Управление риском проекта это
Задание 1.
Дать ответы на вопросы:
1. Принципы управления рисками.
2. Методы экспертных оценок риска.
3. Общая характеристика методов реактивного управления рисками.
Тесты.
1. По сфере возникновения выделяют следующие типы рисков:
а) производственный риск; б) кадровый риск; в) информационный риск; г) финансовый риск; д) коммерческий риск.
2. Коммерческий риск - это риск, возникающий:
а) на коммерческих предприятиях; б) при заключении коммерческих сделок; в) в процессе реализации товаров или услуг; г) в процессе производства товаров или услуг.
3. Относятся ли риски, связанные с транспортировкой товаров, к группе коммерческих рисков?
а) да; б)нет; в) это зависит от характера транспортировки.
4. Валютный риск связан с:
а) покупкой и продажей валют; б) любыми потерями, обусловленными изменением курса иностранной валюты; в) обменом одной иностранной валюты на другую; г) ошибками при расчете кросс-курсов.
5. Инфляционный риск - это:
а) риск увеличения темпов инфляции; б) риск опережения роста доходов темпом их обесценивания; в) риск инфляционных ожиданий; г) риск возникновения разницы в темпах инфляции на разных рынках сбыта.
6. Деловой риск - это:
а) риск неоплаты задолженности дебитором; б) риск провала коммерческого проекта; в) риск разрушения деловых отношений; г) риск неисполнения обязательств по договору купли-продажи.
7. Системный риск - это:
а) риск ухудшения конъюнктуры какого-либо рынка; б) риск разрушения системы управления организацией; в) общая система рисков, которым подвергнута организация; г) система оценки и управления рисками.
8. Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это:
а) способность активов принимать денежную форму за определенный период времени с определенной степенью потери стоимости или их способность выступать средством платежа; б) способность предприятия расплачиваться по своим долгам; в) степень финансовой независимости предприятия; г) нет правильных ответов
9. К заемному капиталу предприятия относятся:
а) уставный капитал; б) основной капитал; в) долгосрочные займы; г) прибыль в распоряжении предприятия; д) краткосрочная задолженность; е) добавочный капитал; ж) среднесрочные кредиты и займы; з) чистый оборотный капитал; и) валовой оборотный капитал; к) нет ни одного правильного ответа.
10. К средствам, имеющимся на предприятии в течение длительного промежутка времени относятся:
а) уставный капитал; б) основной капитал; в) долгосрочные займы; г) прибыль в распоряжении предприятия; д) краткосрочная задолженность; е) добавочный капитал; ж) среднесрочные кредиты и займы; з) чистый оборотный капитал; и) валовый оборотный капитал; к) нет ни одного правильного ответа.
11. Распределение как метод управления риском означает:
а) уклонение от осуществления рисковых действий; б) распределение риска на несколько видов деятельности предприятия;
в) списание убытков, полученных в результате осуществления рисковых действий; г) нет правильных ответов.
12. Страхование это:
а) создание собственного резервного фонда на случай непредвиденных событий; б) осуществление вклада в резервный фонд страхового сообщества на случай непредвиденных событий; в) создание такого соотношения активов и пассивов, которое позволит поддержать финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта; г) нет правильных ответов
13. Уклонение от риска это:
а) уклонение от осуществления рисковых действий; б) согласие осуществлять рисковые действия, несмотря на риск; в) списание убытков, полученных в результате осуществления рисковых действий; г) нет правильных ответов
14. Принятие риска – это:
а) использование ограничений на производимые операции; б) создание резервного фонда для снижения риска; в) ограничение количества проводимых операций; г) нет правильных ответов
15. Что такое «косвенные инвестиционные расходы»?
а) расходы, прямо не связанные с реализацией инвестиционного проекта; б) расходы, связанные с дополнительными вложениями капитала в процессе реализации проекта; в) дополнительные расходы, связанные с реализацией проекта; г) нет правильных ответов.
Задачи.
Задача 1. Предприниматель стоит перед выбором, сколько закупить товара: 1500 единиц или 2000 единиц. При покупке 1500 единиц товара затраты составят 2500 руб. за единицу, а при покупке 2000 единиц товара затраты составят 1300 руб. за единицу. Предприниматель будет продавать данный товар по цене 3500 руб. за единицу. Однако он не знает, будет ли спрос на товар. При отсутствии спроса ему придется значительно снизить цену, что нанесет убыток его операции. При продаже товара вероятность составляет «50 на 50», т.е. существует вероятность 0,5 для продажи 1500 единиц товара и 0,5 для продажи 2000 единиц товара. Определить стоимость полной информации, необходимой для принятия решения.
Задача 2.Имеются два варианта вложения одной и той же суммы капитала. При первом варианте капитал совершает за год 18 оборотов, рентабельность произведенного и реализованного товара 20 %. По второму варианту капитал совершает за год 24 оборота, рентабельность произведенного и реализованного товара 18 %. Выбрать наиболее эффективный вариант вложения капитала. Обоснуйте ответ.
Задание №2
Дать ответы на вопросы:
1. Риски предпринимательской деятельности,
2. Мониторинг и контроль рисков: результаты.
3. Метод дерева решений в управлении риском.
