Тема 2. Финансовые ресурсы корпорации
Финансовые ресурсы корпорации. Источники финансовых ресурсов. Состав финансовых ресурсов. Вложения финансовых ресурсов. Структура баланса. Долгосрочное финансирование. Краткосрочное финансирование. Привлечение средств посредством рынка ценных бумаг. Различия между коммерческим кредитом и банковским.Классификация кредитов как источников финансирования. Реинвестирование прибыли. Классификация капитала: по принадлежности предприятию, по целям использования, по формам инвестирования, по объекту инвестирования, по форме нахождения в процессе кругооборота, по форме собственности, по организационно-правовым формам, по характеру использования в хозяйственном процессе, по характеру использования собственниками, по источникам привлечения. Собственный и заемный капитал. Положительные и отрицательные особенности использования собственного капитала, заемного капитала. Уставный капитал. Стоимость капитала, вложенного в обыкновенные акции. Стоимость капитала, находящегося в привилегированных акциях. Стоимость капитала, привлеченного в виде облигаций, находится по формуле. Финансовые решения в отношении источников средств. Капитал, его рентабельность.
Формируемые компетенции: ОК-1; ОК-5; ПК-1; ПК-2; ПК-11.
Тема 3. Формирование и управление внеоборотными активами корпорации *
Активы, как экономические ресурсы корпорации. Форма функционирования активов. Материальные активы. Нематериальные активы. Финансовые активы. Характер участия в хозяйственном процессе и скорость оборота активов. Основные средства корпорации. Фактические затраты на приобретение. Переоценка объекта основных средств. Сумма дооценки. Остаточная стоимость. Первоначальная стоимость. Техническое перевооружение. Стоимость объектов основных средств. Амортизируемое имущество. Амортизируемое имущество. Срок полезного использования оборудования. Методы начисления амортизации. Уменьшаемый остаток. Планирование суммы амортизационных отчислений на плановый период. Начисленная амортизация основных средств. Основной источник финансирования воспроизводства основных средств. Варианты финансирования ремонтов основных производственных фондов. Управление основными средствами в финансовой работе корпораций. Финансовые решения, связанные с заменой оборудования. Основания для замены основных средств. Поддержание оптимальной ликвидности структуры основных средств. Финансовые показатели использования основных средств. Относительная экономия основных фондов.Управление нематериальными активами. Первоначальная стоимость нематериальных активов (НМА). Источники доходов от использования НМА. Амортизация нематериальных активов. Деловая репутация (гудвилл).
*Примечание: интерактивные формы и методы проведения лекции:
-лекцияс разбором конкретных ситуаций, на обсуждение преподаватель ставит не вопросы, а конкретную ситуацию. Обычно, такая ситуация представляется устно или в очень короткой видеозаписи.
Формируемые компетенции: ОК-5; ОК-12; ПК-4; ПК-7.
Тема 4. Формирование и управление оборотными активами корпорации*
Кругооборот ресурсов корпорации и сущность оборотных средств. Функции оборотных средств. Основные принципы организации оборотных средств. Оборотные средства и оборотный капитал корпорации.
Состав и структура оборотных средств. Классификация оборотных средств. Оборотные производственные фонды и фонды обращения. Необходимость нормирования оборотных средств в корпорации. Методы нормирования, нормы и нормативы. Определение совокупной потребности в оборотных средствах корпорации.
Источники формирования оборотных средств корпорации. Прирост потребности в оборотных средствах и источники его покрытия. Недостаток собственных оборотных средств, причины его возникновения и возможные источники восполнения. Устойчивые пассивы, их состав и порядок определения. Использование фондов и резервов корпорации для пополнения оборотных средств. Участие заемных средств в кругообороте средств корпорации. Коммерческий и банковский кредиты. Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств корпорации.
