Согласование инвестиционных проектов, инициированных филиалами

Подготовленные проекты передаются инвестиционными подразделениями филиалов в Подразделение экономического анализа инвестиций Общества.

Подразделение экономического анализа инвестиций проверяет правильность регистрации, полноту заполнения данных и организует работу по согласованию проектов подразделениями Генеральной дирекции Общества.

Профильные подразделения Генеральной дирекции Общества проверяют правильность выбора технического решения для инвестиций, осуществляемых филиалами.

Подразделение экономического анализа инвестиций проверяет правильность разработки проектов на предмет соблюдения требуемых нормативов и методик оценки, производит оценку правильности расчета экономической эффективности проекта.

Формирование Инвестиционного плана

Составление вариантов инвестиционного портфеля

Подразделение экономического анализа инвестиций группирует предложенные проекты по Инвестиционным категориям (Классификатор инвестиционных проектов Приложение 1 к "Методическим рекомендациям по оценке инвестиционных проектов и расчету экономического эффекта ") и производит их ранжирование.

Инвестиции с определяемой финансовой отдачей ранжируются по каждой Инвестиционной категории в порядке убывания индекса рентабельности проекта.

Инвестиции с качественной отдачей и специальные инвестиции ранжируются внутри каждого класса проекта в соответствии с приоритетами, установленными Бюджетно-инвестиционным комитетом Общества (Правлением) в рамках макропараметров.

При отсутствии установленного порядка ранжирования инвестиционных проектов с качественной отдачей, ранжирование может производится в рамках каждого класса проектов по принадлежности к филиалу, а внутри филиала - в порядке убывания требуемого объема инвестиций.

В соответствии с результатами ранжирования, Подразделение экономического анализа инвестиций составляет несколько вариантов инвестиционного портфеля, удовлетворяющих различным требованиям (установленным макропараметрам, приоритетам Общества, оптимальному расчету источников финансирования и т.п.), для рассмотрении на Бюджетно-инвестиционном комитете Общества (Правлении).

Полученные варианты согласовываются с профильными департаментами, принимающими участие в рассмотрении и разработке инвестиционных проектов. Профильные департаменты формируют свое отношение к предложенным вариантам инвестиционного портфеля, готовят замечания и предложения, которые учитываются при подготовке материалов к заседанию Бюджетно-инвестиционного комитета Общества (Правления).

По каждому варианту инвестиционного портфеля Подразделение экономического анализа инвестиций представляет анализ распределения инвестиций между филиалами и выполнение макропоказателей. Формат анализа приведен в Приложение 7 настоящего Положения.

Наиболее привлекательные проекты, не включенные ни в один из вариантов инвестиционного портфеля ввиду недостаточности финансирования, вносятся в резервный список (Приложение 8 настоящего Положения).

Формирование Инвестиционного плана

Формирование Инвестиционного плана осуществляется на заседании Бюджетно-инвестиционного комитета Общества (Правления) посредством рассмотрения конкретных инвестиционных проектов, включенных в предложенные варианты инвестиционного портфеля. Окончательный инвестиционный план может, как совпадать, так и не совпадать с одним из предложенных Подразделением экономического анализа инвестиций вариантов. В окончательный вариант Инвестиционного плана по решению Бюджетно-инвестиционного комитета Общества (Правления) могут включаться другие проекты. Вновь выбранные инвестиционные проекты должны удовлетворять следующим критериям:

· Отвечать стратегическим приоритетам Общества;

· Обеспечивать максимальную отдачу на вложенный капитал;

· Обеспечивать выполнение макропоказателей;

· Обеспечивать эффективное функционирование инфраструктуры Общества.

Бюджетно-инвестиционный комитет Общества (Правление) может принять решение о целесообразности дополнительного инициирования проектов. Например, если суммарный ввод номерной емкости, предусмотренный проектами портфеля с положительной ЧТС меньше общей суммы ввода, требуемого макропоказателями, то Подразделение экономического анализа инвестиций выбирает наиболее коммерчески привлекательные фрагменты местной сети и инициирует процесс анализа инвестиций в этих фрагментах. Инициируемые таким образом проекты проходят те же стадии рассмотрения, что и другие проекты.

