Раздел 5. Анализ отчета о прибылях и убытках

1.Коэффициент прибыльности от производственной деятельности

Прибыль — превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия и предпринимателей. Прибыль исчисляется как разность между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении. Различают полную, общую прибыль, называемую валовой (балансовой); чистую прибыль, остающуюся после уплаты из валовой прибыли налогов и отчислени

К_пр = (прибыль от производственной деятельности (валовая прибыль) / выручка от деятельности) * 100%

К_пр = (5 738 814 / 91 391 251) * 100% = 6,28%

2. Коэффициент рентабельности

Рентабельность (от нем. rentabel — доходный) — эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, расход ресурсов, обеспечивающих получение прибыли. Этот показатель отражает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

R = (чистая прибыль / выручка от реализации) * 100%

R = (4 819 915 / 91 391 251) * 100% = 5,27 %

Раздел 6. Анализ инвестиционных качеств ценных бумаг ОАО «КАМАЗ»

При оценке стоимости ценных бумаг учитываются такие инвестиционные качества, как надежность, безопасность, ликвидность, доходность, степень инвестиционного риска. Особое внимание уделяется деловым качествам, репутации эмитента, его специализации, инвестиционному климату и потенциалу его месторасположения, перспективности бизнеса, которым он занимается

1.Расчет текущей доходности инвестора по корпоративным облигациям

Текущая доходность - по облигациям и векселям - ставка купона (процентная ставка), деленная на рыночную стоимость ценной бумаги.

Текущая доходность по облигациям, заявленный эмитентом, составляет 25% от номинальной стоимости облигаций, в стоимостном выражении эта сумма составляет:

Млн. руб.

2.Отдача с акционерного капитала

Отдача с акционерного капитала - один из коэффициентов рентабельности. Показывает, какую прибыль приносит каждая стоимостная единица, вложенная в собственный капитал. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.

Акционерный капитал - основной капитал акционерного общества, образуемый за счет эмиссии акций. Различают: основной капитал, размер которого записан в Уставе; подписной - мобилизованный путем подписки; оплаченный - внесенный в момент подписки. Возможен выпуск учредительных акций на сумму, значительно превышающий реальную стоимость активов компании. Превышение составляет учредительскую прибыль, образующую дополнительный капитал фирмы.

К₁ = ЧП / АК ,

где ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.;

АК – акционерный капитал (итого по разделу 3 пассив)

К₁= 4 819 915 / 47 306 558 = 0,1 руб / руб

3. Обеспеченность акций имуществом предприятия

К₂ = АК / N,

где N – количество размещенных акций – уставный капитал

АК – акционерный капитал (итого раздел 3 (пассив))

К2 = 47 306 558 / 43 883 457 = 1,1 руб. / руб.

4. Прибыль в расчете на 1 акцию

Показывает сколько рублей приходится на 1000 рублей уставного капитала

К₃ = К₁ * К₂

К₃ = 1,1 * 0,1 = 0,11 руб.

5. Отдача всего капитала

Коэффициент, характеризующий рентабельность на единицу вложенного капитала. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к величине активов

К₄ = ЧП / активы = 4 819 915 / 69 429 916 = 0,07 руб. / руб.

Денежные активы – это совокупная сумма денежных средств предприятия находящихся в его распоряжении на определенную дату и представляющих собой его активы в форме готовых средств платежа ( в форме абсолютной ликвидности)

6. Расчет «финансового рычага» ОАО «КАМАЗ»

Финансовый рычаг — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам. Отражает структуру хозяйственной деятельности акционерного общества

Финансовый рычаг характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия в зависимости от соотношения собственных и заемных средств

Финансового рычаг максимизирует рентабельность при определенном соотношении собственных и заемных средств. Финансовый рычаг позволяет оптимизировать соотношение между собственным капиталом и заемными средствами с целью максимизации рентабельности собственного капитала.

К₅ = Сумма пассив / АК = 69 429 916 / 47 306 558 = 1,47 руб. / руб.

Финансовый рычаг характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

7. Величина отдачи всего капитала

К₆ = ЧП / объем реализации = 4 819 915 / 91 291 251 = 0,053 руб. / руб.

8. Размер оборота

К₇ = Объем реализации / активы = 91 291 251 / 69 429 916 = 1,31 руб. / руб.

Производственная эффективность

Эффективность производства - отношение между затратами ограниченных ресурсов и произведенным в результате их использования объемом товаров или услуг.

К₈ = балансовая прибыль (до нал/обл.) / объем реализации =

= 5 934 484 / 91 291 251 = 0,032 руб. / руб.

Балансовая прибыль - суммарная прибыль предприятия за определенный период времени, полученная от всех видов производственной и непроизводственной деятельности предприятия, зафиксированных в его бухгалтерском балансе.

К₉ = ЧП / объем реализации = 4 891 915 / 91 291 251 = 0,053 руб. / руб.