Тесты.
1. Риск - это:
а) неблагоприятное событие, влекущее за собой убыток; б) все предпосылки, могущие негативно повлиять на достижение стратегических целей в течение строго определенного временного промежутка; в) вероятность наступления стихийных бедствий либо технических аварий; г) вероятность провала программы продаж; д) вероятность успеха в бизнесе.
2. Управление риском - это:
а) отказ от рискованного проекта; б) комплекс мер, направленных на снижение вероятности реализации риска; в)комплекс мер, направленных на компенсацию, снижение, перенесение, принятие риска или уход от него; г) комплекс мероприятий, направленных на подготовку к реализации риска.
3. Реализация управления рисками на современных предприятиях включает в себя:
а) выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска; б) прогнозирование этой деятельности для снижения уровня риска; в) умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности; г) умение ликвидировать такие последствия; д) разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий.
4. Содержательная сторона управления рисками включает в себя:
а) планирование деятельности по реализации рискованного проекта; б) сравнение вероятностей и характеристик риска, полученных в результате оценки и анализа риска; в) выбор мер по минимизации или устранению последствий риска; г) организация службы управления рисками на предприятии.
5. VAR - это:
а) парадигма стоимости риска (Value-at-Risk); б) показатель объемов потерь прибыли (Volume at Reduce); в) степень сопротивления персонала рискованным проектам (Volume at Resistance); г) объем риска (Volume of Accepted Risk).
6. Главной функцией управления рисками является:
а) создание чуткой системы управления рисками; б) оценка риска по каждому проекту в компании; в) оценка риска для компании в целом; г) предотвращение банкротства компании в результате наступления случайных событий.
7. Какие подходы выделяют при расчете VAR?
а) эмпирический; б) логический; в) оценочный; г) ранжирование; д) параметрический.
8. Что из перечисленного не является элементом расчета VAR для одного актива?
а) текущая стоимость актива; б) чувствительность стоимости к неблагоприятному изменению фактора риска; в) изменение стоимости в перспективе; г) возможное изменение фактора риска при данном доверительном уровне; д) все вышеперечисленные ответы верны; е) все вышеперечисленные ответы не верны.
9. Волатильность - это:
а) изменчивость рыночного спроса; б) постоянство рыночного спроса; в) изменчивость курсовых разниц и процентных ставок; г) постоянство курсовых разниц и процентных ставок.
10. Суть управления рисками состоит в:
а) устранении риска; б) управлении риском; в) снижении риска; г) выборе риска.
11. Каковы функции объекта управления в управлении рисками?
а) организация разрешения риска; б) организация рисковых вложений капитала; в) организация работы по снижению величины риска; г) организация процесса страхования рисков; д) организация экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса; е) все перечисленное является функциями объекта управления; ж) ничего из перечисленного не является функцией объекта управления.
12. Что из перечисленного не является функциями субъекта управления в риск- менеджменте?
а) прогнозирование; б) нормирование; в) организация; г) регулирование; д) координация; е) распределение; ж) стимулирование; з) контроль.
13. Что из перечисленного является правилами управления рисками?
а) нельзя рисковать многим ради малого; б) риск - дело благородное; в) нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие; г) при существовании нескольких вариантов, следует идти по пути минимально риска; д) положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
14. Какие из перечисленных источников могут использоваться для информационного обеспечения управления рисками?
а) контракты, договоры об имущественных сделках; б) имидж руководства организации; в) кредитные договоры; г) тенденции развития рынков; д) бухгалтерская отчетность; е) статистическая отчетность.
15. Разделение рисков на спекулятивные и чистые основано на:
а) классификации субъектов риска; б) классификации объектов риска; в) характере оценки риска; г) характере последствий риска.
Задачи.
Задача. 1.Клиент собирается взять кредит в банке в размере 15 000 руб. на 1 год. Банк может выдать кредит под 15% годовых или инвестировать в безрисковые активы под 9 % . годовых. Из прошлого, известно, что 4 % таких клиентов банка кредитов не возвращают. Повлияет ли риск невозврата на предоставление кредита и как?
Задача 2 Компания должна решить, сколько тонн продукции следует производить в течение месяца. Вероятности того, что спрос на продукцию в течение месяца будет 60, 70, 80, или 90 тонн, равны соответственно 0,4, 0,2 0,1 0,3. Затраты на производство одной тоны равны 600 руб. Компания продает продукцию по цене 900 руб. Если продукция не продается в течение месяца, она продается по цене вторсырья – 200 руб. за тонну. Сколько тонн следует производить в течение месяца?
Задание №3
Дать ответы на вопросы:
1. Задачи управления рисками в предпринимательской деятельности.
2. Цели составление реестра рисков для управленческой деятельности организации.
3. Методы превентивного управления рисками: хеджирование.
Тесты.
1. Какой показатель денежного потока не применяется для оценки инвестиционного проекта:
а) позитивный денежный поток; б) негативный денежный поток; в) дисконтированный денежный поток; г) нет правильных ответов
2. Что такое «внутренняя норма рентабельности проекта»?