Бюджетно-инвестиционный комитет Общества (Правление) может отобрать проекты с отрицательным ЧТС и включить их в инвестиционный план в порядке уменьшения экономической привлекательности, с целью доведения итоговых показателей Инвестиционного плана до установленных макропоказателей.

На заседаниях Бюджетно-инвестиционного комитета Общества (Правления) может быть рассмотрена возможность включения в Инвестиционный план проектов из резервного списка. Формат инвестиционного плана приведен в Приложении 6 настоящего Положения.

Внедрение Инвестиционного плана в бюджет

После утверждения Инвестиционного плана Бюджетно-инвестиционным комитетом Общества (Правлением) , Подразделение экономического анализа инвестиций высылает перечень утвержденных проектов каждому филиалу Общества для внедрения в бюджет. Данные по проектам, разработанным в Генеральной дирекции, вносятся в бюджет Подразделением экономического анализа инвестиций Общества, по проектам, инициированным региональными филиалами, вносятся контролерами в инвестиционных отделах филиалов.

Бюджетно-инвестиционный комитет Общества (Правление) рассматривает окончательный вариант и анализ Инвестиционного плана в составе бюджета Общества и направляет одобренный Инвестиционный план на утверждение Совета Директоров.

Утверждение Инвестиционного плана Советом Директоров Общества

Инвестиционный план, доработанный Подразделением экономического анализа инвестиций с учетом замечаний Правления, передается в Департамент экономики и финансов Общества не позднее трех рабочих дней до даты отправления пакета членам Совета Директоров.

Совет Директоров утверждает Инвестиционный план в составе бюджета Общества.

Корректировка инвестиционного плана по замечаниям Совета Директоров

Подразделение экономического анализа инвестиций, по высказанным замечаниям членами Совета директоров Общества, в течение 10 рабочих дней вносит исправления в Инвестиционный план и представляет его в Департамент экономики и финансов Общества.

После утверждения бюджета Общества Советом Директоров производится разработка проектно-сметной документации по утвержденным проектам и финансирование проектов.

КОРРЕКТИРОВКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПЛАНА

Включение новых проектов в инвестиционный план

В течение года могут возникать проекты, которые предлагается включить в Инвестиционный план текущего года. Для того, чтобы такой проект был рассмотрен на очередном заседании Бюджетно-инвестиционного комитета Общества (Правлении) необходимо выполнение следующих условий:

· Проект должен быть полностью разработан в соответствии с требованиями процесса для типа инвестиций, к которому относится проект

· Параметры проекта должны превосходить соответствующие параметры аналогичных проектов из резервного списка

· Общество должно обладать финансовыми ресурсами для финансирования проекта

· Инициатор должен предоставить обоснование необходимости включения проекта в текущий инвестиционный план, с которым согласился Бюджетно-инвестиционный комитет Общества (Правление).

Подразделение экономического анализа инвестиций Общества осуществляет проверку на полноту разработки проекта и сравнение с альтернативными проектами. Данные проекты, выносятся на рассмотрение Бюджетно-инвестиционного комитета Общества (Правления), который принимает решение о включении проектов в инвестиционный план текущего года.

Внесение изменений в инвестиционный план по результатам мониторинга

По результатам мониторинга могут быть выявлены существенные отклонения показателей по этапам осуществления проекта.

В этом случае Подразделение экономического анализа инвестиций составляет отчет по проектам с существенными отклонениями фактических результатов от запланированных значений и представляет его для рассмотрения Бюджетно-инвестиционному комитету для приятия решения о корректировке инвестиционного плана.

Корректировки к инвестиционному плану рассматриваются Бюджетно-инвестиционным комитетом (Правлением) в рамках корректировки бюджета Общества.

Скорретированный инвестиционный план утверждается Советом директоров Общества в рамках утверждения скорректированного бюджета.

МОНИТОРИНГ

Мониторинг включает в себя сбор и анализ информации о ходе реализации проектов. Инвестиционные подразделения отвечают за организацию и осуществление мониторинга в Обществе. Мониторинг осуществляется Подразделением экономического анализа инвестиций Общества и по его поручению, инвестиционными отделами филиалов. Инвестиционный отдел филиала направляет данные о мониторинге в Подразделение экономического анализа инвестиций для обобщения.

