Схема финансирования внеоборотных активов

Полное самофинансирование за счет:

· Индивидуального капитала

· Паевого капитала учредителей

· Акционерного капитала учредителей и участников

Смешанное финансирование за счет:

· самофинансирования и частичного привлечения заемного капитала

Основные источники финансирования:

Собственные

· Капитал частных инвесторов, непосредственно вкладываемый в уставный фонд

· Капитал инвесторов, привлекаемый путем подписки на акции предприятия

· Средства государственного и местного бюджетов, направляемые на безвозмездное финансирование предприятия

Заемные и привлеченные

· Долгосрочные

o Долгосрочные кредиты банков

o Долгосрочные кредиты и займы небанковских финансовых институтов

o Государственные целевые и льготные кредиты

· Альтернативное финансирование

o Финансовый лизинг

Амортизационная политика предприятия - это составная часть общей политики управления операционными внеоборотными активами, заключается в индивидуализации уровня интенсивности обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации. В процессе формирования амортизационной политики предприятия учитываются следующие факторы:

· объем используемых операционных основных средств и нематериальных активов;

· реальный срок использования амортизируемых активов;

· разрешенные законодательством методы амортизации;

· инвестиционная активность предприятия и др.

В отечественной учетной практике применяют следующие методы амортизации ВА:

· линейный;

· «уменьшаемого остатка»;

· «по сумме чисел лет срока полезного использования»;

· «списания стоимости пропорционально объему работ»

v При линейном способе сумма амортизационных отчислений определяется по формуле 1:

(1)

где ∑АО - расчетная сумма амортизационных отчислений за год;

– первоначальная стоимость объекта основных средств i-го вида;

– годовая ставка нормы амортизации, %;

t – срок полезного использования.

v При расчете методом уменьшаемого остатка, сумма амортизационных отчислений определяется по формуле 2: (норма амортизации умножается на коэффициент ускорения)

·

где - расчетная сумма амортизационных отчислений за год;

- остаточная стоимость объекта основных средств i-го вида на начало периода;

* - норма амортизации, %, скорректированная на коэффициент ускорения.

v По сумме чисел лет срока полезного использования сумма амортизационных отчислений определяется по формуле 3:

,

где - расчетная сумма амортизационных отчислений за год;

-- первоначальная стоимость объекта основных средств;

- годовая ставка нормы амортизации, %;

t - число лет, остающихся до конца срока службы объекта;

- сумма чисел лет срока полезного использования объекта, лет.

v При списании стоимости пропорционально объему работ сумма амортизационных отчислений определяется по формуле 4:

,

где - расчетная сумма амортизационных отчислений;

– первоначальная стоимость объекта основных средств;

– объем выполненных работ в отчетном периоде;

– предполагаемый объем выполняемых работ (услуг) за весь срок полезного использования.

15. Чистый рабочий капитал, собственный чистый рабочий капитал (собственный оборотный капитал): понятие и методы расчёта.

ЧРК – часть собственного и долгосрочного заемного капитала авансированного в оборотные активы предприятия.

ЧРК = СК 3р + ДЗК 4р – ВА 1р

ЧРК = ОА 2р – КЗК 5р

Если значение показателя положительное, и показатель имеет положительную динамику, можно сделать вывод, что у предприятия достаточно СК и ДЗК для финансирования своих активов, предприятие финансово устойчивое.

ЧРКсоб – часть СК, авансированная во все виды ОК

ЧРКсоб = СК 3р – ВА 1р

ЧРКсоб = ОА 2р – ДЗК – КЗК

Отрицательное значение – или предприятие убыточное, или предприятия придерживается агрессивного подхода финансирования.

16. Операционный, производственный и финансовый циклы организаций: понятие и расчет продолжительности.

Факторы, влияющие на потребность предприятия в ОК:

- отраслевая принадлежность предприятия

- размеры предприятия и его производственные мощности

- ПродОперЦикла

ОЦ – период полного оборота всей суммы оборотных активов в процессе которого происходит смена отдельных их видов, период от вложения средств в СиМ до момента инкассации дебиторской задолженности