а) ставка доходности по вложениям средств в проект; б) ставка доходности, при которой предприятие получает доходы от реализации проекта в размере осуществленных вложений; в) ставка доходности по инвестиционному проекту; г) нет правильных ответов.
3. Какая группа методов оценки риска используется при наличии большого количества информации?
а) статистические; б) аналитические; в) метод аналогов; г) метод экспертных оценок; г) нет правильных ответов
4. Что показывает коэффициент среднего квадратического отклонения?
а) сумму ожидаемого дохода по акции; б) процент ожидаемого дохода по акции; в) величину риска, связанного с ожидаемым доходом по акции; г) нет правильных ответов
5. Что означает повышение β – коэффициента в динамике?
а) риск данной ценной бумаги растёт по сравнению со средним риском на рынке; б) риск данной ценной бумаги меньше, чем средний риск на рынке; в) риск на рынке в среднем больше, чем риск данной ценной бумаги; г) все ответы верны; д) все ответы неверны.
6. Что показывает коэффициент вариации?
а) риск ценной бумаги; б) доходность ценной бумаги; в) размер отклонения от ожидаемого дохода; г) нет правильных ответов.
7. К какой группе методов оценки риска относится метод сценариев:
а) экспертных; б) статистических; в) аналитических; г) аналогов; д) нет правильных ответов
8. Ликвидность активов - это:
а) способность активов принимать денежную форму за определенный период времени с определенной степенью потери стоимости или их способность выступать средством платежа; б) способность предприятия расплачиваться по своим долгам; в) степень финансовой независимости предприятия; г) нет правильных ответов
9. К постоянному капиталу предприятия относятся:
а) уставный капитал; б) основной капитал; в) долгосрочные займы; г) прибыль в распоряжении предприятия; д) краткосрочная задолженность; е) добавочный капитал; ж) среднесрочные кредиты и займы; з) чистый оборотный капитал; и) валовый оборотный капитал; к) нет ни одного правильного ответа.
10. Какая группа активов обладает наименьшей ликвидностью?
а) нематериальные активы; б) дебиторская задолженность; в) краткосрочные финансовые вложения; г) нет правильных ответов
11. Диверсификация это:
а) уклонение от осуществления рисковых действий; б) распределение риска на несколько видов деятельности предприятия; в) списание убытков, полученных в результате осуществления рисковых действий; г) нет правильных ответов.
12. Что такое «срок окупаемости проекта»?
а) период между началом и окончанием вложений средств в проект; б) период между началом вложений и получением доходов от реализации проекта в размере осуществленных вложений; в) срок осуществления проекта; г) период между началом вложений и получением доходов от реализации проекта в размере, превышающем осуществленные вложения; д) нет правильных ответов.
13. Для снижения риска убытков вследствие непоступления выручки от реализации продукции по вине покупателей по возможности следует:
а) требовать предоплату поставляемой продукции или использовать иную подобную форму расчётов; б) запугивать покупателей своими связями в криминальном мире; в) самим всегда предварительно производить платежи поставщикам и подрядчикам; г) нет правильных ответов
14. К какой группе методов оценки риска относится метод сценариев:
а) экспертных; б) статистических; в) аналитических; г) аналогов; д) нет правильных ответов
15. Капитальный риск - это:
а) общий риск вложения денежных средств в ценные бумаги; б) риск неправильного выбора ценных бумаг; в) риск потерь для инвестора, если произойдет отзыв ценной бумаги в связи с превышением фиксированного уровня процентных ставок по ним над текущим рыночным процентом.
Задачи.
Задача 1. Имеются следующие данные по предприятию: уставный капитал (обыкновенные акции номиналом 10 руб.) - 1800000 руб., сумма выплаченных дивидендов 300000 руб., стоимость продажи одной акции - 16 руб., стоимость покупки одной акции - 11 руб. Рассчитать доходность данного вида активов для предприятия.
| Варианты рискового вложения капитала | Условия хозяйственной ситуации | ||
| А 1 | А 2 | А 3 | |
| К 1 | |||
| К 2 | |||
| К 3 |
Задача 2. Рассчитайте среднее ожидаемое значение прибыли на вложенный капитал при известных вероятностях условий ситуаций. Вероятности условий хозяйственных ситуаций составляют: 0,2 - для ситуации А 1; 0,3 - для ситуации А 2; 0,5 - для ситуации А 3.
Выберите наиболее выгодный вариант вложения капитала.
Задание №4
Дать ответы на вопросы:
1. Принципы управления рисками.
2. Методы экспертных оценок риска.
3. Общая характеристика методов реактивного управления рисками.
Тесты.
1. По сфере возникновения выделяют следующие типы рисков:
а) производственный риск; б) кадровый риск; в) информационный риск; г) финансовый риск; д) коммерческий риск.
2. Коммерческий риск - это риск, возникающий:
а) на коммерческих предприятиях; б) при заключении коммерческих сделок; в) в процессе реализации товаров или услуг; г) в процессе производства товаров или услуг.
3. Относятся ли риски, связанные с транспортировкой товаров, к группе коммерческих рисков?
а) да; б)нет; в) это зависит от характера транспортировки.
4. Валютный риск связан с:
а) покупкой и продажей валют; б) любыми потерями, обусловленными изменением курса иностранной валюты; в) обменом одной иностранной валюты на другую; г) ошибками при расчете кросс-курсов.