Цели мониторинга

Основными целями Мониторинга являются следующие:

· Выявление отклонений основных параметров проекта от запланированных значений;

· Накопление опыта для расчета правил и нормативов;

· Повышение ответственности участников процесса

Показатели мониторинга

Перечень показателей для мониторинга и источник их предоставления определяется инвестиционным подразделением для каждого класса проектов исходя из задач мониторинга. Перечень контролируемых показателей утверждается на заседании Бюджетно-инвестиционного комитета Общества (Правления).

Организация мониторинга

Ответственность за организацию процесса мониторинга несет Подразделение экономического анализа инвестиций Общества.

Детальное описание процесса мониторинга, состав участников и их функции описаны в "Положении о мониторинге инвестиционных проектов в Обществе".

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И КОНТРОЛЯ

Инвестиционное подразделение осуществляет постоянное совершенствование процесса инвестиционного планирования и контроля, с целью повышения качества принимаемых решений и снижения себестоимости процесса, в том числе:

· Разработку и актуализацию нормативных документов, регулирующих процесс.

Подразделение экономического анализа инвестиций Общества разрабатывает новые нормативные документы либо изменения к существующей нормативной базе, регулирующей процесс инвестиционного планирования и контроля в Обществе, в том числе методики анализа инвестиций по классам проектов. Подразделение экономического анализа инвестиций выносит эти документы на рассмотрение и одобрение Бюджетно-инвестиционного комитета Общества (Правления).

· Согласование нормативов и правил оценки инвестиций

Подразделение экономического анализа инвестиций согласует правила и нормативы, используемые для оценки инвестиций; формирует и периодически обновляет каталог типовых нормативов, который подлежит утверждению Бюджетно-инвестиционным комитетом Общества (Правлением).

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. УЧАСТНИКИ ПРОЦЕССА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И КОНТРОЛЯ И ИХ ФУНКЦИИ

Участник процесса инвестиционного планирования и контроля	Роль в процессе инвестиционного планирования и контроля
Уровень филиала Общества
Структурные подразделения филиала	·Инициирует проекты на обслуживаемой территории ·Эксплуатирует объекты
Инвестиционный отдел филиала	·Инициирует проекты ·Обеспечивает функционирование процесса инвестиционного планирования и контроля в филиале, выполнение сроков, нормативов, методик ·Получает и регистрирует инвестиционные заявки от инициаторов в регионе ·Осуществляет расчет экономического эффекта от инвестиционных проектов в соответствие с принятыми методиками ·Вносит предложения по совершенствованию процесса инвестиционного планирования и контроля в Подразделение экономического анализа инвестиций Общества ·Осуществляет мониторинг инвестиционных проектов филиала по поручению Подразделения экономического анализа инвестиций Общества ·Осуществляет ввод данных по проектам филиала в бюджет
Подразделение электросвязи филиала	·Инициирует проекты ·Разрабатывает техническое решение для проекта и участвует в определении укрупненной стоимости проекта ·Участвует в разработке правил и нормативов расчета
Подразделение капитального строительства филиала	·Участвует в определении укрупненной стоимости проекта ·Осуществляет внедрение инвестиционных проектов в части строительства ·Участвует в разработке правил и нормативов расчета
Подразделение маркетинга филиала	·Инициирует проекты ·Подтверждает данные и предположения инициатора о спросе на услуги, либо производит оценку спроса на услуги, предлагаемые в проекте ·Участвует в разработке правил и нормативов расчета
Подразделение развития новых технологий филиала	·Инициирует проекты по внедрению новых видов услуг и технологий ·Разрабатывает технические решения и участвует в определении укрупненной стоимости проекта ·Участвует в разработке правил и нормативов расчета
Подразделение бухгалтерского учета	·Организация учета и представление данных для мониторинга
Административно-хозяйственное подразделение филиала	·Инициирует и участвует в разработке и определении укрупненной стоимости проектов общехозяйственной направленности, объектов социальной сферы, офисных и непроизводственных сооружений ·Разрабатывает технические решения и участвует в определении укрупненной стоимости проекта ·Участвует в разработке правил и нормативов расчета
Проектно-конструкторское подразделение	·Участвует в разработке технических решений и определении их укрупненной стоимости ·Участвует в разработке правил и нормативов расчета

