Анализ финансовой устойчивости
| Абсолютные показатели финансовой устойчивости: | ||
| 1. Наличие собственных оборотных средств = стр. 1300 – стр.1100 | 0,43490364 | 0,44600375 |
| 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников = стр. 1300 – стр. 1100 + стр. 1400 | 11 982 193 | 92 174 359 |
| 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат = стр. 1300 – стр.1100+ стр. 1400 + стр. 1510 | 164 385 768 | 140 355 856 |
| Относительные показатели финансовой устойчивости | ||||
| Показатель | Порядок расчета | Рекомендуемое значение | ||
| Показатели финансовой независимости (структуры капитала) | ||||
| Коэффициент автономии (общей платежеспособности) – отражает уровень независимости предприятия от внешних источников | 1300 / 1600 | ≥0,5 | 0,25 | 0,25 |
| Мультипликатор собственного капитала – отражает соотношение средств авансированных в предприятие и его собственного капитала | 1600 / 1300 | 1--2 | 3,95 | 3,73 |
| Коэффициент финансовой зависимости – плечо финансового рычага – показывает степень зависимости предприятия от заемных источников | (1400+1500) / 1300 | ≤ 0,7 | 2,95 | 2,73 |
| Коэффициент финансирования (финансовой устойчивости) – показывает сколько заемных средств покрывается собственным капиталом | 1300 / (1400+1500) | ≥1,0 | 0,34 | 0,37 |
| Коэффициент покрытия инвестиций (устойчивого финансирования) – характеризует долю имущества предприятия, связанного с долгосрочными источниками его финансирования | (1300 + 1400) / 1700 | 0,75-0,9 | 0,61 | 0,80 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала – характеризует долю привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие | (1400 + 1500) / 1700 | ≤ 0,4 | 0,75 | 0,73 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия | 1400 / (1400 + 1300) | Не установлено | 0,58 | 0,66 |
| Коэффициент иммобилизации имущества – показывает какова доля внеоборотных активов в стоимости всех средств организации | 1100 / 1600 | Не установлено | 0,58 | 0,60 |
| Коэффициент структуры финансирования основных средств и прочих вложений – показывает какая часть основных средств и внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств | 1400 / 1100 | Не установлено | 0,61 | 0,88 |
| Коэффициент покрытия процентов – показывает насколько полученная прибыль обеспечивает выплату процентов по кредитам и займам | (2300 + 2330 ) / 2330 | > 1 | 4,88 | 5,18 |
| Показатели состояния оборотных средств предприятия | ||||
| Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы | (1300 – 1100) / 1300 | 0,2-0,5 | -1,30 | -1,24 |
| Коэффициент маневренности функционального капитала – характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых финансовых вложений | (1240+1250) / (1300-1100) | 0-1 | -0,82 | -0,74 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами – характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами | (1300-1100) / 1200 | ≥0,1 | -0,79 | -0,83 |
| Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов величиной собственных оборотных средств – показывает в какой степени материально-производственные запасы покрыты собственными источниками | (1300-1100) / 1210 | 0,6-0,8 | -5,21 | -5,34 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов – показывает сколько внеоборотных активов приходить на каждый рубль оборотных средств | 1200 / 1100 | Не установлено | 0,72 | 0,67 |
| Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат – показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств предприятия | 1300 / (1210 + 1220) | Не установлено | 3,66 | 4,00 |
| Показатели состояния основных средств предприятия | ||||
| Индекс постоянного актива – показывает долю основных средств и прочих внеоборотных активов в источниках собственных средств предприятия | 1100 / 1300 | Не установлено | 2,30 | 2,24 |
Коэффициент автономии в 2014 и 2015гг. ниже рекомендуемого значения (0,25), что говорит о финансовой неустойчивости и зависимости от внешних источников.
Коэффициент финансовой зависимости – обратный показатель финансовой независимости. Наблюдается рост его показателей в 2015г. (2,95), что значительно превышает границы и показывает рост доли заемных средств в финансировании предприятия.
Расчет коэффициента маневренности собственного капитала показал, что предприятие не в состоянии финансировать свою текущую деятельность.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов величиной собственных оборотных средств показывает недостаток собственных оборотных средств для покрытия материально-производственных запасов.
Как видно, коэффициент финансирования меньше единицы как в 2014 (0,37) так и в 2015гг. (0,34). Это подтверждает, что большая часть имущества предприятия финансируется за счет заемных средств. Это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств уменьшился в 2015 году на 0,08, что говорит о том, что предприятие постепенно выплачивает заемные средства, привлеченные на долгосрочной основе.
Значение коэффициент иммобилизации имущества предприятия выглядит вполне удовлетворительно, так как значение этого коэффициента более 0,5. согласно приведенным значениям, доля собственных средств в 2014 году составила 60%, в 2015 – 58%.
При анализе финансовой устойчивости было выявлено, что большинство показателей имеют тенденцию к улучшению, но на отчетный период их значения все же не соответствуют рекомендуемым.