5. Инфляционный риск - это:
а) риск увеличения темпов инфляции; б) риск опережения роста доходов темпом их обесценивания; в) риск инфляционных ожиданий; г) риск возникновения разницы в темпах инфляции на разных рынках сбыта.
6. Деловой риск - это:
а) риск неоплаты задолженности дебитором; б) риск провала коммерческого проекта; в) риск разрушения деловых отношений; г) риск неисполнения обязательств по договору купли-продажи.
7. Системный риск - это:
а) риск ухудшения конъюнктуры какого-либо рынка; б) риск разрушения системы управления организацией; в) общая система рисков, которым подвергнута организация; г) система оценки и управления рисками.
8. Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это:
а) способность активов принимать денежную форму за определенный период времени с определенной степенью потери стоимости или их способность выступать средством платежа; б) способность предприятия расплачиваться по своим долгам; в) степень финансовой независимости предприятия; г) нет правильных ответов
9. К заемному капиталу предприятия относятся:
а) уставный капитал; б) основной капитал; в) долгосрочные займы; г) прибыль в распоряжении предприятия; д) краткосрочная задолженность; е) добавочный капитал; ж) среднесрочные кредиты и займы; з) чистый оборотный капитал; и) валовой оборотный капитал; к) нет ни одного правильного ответа.
10. К средствам, имеющимся на предприятии в течение длительного промежутка времени относятся:
а) уставный капитал; б) основной капитал; в) долгосрочные займы; г) прибыль в распоряжении предприятия; д) краткосрочная задолженность; е) добавочный капитал; ж) среднесрочные кредиты и займы; з) чистый оборотный капитал; и) валовый оборотный капитал; к) нет ни одного правильного ответа.
11. Распределение как метод управления риском означает:
а) уклонение от осуществления рисковых действий; б) распределение риска на несколько видов деятельности предприятия;
в) списание убытков, полученных в результате осуществления рисковых действий; г) нет правильных ответов.
12. Страхование это:
а) создание собственного резервного фонда на случай непредвиденных событий; б) осуществление вклада в резервный фонд страхового сообщества на случай непредвиденных событий; в) создание такого соотношения активов и пассивов, которое позволит поддержать финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта; г) нет правильных ответов
13. Уклонение от риска это:
а) уклонение от осуществления рисковых действий; б) согласие осуществлять рисковые действия, несмотря на риск; в) списание убытков, полученных в результате осуществления рисковых действий; г) нет правильных ответов
14. Принятие риска – это:
а) использование ограничений на производимые операции; б) создание резервного фонда для снижения риска; в) ограничение количества проводимых операций; г) нет правильных ответов
15. Что такое «косвенные инвестиционные расходы»?
а) расходы, прямо не связанные с реализацией инвестиционного проекта; б) расходы, связанные с дополнительными вложениями капитала в процессе реализации проекта; в) дополнительные расходы, связанные с реализацией проекта; г) нет правильных ответов.
Задачи.
Задача 1. Предприниматель стоит перед выбором, сколько закупить товара: 1500 единиц или 2000 единиц. При покупке 1500 единиц товара затраты составят 2500 руб. за единицу, а при покупке 2000 единиц товара затраты составят 1300 руб. за единицу. Предприниматель будет продавать данный товар по цене 3500 руб. за единицу. Однако он не знает, будет ли спрос на товар. При отсутствии спроса ему придется значительно снизить цену, что нанесет убыток его операции. При продаже товара вероятность составляет «50 на 50», т.е. существует вероятность 0,5 для продажи 1500 единиц товара и 0,5 для продажи 2000 единиц товара. Определить стоимость полной информации, необходимой для принятия решения.
Задача 2.Имеются два варианта вложения одной и той же суммы капитала. При первом варианте капитал совершает за год 18 оборотов, рентабельность произведенного и реализованного товара 20 %. По второму варианту капитал совершает за год 24 оборота, рентабельность произведенного и реализованного товара 18 %. Выбрать наиболее эффективный вариант вложения капитала. Обоснуйте ответ.
Задание №5
Дать ответы на вопросы:
1. Риски предпринимательской деятельности,
2. Мониторинг и контроль рисков: результаты.
3. Метод дерева решений в управлении риском.
Тесты.
1. Риск - это:
а) неблагоприятное событие, влекущее за собой убыток; б) все предпосылки, могущие негативно повлиять на достижение стратегических целей в течение строго определенного временного промежутка; в) вероятность наступления стихийных бедствий либо технических аварий; г) вероятность провала программы продаж; д) вероятность успеха в бизнесе.
2. Управление риском - это:
а) отказ от рискованного проекта; б) комплекс мер, направленных на снижение вероятности реализации риска; в)комплекс мер, направленных на компенсацию, снижение, перенесение, принятие риска или уход от него; г) комплекс мероприятий, направленных на подготовку к реализации риска.
3. Реализация управления рисками на современных предприятиях включает в себя:
а) выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска; б) прогнозирование этой деятельности для снижения уровня риска; в) умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности; г) умение ликвидировать такие последствия; д) разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий.
