Тематика теоретической части контрольной работы

в соответствии с вариантами заданий

1. Простые проценты. Cложные проценты. Кратное начисление процентов.

Непрерывное начисление процентов. Сравнение наращения по простой и сложной ставкам процента.

2. Дисконтирование и удержание процентов. Сравнение дисконтирования по сложной и простой учетной ставкам.

3. “Правило 70”. Обобщение “Правила 70” . “Правило 100”. Увеличение капитала в произвольное число раз.

4. Влияние инфляции на ставку процента. Формула Фишера. Темп инфляции за несколько периодов.

5. Эффективная процентная ставка. Кратное начисление процентов. n–ый период начисления.

6. Эквивалентность различных процентных ставок: простых и сложных процентов, простых и непрерывных процентов, сложных и непрерывных процентов.

7. Понятие финансового потока. Приведенная и наращенная величины финансового потока. Средний срок финансового потока. Непрерывные потоки платежей.

8. Внутренняя норма доходности. Внутренняя норма доходности типичных инвестиционных потоков.

9. Регулярные потоки платежей. Обыкновенные ренты. Ренты постнумерандо и пренумерандо.

10. Коэффициенты приведения и наращения рент. Связь между приведенной величиной и наращенной суммой аннуитета. Связь между коэффициентами приведения и наращения рент пренумерандо и постнумерандо.

11. Расчет параметров ренты.

12.Вечные, кратные ренты. р – срочная рента (случаи k = 1, , k = p ). Связь между приведенной и наращенной величинами p – срочной ренты (случаи k = 1, , k = p ).

13. Непрерывные ренты. Связь между приведенной и наращенной величинами произвольных рент.

14. Сравнение финансовых потоков и рент. Общий принцип сравнения финансовых потоков и рент.

15. Сравнение годовых и срочных рент. Конверсия рент. Замена одной ренты другой.

16. Изменение параметров ренты. Замена обычной ренты срочной.

17. Консолидация рент. Выкуп ренты. Рассрочка платежа.

18. Доходность финансовой операции. Доходность за несколько периодов. Синергетический эффект.

19. Риск финансовой операции. Черты и причины возникновения.

20. Количественная оценка риска финансовой операции. Коррелированность финансовых операций.

21. Финансовые операции в условиях неопределенности. Матрицы последствий и рисков.

22. Принятие решений в условиях полной неопределенности. Пpaвила Вальда, Сэвиджа, Гурвица.

23. Принятие решений в условиях частичной неопределенности.

24. Правило максимизации среднего ожидаемого дохода. Правило минимизации сpeднeгo oжидaeмoгo pиcка.

25. Оптимальная (по Парето) финансовая операция.

26. Правило Лапласа равновозможности.

27. Доходность ценной бумаги и портфеля, связь между ними.

28. Портфель из двух бумаг. Случай полной корреляции. Случай полной антикорреляции. Независимые бумаги. Три независимые бумаги.

29. Портфели Марковица Портфель заданной эффективности.

30. Портфели Марковица. Портфель заданного риска.

31. Портфели из n–бумаг. Портфели Марковица. Портфель минимального риска при заданной его эффективности.

32. Портфели Марковица. Минимальной граница и ее свойства.

33. Портфели Тобина. Портфель Тобина минимального риска из всех портфелей заданной эффективности, касательный портфель.

34. Облигации. Основные понятия. Текущая стоимость облигации. Текущая доходность и доходность к погашению.

35. Облигации. Зависимость доходности к погашению облигации от параметров.

36. Дополнительные характеристики облигации. Средний срок поступления дохода.

37. Дюрация облигации и ее свойства. Выпуклость облигации.

38. Портфель облигаций. Доходность портфеля облигаций. Средний срок поступления дохода портфеля облигаций.

39. Портфель облигаций. Иммунизация портфеля облигаций.

40. Дюрация портфеля облигаций. Выпуклость портфеля облигаций.