Кругооборот текущих активов. Циркуляционная природа текущих активов. Величина оборотных средств. Постоянный оборотный капитал. Переменный оборотный капитал. Целевая установка политики управления оборотным капиталом. Взаимосвязь между риском потери ликвидности и уровнем чистого оборотного капитала.Взаимосвязь прибыли и уровня оборотного капитала. Оптимальный уровень оборотного капитала. Политика управления оборотным капиталом. Достижение компромисса между прибылью, риском потери ликвидности и состоянием оборотных средств и источников их покрытия. Явления, потенциально несущие в себе левосторонний риск. Недостаточность денежных средств. Недостаточность собственных кредитных возможностей. Недостаточность производственных запасов. Излишний объем текущих активов. Явления, потенциально несущие в себе правосторонний риск. Высокий уровень кредиторской задолженности. Неоптимальное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками заемных средств. Высокая доля долгосрочного заемного капитала. Варианты воздействия на уровень рисков.Стратегии финансирования текущих активов. Модели поведения: идеальная; агрессивная; консервативная; компромиссная.Управление денежными средствами и их эквивалентами. Денежные средства и ценные бумаги. Омертвление финансовых ресурсов. Операционный цикл. Производственный цикл. Финансовый цикл.Этапы обращения денежных средств.Определение оптимального уровня денежных средств. Трансакционный остаток. Страховой (или резервный) остаток. Инвестиционный (или спекулятивный) остаток. Компенсационный остаток денежных активов.
*Примечание: интерактивные формы и методы проведения лекции:
-лекцияс разбором конкретных ситуаций, на обсуждение преподаватель ставит не вопросы, а конкретную ситуацию. Обычно, такая ситуация представляется устно или в очень короткой видеозаписи.
Формируемые компетенции: ОК-5; ОК-12; ПК-2; ПК-7; ПК-13.
Тема 5. Организация финансирования затрат на производство и реализацию продукции*
Затраты промышленных корпораций и их экономическая классификация.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Состав материальных затрат, расходов по оплате труда, отчислений во внебюджетные фонды, прочих затрат. Налоговые платежи и обязательные отчисления, относимые на себестоимость продукции. Внепроизводственные расходы и их состав.
Понятие себестоимости продукции, её виды. Важнейшие показатели себестоимости продукции.
Методические основы формирования себестоимости продукции в соответствии действующим законодательством о порядке планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) в корпорации.
Основные направления корректировки затрат при определении налогооблагаемой прибыли корпорации.
Источники финансирования авансированных затрат. Структура текущих затрат на производство продукции в отдельных отраслях промышленности. Значение анализа структуры текущих затрат для контроля и выявления резервов снижения себестоимости продукции.
Методика определения планового размера затрат на производство и реализацию продукции.
Пути и резервы снижения себестоимости продукции. Методы расчета влияния различных факторов на изменение себестоимости товарной продукции. Расчет влияния роста производительности труда на снижение себестоимости продукции в планируемом году. Расчет снижения себестоимости продукции за счет повышения эффективности использования основных производственных фондов. Рациональное потребление материальных ресурсов и его значение в снижении затрат. Задачи финансовой службы корпорации в обеспечении контроля за затратами на производство и реализацию продукции.
*Примечание: интерактивные формы и методы проведения лекции:
Лекция с применением техники обратной связи.
Формируемые компетенции: ОК-5; ОК-12; ПК-1; ПК-3; ПК-11.
Тема 6. Финансовое планирование в корпорации
Внутрикорпоративное планирование. Финансовое, его этапы. Анализ ситуации и проблем. Прогнозирование будущих условий. Постановка финансовых задач. Выбор оптимального варианта. Составление финансового плана. Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана. Выполнение финансового плана. Анализ и контроль. Финансовое прогнозирование и планирование. Гибкие бюджеты. Разделение планирования и прогнозирования. Особенности бизнес-планирования. разрабатываются для новых проектов. Бизнес-план может быть более долгосрочным.Методы финансового планирования. Расчетно-аналитический метод. Балансовый метод. Нормативный метод. Метод оптимизации плановых решений. Экономико-математическое моделирование. Объекты финансового планирования. Стратегический финансовый план. Текущий финансовый план. Оперативные финансовые планы.Составление финансовых смет (бюджетирование).Финансовое планирование в составе бизнес-плана. Прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг). План доходов и расходов. План денежных поступлений и выплат. Баланс активов и пассивов. План по источникам и использованию средств. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности). Текущие активы. Фиксированные активы. Долгосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства. Собственный капитал предприятия (активы – пассивы). План по источникам и использованию средств.
Формируемые компетенции: ОК-4; ОК-5; ОК-12; ПК-2; ПК-4; ПК-7; ПК-11.