4. Содержательная сторона управления рисками включает в себя:
а) планирование деятельности по реализации рискованного проекта; б) сравнение вероятностей и характеристик риска, полученных в результате оценки и анализа риска; в) выбор мер по минимизации или устранению последствий риска; г) организация службы управления рисками на предприятии.
5. VAR - это:
а) парадигма стоимости риска (Value-at-Risk); б) показатель объемов потерь прибыли (Volume at Reduce); в) степень сопротивления персонала рискованным проектам (Volume at Resistance); г) объем риска (Volume of Accepted Risk).
6. Главной функцией управления рисками является:
а) создание чуткой системы управления рисками; б) оценка риска по каждому проекту в компании; в) оценка риска для компании в целом; г) предотвращение банкротства компании в результате наступления случайных событий.
7. Какие подходы выделяют при расчете VAR?
а) эмпирический; б) логический; в) оценочный; г) ранжирование; д) параметрический.
8. Что из перечисленного не является элементом расчета VAR для одного актива?
а) текущая стоимость актива; б) чувствительность стоимости к неблагоприятному изменению фактора риска; в) изменение стоимости в перспективе; г) возможное изменение фактора риска при данном доверительном уровне; д) все вышеперечисленные ответы верны; е) все вышеперечисленные ответы не верны.
9. Волатильность - это:
а) изменчивость рыночного спроса; б) постоянство рыночного спроса; в) изменчивость курсовых разниц и процентных ставок; г) постоянство курсовых разниц и процентных ставок.
10. Суть управления рисками состоит в:
а) устранении риска; б) управлении риском; в) снижении риска; г) выборе риска.
11. Каковы функции объекта управления в управлении рисками?
а) организация разрешения риска; б) организация рисковых вложений капитала; в) организация работы по снижению величины риска; г) организация процесса страхования рисков; д) организация экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса; е) все перечисленное является функциями объекта управления; ж) ничего из перечисленного не является функцией объекта управления.
12. Что из перечисленного не является функциями субъекта управления в риск- менеджменте?
а) прогнозирование; б) нормирование; в) организация; г) регулирование; д) координация; е) распределение; ж) стимулирование; з) контроль.
13. Что из перечисленного является правилами управления рисками?
а) нельзя рисковать многим ради малого; б) риск - дело благородное; в) нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие; г) при существовании нескольких вариантов, следует идти по пути минимально риска; д) положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
14. Какие из перечисленных источников могут использоваться для информационного обеспечения управления рисками?
а) контракты, договоры об имущественных сделках; б) имидж руководства организации; в) кредитные договоры; г) тенденции развития рынков; д) бухгалтерская отчетность; е) статистическая отчетность.
15. Разделение рисков на спекулятивные и чистые основано на:
а) классификации субъектов риска; б) классификации объектов риска; в) характере оценки риска; г) характере последствий риска.
Задачи.
Задача. 1.Клиент собирается взять кредит в банке в размере 15 000 руб. на 1 год. Банк может выдать кредит под 15% годовых или инвестировать в безрисковые активы под 9 % . годовых. Из прошлого, известно, что 4 % таких клиентов банка кредитов не возвращают. Повлияет ли риск невозврата на предоставление кредита и как?
Задача 2 Компания должна решить, сколько тонн продукции следует производить в течение месяца. Вероятности того, что спрос на продукцию в течение месяца будет 60, 70, 80, или 90 тонн, равны соответственно 0,4, 0,2 0,1 0,3. Затраты на производство одной тоны равны 600 руб. Компания продает продукцию по цене 900 руб. Если продукция не продается в течение месяца, она продается по цене вторсырья – 200 руб. за тонну. Сколько тонн следует производить в течение месяца?
Задание №6
Дать ответы на вопросы:
1. Принципы управления рисками.
2. Методы экспертных оценок риска.
3. Общая характеристика методов реактивного управления рисками.
Тесты.
1. По сфере возникновения выделяют следующие типы рисков:
а) производственный риск; б) кадровый риск; в) информационный риск; г) финансовый риск; д) коммерческий риск.
2. Коммерческий риск - это риск, возникающий:
а) на коммерческих предприятиях; б) при заключении коммерческих сделок; в) в процессе реализации товаров или услуг; г) в процессе производства товаров или услуг.
3. Относятся ли риски, связанные с транспортировкой товаров, к группе коммерческих рисков?
а) да; б)нет; в) это зависит от характера транспортировки.
4. Валютный риск связан с:
а) покупкой и продажей валют; б) любыми потерями, обусловленными изменением курса иностранной валюты; в) обменом одной иностранной валюты на другую; г) ошибками при расчете кросс-курсов.
5. Инфляционный риск - это:
а) риск увеличения темпов инфляции; б) риск опережения роста доходов темпом их обесценивания; в) риск инфляционных ожиданий; г) риск возникновения разницы в темпах инфляции на разных рынках сбыта.
6. Деловой риск - это:
а) риск неоплаты задолженности дебитором; б) риск провала коммерческого проекта; в) риск разрушения деловых отношений; г) риск неисполнения обязательств по договору купли-продажи.
