Тема 3. Система показателей финансового анализа в коммерческой организации

Многочисленные публикации многих авторов учебников и учебных пособий по финансовому анализу содержат достаточно разнообразные предложения по составу показателей, рекомендуемых для анализа и оценки имущественного, финансового положения и достигнутых финансовых результатов. В ряде случаев предлагаются показатели оценки, содержательная значимость которых авторами не комментируются, достаточно часто предлагаются аналогичные показатели.

На основе оценки значимости и целесообразности применения отобрана некоторая система показателей, которая структурирована и представлена в следующей таблице 2.

Таблица 2

Система показателей анализа и оценки финансового состояния и

финансовых результатов коммерческой организации

Группа показателей	Наименование показателя
Финансовых результатов	Выручка, затраты, все доходы, все затраты, прибыль, убыток, рентабельность продаж, основной деятельности, всего капитала, собственного капитала, Коэффициент затрат на рубль выручки
Деловой активности	Отдача капитала, соотношение темпов роста прибыли, выручки, активов, рентабельность собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости: текущих активов, запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности. Продолжительность оборота текущих активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Продолжительность финансового и операционного циклов. Финансово-эксплуатационные потребности.
Имущественного положения	Темпы изменения основных групп активов и обязательств. Доля (удельный вес) основных групп активов и пассивов в валюте баланса. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Доля (удельный вес) активной части основных средств. Коэффициенты износа, обновления, выбытия основных средств
Финансовой устойчивости организации	Избыток (недостаток) собственных оборотных, собственных оборотных и долгосрочно заемных, всех источников финансирования запасов (4 типа ситуации устойчивости финансов). Коэффициент финансовой независимости. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. Коэффициент маневренности собственного капитала.
Ликвидности и платежеспособности	Чистый (собственный) оборотный капитал, Общий коэффициент платежеспособности, Коэффициент ликвидности (текущий, быстрой, абсолютной), Соотношение групп активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств.
Состояние и движение денежных средств	Чистый денежный поток; Коэффициент платежеспособности; Интервал самофинансирования; Коэффициент Бивера; Коэффициент покрытия дивидендов; Коэффициент реинвестирования; Коэффициент покрытия инвестиционных вложений; Коэффициент соотношения внутреннего и внешнего финансирования.
Кредитоспособность	Рентабельность продаж. Темпы роста продаж. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала. Коэффициент текущей ликвидности. Ориентировочное значение размера функций многофакторных моделей оценки вероятности банкротства (несостоятельности) коммерческой организации