Уровень Генеральной дирекции Общества
Подразделение экономического анализа инвестиций	·Обеспечивает функционирование процесса инвестиционного планирования и контроля в Обществе ·Разрабатывает нормативные документы и методики анализа в рамках совершенствования процесса ·Получает и регистрирует инвестиционные заявки от инициаторов в Генеральной дирекции ·Ведет базу данных проектов Общества ·Организует инициацию проектов и инвестиционных программ по поручению Бюджетно-инвестиционного комитета Общества (Правления) ·Производит расчет экономической эффективности проектов и программ, разрабатываемых в Генеральной дирекции Общества ·Осуществляет проверку выполнения расчетов и обоснований проектов, разработанных в филиалах. · Анализирует варианты формирования инвестиционного портфеля Общества ·Организует мониторинг осуществления проектов и анализирует результаты ·Осуществляет ввод данных по проектам Генеральной дирекции в бюджет ·Формирует каталог типовых затрат и нормативов ·Координирует процесс согласования проектов и вариантов инвестиционного плана с подразделениями Общества ·Участвует в разработке правил и нормативов, согласовании макропараметров
Подразделение электросвязи	·Инициирует проекты и инвестиционные программы Генеральной дирекции Общества ·Производит выбор технического решения для проектов, разрабатываемых в Генеральной дирекции Общества ·Проверяет правильность выбора технического решения для проектов, разработанных в региональных филиалах ·Участвует в создании правил и нормативов расчетов, согласовании макропараметров
Подразделение маркетинга	·Инициирует проекты и инвестиционные программы Генеральной дирекции Общества ·Подтверждает данные и предположения инициатора о спросе на услуги, либо производит оценку спроса на услуги, предлагаемые в проекте ·Поддерживает АБВ модель ·Участвует в разработке правил и нормативов расчета, согласовании макропараметров
Департамент развития новых технологий	·Инициирует проекты и программы Генеральной дирекции Общества ·Разрабатывает технические решения для инвестиций по внедрению новых видов услуг и технологий ·Проверяет на правильность выбора технического решения проекты, разработанные отделами развития новых технологий филиалов ·Участвует в разработке правил и нормативов расчета, согласовании макропараметров
Департамент бухгалтерского учета	·Участвует в процессе мониторинга ·Организует учет и представление данных для мониторинга
Департамент внутреннего аудита	·Участвует в процессе проведения и анализе данных мониторинга
Административно-хозяйственный департамент	·Инициирует и участвует в разработке и определении укрупненной стоимости проектов общехозяйственной направленности, объектов социальной сферы, офисных и непроизводственных сооружений ·Проверяет на правильность выбора технического решения проекты, разработанные административно-хозяйственными службами филиалов ·Участвует в разработке правил и нормативов расчета
Финансовое подразделение	·Определяет возможный объем и схемы финансирования инвестиционной деятельности на этапах формирования инвестиционного плана и параметры бюджета на этапе внедрения инвестиционного плана в бюджет ·Участвует в разработке правил и нормативов расчетов
Департамент капитальных вложений	·Руководит внедрением инвестиционных проектов в части строительства в филиалах ·Участвует в разработке удельных нормативов затрат, согласовании и расчете макропараметров ·Проверяет проекты филиалов на правильность применения нормативов ·Определяет укрупненную стоимость проектов, разрабатываемых Генеральной дирекцией ·Осуществляет контроль за ходом строительства
Проектно-конструкторское подразделение	·Участвует в разработке технических решений и определении их укрупненной стоимости ·Участвует в разработке правил и нормативов расчета
Бюджетно-инвестиционный комитет (Правление)	·Формирует инвестиционный план Общества ·Анализирует программы, разрабатываемые в Обществе и поступающие извне ·Вносит изменения в инвестиционный план в течение года ·Принимает оперативные решения по реализуемым проектам ·Одобряет нормативную базу, регулирующую процесс инвестиционного планирования и контроля в Обществе ·Рассматривает результаты мониторинга ·Одобряет инвестиционный план в составе бюджета Общества
Совет Директоров	·Утверждает нормативную базу, регулирующую процесс инвестиционного планирования и контроля в Обществе ·Утверждает макропоказатели ·Утверждает инвестиционный план в составе бюджета Общества