7. Системный риск - это:
а) риск ухудшения конъюнктуры какого-либо рынка; б) риск разрушения системы управления организацией; в) общая система рисков, которым подвергнута организация; г) система оценки и управления рисками.
8. Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это:
а) способность активов принимать денежную форму за определенный период времени с определенной степенью потери стоимости или их способность выступать средством платежа; б) способность предприятия расплачиваться по своим долгам; в) степень финансовой независимости предприятия; г) нет правильных ответов
9. К заемному капиталу предприятия относятся:
а) уставный капитал; б) основной капитал; в) долгосрочные займы; г) прибыль в распоряжении предприятия; д) краткосрочная задолженность; е) добавочный капитал; ж) среднесрочные кредиты и займы; з) чистый оборотный капитал; и) валовой оборотный капитал; к) нет ни одного правильного ответа.
10. К средствам, имеющимся на предприятии в течение длительного промежутка времени относятся:
а) уставный капитал; б) основной капитал; в) долгосрочные займы; г) прибыль в распоряжении предприятия; д) краткосрочная задолженность; е) добавочный капитал; ж) среднесрочные кредиты и займы; з) чистый оборотный капитал; и) валовый оборотный капитал; к) нет ни одного правильного ответа.
11. Распределение как метод управления риском означает:
а) уклонение от осуществления рисковых действий; б) распределение риска на несколько видов деятельности предприятия;
в) списание убытков, полученных в результате осуществления рисковых действий; г) нет правильных ответов.
12. Страхование это:
а) создание собственного резервного фонда на случай непредвиденных событий; б) осуществление вклада в резервный фонд страхового сообщества на случай непредвиденных событий; в) создание такого соотношения активов и пассивов, которое позволит поддержать финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта; г) нет правильных ответов
13. Уклонение от риска это:
а) уклонение от осуществления рисковых действий; б) согласие осуществлять рисковые действия, несмотря на риск; в) списание убытков, полученных в результате осуществления рисковых действий; г) нет правильных ответов
14. Принятие риска – это:
а) использование ограничений на производимые операции; б) создание резервного фонда для снижения риска; в) ограничение количества проводимых операций; г) нет правильных ответов
15. Что такое «косвенные инвестиционные расходы»?
а) расходы, прямо не связанные с реализацией инвестиционного проекта; б) расходы, связанные с дополнительными вложениями капитала в процессе реализации проекта; в) дополнительные расходы, связанные с реализацией проекта; г) нет правильных ответов.
Задачи.
Задача 1. Предприниматель стоит перед выбором, сколько закупить товара: 1500 единиц или 2000 единиц. При покупке 1500 единиц товара затраты составят 2500 руб. за единицу, а при покупке 2000 единиц товара затраты составят 1300 руб. за единицу. Предприниматель будет продавать данный товар по цене 3500 руб. за единицу. Однако он не знает, будет ли спрос на товар. При отсутствии спроса ему придется значительно снизить цену, что нанесет убыток его операции. При продаже товара вероятность составляет «50 на 50», т.е. существует вероятность 0,5 для продажи 1500 единиц товара и 0,5 для продажи 2000 единиц товара. Определить стоимость полной информации, необходимой для принятия решения.
Задача 2.Имеются два варианта вложения одной и той же суммы капитала. При первом варианте капитал совершает за год 18 оборотов, рентабельность произведенного и реализованного товара 20 %. По второму варианту капитал совершает за год 24 оборота, рентабельность произведенного и реализованного товара 18 %. Выбрать наиболее эффективный вариант вложения капитала. Обоснуйте ответ.
Задание №7.
Дать ответы на вопросы:
1. Виды финансовых рисков. Чистые риски. Спекулятивные риски. Инвестиционные риски,
2. Сущность управления рисками.
3. Планирование управления рисками.
Тесты.
1. Методы отказа от рискованных проектов, ненадежных партнеров, рискованных финансовых сделок, большой доли заемного капитала относятся к:
а) Методам передачи риска; б) Методам уклонения от риска; в) Методам распределения риска; г) Методам диверсификации риска.
2. Назовите основной недостаток использования методов уклонения от риска:
а) Невозможность использования внутренних резервов страховой защиты; б) Высокий уровень издержек на осуществление мероприятий по уклонению от риска; в) Отказ от дополнительных возможностей и источников дохода.
3. Методы передачи рисков включают:
а) Заключение договоров с третьими лицами, которые имеют больше возможностей нейтрализации негативных последствий риска; б) Разграничение риска по этапам реализации проекта; в) Наложение количественных ограничений на некоторые характеристики объекта управления.
4. Заключение специальных договоров (например, договора факторинга), использование поручительств, предоставление гарантий относятся к методам:
а) Уклонения от риска; б) Передачи риска; в) Диверсификации риска; в) Лимитирования.
5. Методы распределения (диссипации) риска состоят в том, что:
а) Риск распределяется по видам деятельности, видам инвестиций, видам ценных бумаг в портфеле; б) Риск распределяется путем заключения договоров, например, договора страхования; в) Риск распределяется между партнерами по бизнесу.
6. Диверсификация деятельности как метод управления рисками предполагает:
а) Освоение новых рынков, ориентацию на различные группы потребителей, расширение ассортимента выпускаемой продукции; б) Предпочтение нескольких инвестиционных проектов небольшой капиталоемкости крупному инвестиционному проекту, поглощающему все финансовые резервы предприятия; в) Организацию деловых взаимоотношений с несколькими партнерами.
