Под дебиторской задолженностью понимаются...

а) обязательства поставщиков перед предприятием предоставить товары, услуги или выполнить работы;

б) обязательства клиентов перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг;

в) обязательства заемщиков возвратить в срок и в соответствующем объеме денежные средства.

14. Инкассация наличности — это:

а) денежные средства, поступившие на счет предприятия;

б) денежные средства, поступившие в кассу предприятия;

в) процесс получения денежных средств за отгруженную продукцию;

г) перечисление денежных средств за приобретенные товары.

3. Задачи:

1.Предприятие имеет возможность привлечь кредит в размере 10 млн. руб. в различных банках. Среднерыночная ставка процента за кредит по аналогичным кредитным инструментам составляет 16% в год.

С помощью грант-элемента выберите наиболее выгодный для предприятия способ привлечения кредита, если банки предлагают следующие условия:

а) уровень годовой кредитной ставки – 16%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; погашение основной суммы долга осуществляется в конце кредитного периода;

б) уровень годовой кредитной ставки – 13%; процент за кредит выплачивается авансом; погашение основной суммы долга осуществляется в конце кредитного периода;

в) уровень годовой кредитной ставки устанавливается дифференцированно: на первый год – 15%, на второй год – 16%, на третий год – 17%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; погашение основной суммы долга осуществляется в конце кредитного периода.

2.Используя модель Баумоля, определите оптимальный остаток денежных средств. Имеются следующие данные: среднемесячные платежи – 1 млн. руб.; издержки по конвертации – 100 руб. на операцию; годовой процент по краткосрочным финансовым вложениям – 10%.

3. Определите эффект финансового рычага на основании следующих данных: прибыль – 18 млн. руб., величина заемного капитала – 75 млн. руб., расходы по обслуживанию заемного капитала составили 9,75 млн. руб. Итог баланса – 120 млн. руб.

4. Объем реализации равен 9000 тыс. руб. За год в фирме наблюдалось замедление оборачиваемости оборотных средств с 40 до 80 дней. Определить, сколько требуется дополнительных оборотных средств, если объем работ не изменился.

ВАРИАНТ 10

Теоретическое задание

1. Управление запасами.

2. Управление структурой капитала.

Тестовое задание (укажите правильный ответ)

1. Среди внешних факторов, влияющих на качественный уровень принимаемых финансовых решений, можно выделить:

а) колебание цен;

б) необходимость обеспечения ликвидности предприятия;

в) уровень специального образования финансовых менеджеров.

2. Главная цель финансового менеджмента состоит в:

а) оптимизации структуры капитала;

б) обеспечении роста собственного каптала;

в) оптимизации денежного оборота.

3. Предприятие может прибегнуть к факторинговой услуге в случае:

а) недостатка источников финансирования;

б) низкой рентабельности продаж;

в) покупки основных средств.

4. При одновременном снижении цен и натурального объема реа­лизации доля переменных затрат в составе выручки от реализации:

а) увеличивается;

б) уменьшается;

в) не изменяется.

5. Если оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолжен­ности одинакова, то в плановом периоде независимо от реализации по сравнению с базисным периодом изменение оборотных активов будет равно по сумме изменению кредиторской задолженности. Вер­но ли это утверждение?

а) да;

б) нет.

6. Операционный левередж позволяет определить:

а) затраты на реализованную продукцию;

б) выручку от реализации;

в) изменение прибыли от реализации в результате изменения цен и объема продаж.

7. Коэффициент восстановления платежеспособности определяется в расчете на период:

а) 6 месяцев

б) 3 месяца

в) 12 месяцев

8. Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской создает условия для:

а) повышения платежеспособности;

б) повышения рентабельности;

в) уменьшения потребности в собственных оборотных средствах.

9. Улучшение потребительских свойств продукции всегда приво­дит к росту прибыли от реализации. Верно ли это?

а) да;

б) нет.

10. Эффективность использования ресурсов означает:

а) рост фондовооруженности в расчете на одного работающего

б) увеличение объема продаж в расчете на единицу потребленных ресурсов

в) увеличение физического объема продаж за период

11. Показатель «срок оборачиваемости средств в расчетах» показывает:

а) средний срок погашения дебиторской задолженности,

б) средний срок погашения кредиторской задолженности,

в) скорость оборота денежных средств.

12. Оборачиваемость запасов равна:

а) срок хранения запасов / 360 дней;

б) себестоимость реализованной продукции / средняя величина запасов;

в) себестоимость реализованной продукции × средняя величина запасов.

13. Выделите условие, при котором предприятие получит больший доход:

а) в случае использования кредита;

б) в случае предоставления скидки;

в) в случае ужесточения системы штрафов за просроченную оплату.

14. Коэффициент инкассации определяют на основании данных:

а) плана отгрузки продукции;

б) суммы, поступившей на погашение на погашение задолженности;

в) реестра старения дебиторской задолженности.

3. Задачи:

1.Предприятие начинает производить новый продукт. Его активы в будущем году достигнут 150 млн. руб., выручка от продаж – 240 млн. руб., рентабельность продаж – 18%. Какой предполагается прибыль от продаж?

2.Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала акционерного общества на основании следующих данных:

а) уставный капитал АО состоит из 100 000 простых акций по 200 руб., дивиденды в истекшем году были выплачены по 70 руб. на акцию;

б) добавочный капитал равен 11 млн. руб., резервный капитал – 1,5 млн. руб., нераспределенная прибыль 7,4 млн. руб.

в) обществу предоставлен банковский кредит 10 млн. руб. сроком на год под 11% годовых;

г) общество использует товарный кредит на сумму 12 млн. руб., срок отсрочки платежа 45 дней, надбавка к цене за отсрочку платежа – 3%.

д) налог на прибыль 20%.

3. Определите эффект финансового рычага на основании следующих данных: прибыль – 19 млн. руб., величина собственного капитала – 40 млн. руб., заемного капитала – 70 млн. руб. при стоимости 14%.

4. Найти общую сумму средств, необходимых для финансирования компании, если:- объем продаж — 2880 тыс. руб.;- себестоимость продаж — 80 % от объема продаж;- срок оборачиваемости запасов — 60 дней;- срок погашения дебиторской задолженности — 20 дней;- срок погашения кредиторской задолженности — 30 дней;- приобретение основных средств — 600 тыс. руб.