Этапы кругооборота

Денежные средства => Запасы (сырье, материалы) => Незавершенное производство => Готовая продукция => Денежные средства

Источники финансирования:

– Собственные средства (уставный капитал, выручка от реализации);

– Устойчивые пассивы (минимальная задолженность по заработной плате);

– Кредиторская задолженность (накопленные суммы до наступления срока платежа);

– Краткосрочные заемные средства (от банков, государства, по ценным бумагам).

36. Управление финансами компании и характеристика применяемых методов.

Финансовый менеджмент – система управления финансовыми потоками, направленная на достижение целей компании.

Цели зависят от внешних и внутренних факторов: максимизация прибыли компании, минимизация рисков, обеспечение финансовой устойчивости, избежание банкротства.

Службы управления финансами:

Финансовый директор – принятие решений

Финансовый департамент, отдел – разработка и реализация финансовой стратегии компании, финансовой и налоговое планирование, разработка финансовой политики компании, экспертиза и оценка финансовой деятельности

Бухгалтерия – финансовый и налоговый учет, контроль за движением имущества и выполнением обязательств.

Финансовые методы управления:

1. Финансовый учет – система учетных процедур, отражающих состояние и движение имущества компании.

В соответствии с МСФО – 3 базовые формы учета:

· Бухгалтерский (финансовый) баланс дает комплексное представление о финансовом состоянии компании и его изменении в отчетном периоде

· Отчет о прибылях и убытках отражает финансовые результаты деятельности компании в отчетном периоде

· Отчет о движении денежных средств содержит информацию о денежных потоках компании

2. Финансовый анализ – оценка эффективности финансовых потоков и хозяйственной деятельности компании для поиска способов улучшения финансового положения.

База – данные финансового учета и информация о воздействии внешней среды.

3. Финансовое планирование – оптимизация финансовых потоков в перспективе.

Виды финансовых планов:

· долгосрочные - основные финансовые показатели и движение финансовых потоков в перспективе;

· текущие - движение финансовых ресурсов в течение года с разбивкой по кварталам;

· оперативные - регулирование финансовых потоков и выполнение финансовых обязательств в текущей деятельности.

4. Финансовый контроль – выявление отклонений реальных финансовых потоков от запланированных.

37. Финансовая политика компании: понятие, организация и характеристика отдельных направлений – ценовой, инвестиционной, дивидендной.

Финансовая политика компании – совокупность мероприятий по управлению финансовыми потоками компании на основе рационального использования финансовых методов и взаимосвязей.

Включает установление целей и выбора средств достижения этих целей в зависимости от влияния внешних (макроэкономическая ситуация) и внутренних (отрасль, вид деятельности) факторов.

Ценовая политика компании – формирование системы цен на свою продукцию, исходя из сложившихся условий рынка и влияние внешних и внутренних факторов.

Цель – получение выгоды от продажи продукции включает: разработку ценовой стратегии в соответствии с общей стратегией развития компании; планирование цен на текущий период для заключения договоров с покупателями; оперативное регулирование цен под влиянием текущих факторов.

Методы формирования цен: на основе издержек (издержки + прибыль); ориентация на спрос (с учетом эластичности спроса); ориентация на конкуренцию (текущая рыночная цена, следование за лидером)

Инвестиционная политика компании – выбор эффективных вариантов вложения средств

Направления: анализ результатов инвестирования (оценка полученного эффекта, сравнение с альтернативными способами инвестиций); поиск и выбор источников инвестиций (оптимизация структуры источников); поиск и выбор объектов вложения (анализ и отбор инвестиционных проектов)

Дивидендная политика компании – установление пропорций распределения полученной прибыли между акционерами (выплата дивидендов) и компанией (использование прибыли для развития компании путем ее капитализации).

38. Некоммерческие организации: понятие, сферы деятельности и основные особенности.

Некоммерческие организации – организации, которые не ставят перед собой цели получения прибыли и не распределяют полученную прибыль между участниками. Оказывают общественно значимые услуги нематериального характера.

Сферы деятельности:

· Управление экономикой страны, региона (бюджетные организации)

· Координация деятельности и защита общих интересов (ассоциации и союзы)

· Реализация духовных и идеологических интересов (религиозные организации, профсоюзы, партии)

· Оказание поддержки социально незащищенным группам населения (фонды)

· Оказание услуг в области образования, медицины, спорта, права (бюджетные и частные учреждения, автономные некоммерческие организации)

Особенности:

· Имущество – их собственность (учреждения - только оперативное управление)

· Основа деятельности – учредительные документы: устав, договор

· Предпринимательская деятельность – только в рамках уставных целей (кроме ассоциаций и союзов)

· В фондах создается специальный орган управления – Попечительский совет

39. Доходы некоммерческих организаций и основные направления использования ими финансовых ресурсов.

Доходы:

· Целевые поступления (вступительные и членские взносы; взносы учредителей; пожертвования; средства из бюджетов на выполнение целевых программ и в виде субсидий)

· Доходы от предпринимательской деятельности (выручка от реализации товаров, работ и услуг; доходы от сдачи имущества в аренду; доходы от участия в капиталах других организаций; доходы от вложения средств в банковские депозиты, ценные бумаги)

Направления:

· Осуществление расходов для обеспечения своей деятельности: на уставную деятельность, на выполнение целевых программ, на выполнение целевых программ, на содержание самой организации и на предпринимательскую деятельность.

· Уплата обязательных платежей: налог на имущество, транспортный налог, земельный налог, страховые взносы во внебюджетные фонды.

· Использование прибыли: только для реализации уставных целей организации – не распределяется между участниками.

40. Государственные финансы, их зависимость от государственного устройства, структура и направления использования бюджетных средств. Специфика муниципальных финансов.

Государственный финансы - совокупность взаимосвязей на основе финансовых потоков между органами государственной власти и другими экономическими субъектами, с помощью которых образуются бюджеты, используемые в интересах государства и его граждан.

· Абсолютное государство – абсолютная власть монарха – государственные финансовые ресурсы представлены казной монарха.

· Конституционная монархия – власть монаха ограничена – государственными финансовыми ресурсами распоряжается парламент и правительство.

· Тоталитарное государство – неограниченные полномочия властей – концентрация финансовых ресурсов в руках властей, которые регламентируют общественные потребности.

· Демократическое государство – «власть народа», органы власти наделены полномочиями – формирование и использование государственных финансовых ресурсов осуществляется на основе обсуждения.

Финансовые ресурсы концентрируются в бюджетах и используются для:

· Обеспечения безопасности страны в целом и жизни граждан;

· Регулирование экономики страны в сочетании с рыночным;

· Социальной поддержки населения страны;

· Накопление в резервных фондах;

· Инвестирования в целях рационального развития экономики.

Структура государственных и муниципальных финансов:

По статусу: государственные финансы (федеральные финансы и финансы субъектов РФ) и финансы местного самоуправления (муниципальные финансы)

По назначению: общегосударственные (федеральные финансы) и территориальные финансы (финансы субъектов РФ и муниципальные финансы)

Муниципальные финансы – формирование и использование местных бюджетов с целями выравнивания уровней жизни населения и развития своей территории.

Сферы полномочий:

· обеспечение нормальных условий жизни (электро-, газо- и водоснабжение, автомобильные дороги, пассажирский транспорт, озеленение, места отдыха и т.д.);

· оказание социальных услуг (образование, медицина, социальное жилье и т.д.)

41. Бюджетная система и зависимость её структуры от государственного устройства. Структура бюджетной системы РФ.

По бюджетному кодексу бюджет это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.