсчета показателей в графе 9.

Графа 9 отражает совокупное влияние на прибыль изменении физической и финансовой производительности ресурсов предприятия. Показатели графы 9 исчисляются путем корректировки базисных затрат ресурсов на отклонение индекса стоимости продукции и индекса стоимости затраченных ресурсов (графа 3).

Например, влияние на прибыль совокупных изменений эффективности использования трудовых ресурсов составит 202 млн руб.:

202 = (1,049 - 1,028) х 9628.

Сделаем общую оценку изменений в табл. 5.1 и табл. 5.2. По данным отчетности прибыль предприятия возросла на 964 млн. руб. (10 497 - 9533). Это изменение является результатом (как это следует из табл. 5.1) роста выручки от реализации продукции на сумму 3910 млн. руб. (83 610 - 79 700) и роста затрат на производство реализованной продукции на сумму 2946 млн руб. (70 167 - 731 130.

Эта первоначальная оценка финансового результата от реализации продукции должна быть уточнена. Из данных табл. 5.1 следует, что выручка от реализации выросла исключительно за счет роста цен на продукцию. Физический объем продаж во 2-м году по сравнению с 1-м сократился на 22,3% (100 - 77,7). За счет снижения объема продаж недополучено выручки на сумму 17773 млн. руб. (61927 - 79700). Однако повышение цен на продукцию дало прирост выручки на сумму 21 683 млн. руб. (83610 - 61927), что и определило конечный результат роста прибыли за счет этих факторов на сумму 3910 млн. руб. (3910 = 21683 - 17773).

Оценка влияния на прибыль отклонений в затратах на производство реализованной продукции также должна быть скорректирована. Корректировка осуществляется на величину суммарного влияния на прибыль физической и финансовой производительности потребленных ресурсов, в соответствии с результатами расчетов по табл. 5.2 (графы 7, 8, 9).

Как следует из данных табл. 5.2, в действительности на предприятии имеет место не повышение, а экономия затрат на сумму 502 млн. руб., что и привело к увеличению прибыли на соответствующую сумму.

Результаты корректировки сведем в табл. 5.3.

Таблица 5.3

Результаты корректировки отчетной прибыли с учетом эффективности использования экономического потенциала предприятия

Показатели	Отчетные данные	После корректировки
1. Отклонение прибыли от реализации продукции (работ, услуг)
2. Влияние на прибыль изменений: 2.1) выручки от реализации продукции
в т. ч. за счет изменения: цен на продукцию
объема продаж	-17773	-17773
2.2) затрат на производство реализованной продукции - всего	-2946
в т.ч. за счет изменения: оплаты труда	-266
материальных затрат	-2206
амортизации основных фондов	-474	-66

Как видно из данных табл. 5.3 прибыль от реализации продукции, показанная в отчетности, занижена на сумму 3448 млн. руб. (4412 - 964). Этот результат обусловлен неправильной оценкой фактических затрат предприятия. Опережающий рост цен на материальные затраты по сравнению с ростом цен на продукцию был компенсирован в сторону снижения общей стоимости затрат более быстрым снижением количества расходуемых материальных ресурсов. Совокупное влияние этих факторов привело не к снижению, а к росту прибыли на 366 млн. руб. Аналогичное влияние оказали и другие факторы.

Описанный метод можно отнести к числу традиционных подходов аналитического исследования финансовых результатов деятельности предприятия. В целом он дает правильную агрегатную оценку факторных влияний на изменение прибыли.

Однако в условиях рынка пользователям бухгалтерской информации требуется более полная информация для оценки изменяющихся условий экономической и финансовой активности предприятия. Для этих целей предлагается использовать систему специальных финансовых коэффициентов оценки качества прибыли (табл. 5.4).

Таблица 5.4

Показатели качества прибыли

Сигнальные показатели качества прибыли	Формула расчета	Оценка качества прибыли
1. Процентная ставка по кредитам	Совокупные издержки по кредитам/Сумма кредитов	Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
2. Доступность заемных средств в будущем	Кредиты и займы, не погашенные в срок/ Кредиты и займы полученные в отчетном периоде	то же
3. Состояние расчетов с кредиторами	Просроченная кредиторская задолженность/ Всего кредиторская задолженность (остатки или возникло обязательство)	то же
4. Динамика чистой рентабельности продаж	Чистая прибыль/Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	Низкое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
5. Динамика произвольных (дискреционных) затрат (прочие затраты)	Прочие затраты/Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
6. Коэффициент платежеспособности	Остаток денежных средств на начало периода + поступило денежных средств за отчетный период/Расход (направлено) денежных средств	Низкое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
7. Коэффициент укрепления платежеспособности	а. Поступило денежных средств/Чистая прибыль б. Неплатежи на начало периода/Неплатежи на конец периода	то же
6. Производственный леверидж (рычаг)	Темпы прироста прибыли от реализации продукции/Темп прироста объема продаж в натуральном выражении	Высокое значение свидетельствует о высоком риске неполучения дохода, т.е. о низком качестве прибыли
9. Финансовый леверидж	Темп прироста чистой прибыли/Темп прироста прибыли от реализации продукции	то же
10. Запас финансовой прочности	Рентабельность затрат фактическая/Рентабельность затрат расчетная, с учетом уровня инфляции и длительности производственно-коммерческого цикла	Низкое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли
11. Коэффициент достаточности прибыли (предприятие имеет рентабельность выше отраслевой)	Расчетная прибыль/Чистая прибыль (расчетная прибыль = норма отраслевой рентабельности х валюта баланса	Высокое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли
12. Структура прибыли (рентабельности продукции) по видам продукции (работ, услуг)	Удельный вес высокорентабельной продукции в общем объеме продаж	Повышение доли рентабельных изделий свидетельствует о высоком качестве прибыли

В эту систему включены такие важные аспекты деятельности предприятия, как платежеспособность, состояние расчетов с кредиторами, доступность заемных средств в будущем, производственный и финансовый леверидж, динамика дискреционных затрат и процентов по кредитам, а также другие показатели.

Все предлагаемые показатели оценки качества прибыли легко вычисляются по типовым формам бухгалтерской отчетности предприятия, что важно для оперативных расчетов, а также для внешних пользователей. Кроме того, это позволяет вести автоматизированный расчет показателей. Для каждого показателя могут быть определены усредненные нормативы надежности, т.е. интервалы допустимых изменений.

Предлагаемая система показателей обобщает передовой зарубежный и отечественный опыт анализа и оценки финансовых результатов деятельности компаний и фирм. Вместе с тем она не претендует на исчерпывающую полноту и завершенность, хотя и может с успехом применяться в рейтинговых оценках и других системах анализа.