7. Наличие внутрифирменных нормативов определенных показателей, превышение которых влечет возникновение рисков, и установление предельных значений для этих показателей называется:
а) Диссипацией; б) Хеджированием; в) Лимитированием; в) Концентрацией.
8. Создание венчурных предприятий, обеспечивающих реализацию высокорисковых проектов, называется:
а) Локализацией; б) Лимитированием; в) Хеджированием; г) Концентрацией.
9. Какой из перечисленных методов не относится к методам компенсации риска:
а) Создание системы резервов; б) Обучение персонала; в) Выбор нескольких валют для осуществления внешнеэкономических операций.
10. Хеджирование риска представляет собой:
а) Страхование цены товара риска путем создания встреченных валютных, коммерческих, кредитных и иных обязательств и требований; б) Создание системы количественных ограничений, накладываемых на некоторые характеристики операций; в) Создание специальных структурных подразделений с обособленным балансом для реализации рискованных проектов.
11. Формирование системы страховых запасов и резервов относится к методу:
а) Диверсификации; б) Лимитирования; в) Компенсации; г) Страхования.
12. Системный риск - это:
а) риск ухудшения конъюнктуры какого-либо рынка; б) риск разрушения системы управления организацией; в) общая система рисков, которым подвергнута организация; г) система оценки и управления рисками.
13. Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это:
а) способность активов принимать денежную форму за определенный период времени с определенной степенью потери стоимости или их способность выступать средством платежа; б) способность предприятия расплачиваться по своим долгам; в) степень финансовой независимости предприятия; г) нет правильных ответов
14. К классическим видам страхования по имущественным рискам относят:
а) страхование стихийных бедствий, катастроф; б) страхование вреда, нанесенного окружающей среде; в) страхование потерь вследствие перерывов в производстве.
15. К финансовым рискам при лизинговой деятельности относят:
а) риск производителя; б) риск кредитующего лизингодателя; в) селективный риск; г) биржевой риск.
Задачи.
Задача 1. Предприятие производит электроплиты, реализуя 400 штук в месяц по цене 5000 рублей. Переменные издержки составляют 3000 рублей за штуку, постоянные 700000 рублей в месяц. Рассмотрите ситуацию с точки зрения риск-менеджера:
1) начальник отдела сбыта предлагает перевести своих сотрудников с окладов (месячный ФЗП - 120000 рублей) на комиссионное вознаграждение 300 рублей с каждой проданной плиты. Он уверен, что объем продаж вырастет на 15%. Следует ли одобрить такое предложение?
2) начальник отдела маркетинга предлагает снизить цену реализации на 400 рублей и одновременно увеличить расходы на рекламу на 100000 рублей в месяц. Отдел маркетинга прогнозирует в этом случае увеличение объема реализации на 50%. Следует ли одобрить такое предложение?
3) заместитель генерального директора по производству хотел бы использовать более дешевые материалы, позволяющие экономить на переменных издержках по 500 рублей на единицу продукции, однако начальник отдела сбыта опасается, что снижение качества плит приведет к снижению объема реализации до 350 штук в месяц. Следует ли переходить на более дешевые материалы?
Задача 2. Цена изделия - 120 руб. за шт.; переменные издержки - 46 руб. на ед. продукции. Квартальный объем продаж - 330000 шт. Постоянные издержки составляют10,35 млн. руб. Порог рентабельности перейден. Поступает коммерческое предложение продать дополнительно 30000 шт. изделий по цене 57,5 руб. Выполнение заказа связано только с возрастанием переменных издержек на 0,92 млн. руб. Постоянные издержки не изменятся. Стоит ли принять предложение?
Задание№8.
Дать ответы на вопросы:
1. Сущность и социальная роль риска. Риск и рискованное поведение.
2. Планирование управления рисками: ресурсы, инструменты и методы.
3. Цели и задачи системы управления риском.
Тесты.
1. Методы управления рисками, относящиеся к упреждающим методам управления, носят название:
а) методы диссипации риска; б) методы компенсации риска; в) методы уклонения от риска; г) методы локализации риска.
2. Методы управления рисками, связанные с распределением риска между стратегическими партнерами, носят название:
а) методы диссипации риска; б) методы компенсации риска; в) методы уклонения от риска; г) методы локализации риска.
3. Интеграция, предполагающая объединение с поставщиками, - это:
а) вертикальная регрессивная (обратная) интеграция; б) вертикальная прогрессивная (прямая) интеграция; в) горизонтальная интеграция; г) круговая интеграция.
4. Финансирование под уступку денежного требования, подразумевающее передачу кредитного риска, это лежит в основе:
а) биржевых сделок; б) строительных контрактов; в) контракта - поручительства; г) договора факторинга.
5. Интеграция, подразумевающая объединение с посредниками, образующими дистрибьюторскую сеть по сбыту продукции предприятия,- это:
а) вертикальная регрессивная (обратная) интеграция; б) вертикальная прогрессивная (прямая) интеграция; в) горизонтальная интеграция; г) круговая интеграция.
6. Интеграция, предполагающая объединение с конкурентами, - это:
а) вертикальная регрессивная (обратная) интеграция; б) вертикальная прогрессивная (прямая) интеграция; в) горизонтальная интеграция; г) круговая интеграция.
7. Объединение организаций, осуществляющих разные виды деятельности для достижения совместных стратегических целей, - это:
а) вертикальная регрессивная (обратная) интеграция; б) вертикальная прогрессивная (прямая) интеграция; в) горизонтальная интеграция; г) круговая интеграция.
8. Процесс снижение риска за счет увеличения разнообразия видов деятельности, рынков сбыта или каналов поставок носит название:
а) конвергенция; б) фокусирование; в) диверсификация; г) дифференцирование.
9. Снижение риска за счет увеличения количества поставщиков, позволяющего ослабить зависимость предприятия от конкретного поставщика, - это:
а) диверсификация рынка сбыта (развитие рынка); б) диверсификация видов хозяйственной деятельности; в) диверсификация закупок; г) диверсификация инвестиций.
10. Снижение риска за счет распределения готовой продукции предприятия между несколькими рынками или контрагентами - это:
а) диверсификация рынка сбыта (развитие рынка); б) диверсификация видов хозяйственной деятельности; в) диверсификация закупок; г) диверсификация инвестиций.
11. Снижение риска за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции, оказываемых услуг, спектра используемых технологий - это:
а) диверсификация рынка сбыта (развитие рынка); б) диверсификация видов хозяйственной деятельности; в) диверсификация закупок; г) диверсификация инвестиций.
12. Прогнозирование внешней экономической обстановки, стратегическое планирование, мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды, создание системы резервов - все это инструментарий:
а) методов диссипации риска; б) методов компенсации риска; в) методов уклонения от риска; г) методов локализации риска.
13. Хеджирование риска представляет собой:
б) Страхование цены товара риска путем создания встреченных валютных, коммерческих, кредитных и иных обязательств и требований; б) Создание системы количественных ограничений, накладываемых на некоторые характеристики операций; в) Создание специальных структурных подразделений с обособленным балансом для реализации рискованных проектов.
14. Основная роль при осуществлении управленческих воздействий на риск в системе риск-менеджмента организации принадлежит:
а) Внешним механизмам их нейтрализации, т.е. различным видам страхования как способам передачи риска; б) Внутренним механизмам воздействия на риск, которые избираются и осуществляются самим субъектом предпринимательства в рамках своей деятельности. в) Совокупностью внешних и внутренних механизмов.
15. Методы разрешения риска используются в ситуации, когда:
а) Предприниматель предпочитает действовать наверняка, отказываясь от рисковых проектов, перенося риск на третье лицо или гарантов; б) Ситуация характеризуется высоким уровнем риска и высокой потенциальной прибыльностью, что вынуждает предпринимателя идти на риск. в) Ситуация характеризуется низким уровнем риска и невысокой потенциальной прибыльностью.
Задачи.
Задача 1. Имеются два варианта вложения одной и той же суммы капитала. При первом варианте капитал совершает за год 19 оборотов, рентабельность произведенного и реализованного товара 19 %. По второму варианту капитал совершает за год 22 оборота, рентабельность произведенного и реализованного товара 17 %. Выбрать наиболее эффективный вариант вложения капитала. Обоснуйте ответ
Задача 2. Цена изделия - 100 руб. за шт.; переменные издержки - 36 руб. на ед. продукции. Квартальный объем продаж - 250000 шт. Постоянные издержки составляют 9,75 млн. руб. Порог рентабельности перейден. Поступает коммерческое предложение продать дополнительно 20000 шт. изделий по цене 52,5 руб. Выполнение заказа связано только с возрастанием переменных издержек на 0,72 млн. руб. Постоянные издержки не изменятся. Стоит ли принять предложение?
Задание №9
Дать ответы на вопросы:
1. Корпоративный, или внутрифирменный, риск. Рыночный риск.
2. Сущность управления рисками.
3. Идентификация рисков: результат.
Тесты.
1. Лимитирование – это:
а) использование ограничений на производимые операции; б) создание резервного фонда для снижения риска; в) ограничение количества проводимых операций; г) нет правильных ответов;
2. Какие из следующих факторов могут влиять на выбор стратегии:
а) наличие финансовых ресурсов; б) отношение высшего руководства к риску; в) обязательства по предыдущим стратегиям; г) личные симпатии и антипатии руководителей; д) все перечисленные факторы.
Управление риском проекта это
а) системное применение политики, процедур и методов управления к задачам определения ситуации, идентификации, анализа, оценки, обработки, мониторинга риска и обмена информацией, для обеспечения снижения потерь и увеличения рентабельности; б) системное применение политики, процедур и методов управления целями проекта, анализа, оценки, обработки, мониторинга информацией, для обеспечения снижения потерь и увеличения рентабельности; в) системное применение политики, процедур и методов управления командой проекта и обмена информацией, для обеспечения снижения потерь и увеличения рентабельности;
г) системное применение политики, процедур и методов управления к задачам определения ситуации, мониторинга риска и обмена информацией, для обеспечения снижения потерь.