Выбор аналогов и методы внесения поправок
При выборе объектов сравнения (идентичных объектов или объектов-аналогов) данные на них должны отвечать ряду требований:
• сходство основных характеристик и показателей с оцениваемым объектом;
• одновременность (данные по стоимости должны быть ближайшими по времени к моменту оценки).
Установление сходства показателей осуществляется последовательно по трем уровням:
1) функциональное сходство, то есть идентичность выполнения главной функции аналогом по сравнению с оцениваемым объектом. Наличие у аналога добавочных функций должно снижать его стоимость, отсутствие - увеличивать;
2) конструктивное сходство, то есть сходство машин и оборудования по конструктивной схеме, составу и однородности элементов, компоновке;
3) параметрическое сходство, то есть сходство по значениям параметров. Анализ параметрического сходства предполагает, что 2-3 главных параметра у объектов сравнения должны совпадать. В этом случае мы говорим, что оцениваемый объект и аналог идентичны. Если же характеристики и параметры у сравниваемых объектов отличаются, но близки по значению, то объекты называют аналогичными. У металлорежущих станков - это размеры детали и точность обработки, у подъемных кранов - это грузоподъемность и зона обслуживания, у электродвигателей - мощность и число оборотов ротора и т.д. Множество других параметров могут у объектов в той или иной степени отличаться по величине.
Технико-экономические показатели, используемые для определения степени сходства машин и оборудования, подразделяются на следующие группы:
1. Показатели назначения (функциональные):
- мощность;
- грузоподъемность;
- тяговое усилие;
- размеры рабочего пространства;
- максимальные габариты обрабатываемых деталей;
- и т.д.
Показатели производительности:
- производительность;
- скорость;
- число циклов в единицу времени;
- и т.д.
3. Показатели надежности:
- безотказность;
- долговечность;
- ремонтопригодность;
- стабильность.
4. Показатели автоматичности функционирования.
5. Показатели точности и стабильности функционирования, качества выполнения работ.
6. Показатели эргономические.
7. Показатели эстетические.
8. Показатели экономичности эксплуатации.
При определении стоимости объекта методом замещения за стоимость аналога берется либо себестоимость изготовления аналога, либо отпускная цена завода-изготовителя (без учета НДС), либо цена торгово-посреднической фирмы. Следует отметить, что используемые цены зависят от условий поставок. Международной торговой палатой разработаны унифицированные правила условий поставок. В настоящее время действуют унифицированные толкования терминов международной торговли «INCOMTERMS 2000». Расшифровка терминов приведена в приложениях.
Источниками информации о ценах могут быть:
- бизнес-справочники и бюллетени цен товарного рынка;
- региональные информационно-аналитические сборники;
- каталоги предприятий-производителей;
- прайс-листы торговых фирм;
- нормативные и технические документы на выпускаемые изделия;
- сведения о торгах, опубликованные в средствах массовой информации и специальной литературе;
- архивные сведения оценочной организации о ранее проведенных оценках.
Для получения дополнительных данных, подтверждающих текущую рыночную стоимость, используются следующие источники информации:
- базы данных для предпринимателей;
- информация сети ИНТЕРНЕТ;
- торговые ярмарки и выставки;
- аукционы;
- газетные рекламные объявления;
- официальные сведения дилеров и дистрибьюторов;
- информационно-ценовые базы данных.
Степень сходства объекта оценки и аналога определяется по элементам сравнения. Элементы сравнения - это характеристики объектов сравнения, которые вызывают изменения в стоимости. Элементы сравнения объединяются в группы:
1. Характеристики объекта:
- функциональные;
- технические;
- фирма-производитель;
- степень точности;
- качество.
2. Состояние объекта:
- возраст;
- износ;
- комплектация.
Стоимость металлорежущих станков в значительной степени зависит от класса точности. Для учета различий в классах точности сравниваемых станков можно пользоваться поправочными коэффициентами, приведенными в соответствующих прейскурантах оптовых цен.
Зависимость стоимости металлообрабатывающих станков от степени их точности приведена в таблице 5.1.
Таблица 5.1
Соотношение (коэффициенты) между оптовыми ценами на станки различных классов точности (классы точности по ГОСТ 8-82)
| Н | П | В | А | |
| н | 1,13 | 1,4 | ||
| п | X | 1,25 | 1,75 | |
| в | X | X | 1,4 | |
| А | X | X | X |
Определение стоимости объекта путем сравнения его технико-экономических характеристик и конструктивных особенностей с характеристиками сравниваемых объектов приводит к необходимости внесения поправок к цене. Вносимые в стоимость объекта сравнения корректировки подразделяются на два вида:
1) коэффициентные - вносимые умножением или делением на тот или иной коэффициент;
2) поправочные - вносимые прибавлением или вычитанием абсолютной поправки.
Вначале делаются коэффициентные корректировки, а затем поправочные.
При корректировке цены объекта сравнения по параметрам могут возникнуть различные ситуации.
Случай, когда технико-экономические показатели и конструктивные особенности сравниваемого объекта полностью соответствуют оцениваемому объекту, является наиболее простым, не требующим внесения поправок при определении стоимости.
Если промышленность выпускает оборудование, являющееся полным аналогом (идентичный объект) оцениваемому объекту, тогда за базу оценки берется полная стоимость воспроизводства или цена производителя этого идентичного оборудования. Искомая стоимость будет равна стоимости воспроизводства за вычетом потерь стоимости от физического, функционального и внешнего износа.
Если оцениваемый объект отличается от аналога стандартной комплектностью, то стоимость увеличивается (уменьшается) на величину стоимости установленного (отсутствующего) устройства и стоимости его установки на объект.
Рассмотрим случай, когда оцениваемый объект отличается от аналога одним или несколькими параметрами. Такая ситуация возникает, например, когда оцениваемый объект снят с производства, является нестандартным оборудованием (изготовленным по заказу) и т.п. Если оцениваемый объект отличается от аналога хотя бы одним параметром и нет статистических данных о влиянии данного параметра на стоимость, возникает необходимость в принятии допущения того, что стоимость объекта прямо пропорциональна соотношению сравниваемых параметров (стоимости и величины параметра). При этом за базу оценки берется стоимость замещения, определяемая по формуле:
 |
(5.1)
где: Цо , Ца - стоимость оцениваемого объекта и стоимость (себестоимость или цена производителя) аналога;
По, Па - количественное значение параметра (мощность, производительность, число оборотов, расход и т.д.)
Данная формула справедлива, если параметры у оцениваемого объекта и аналога различаются не более чем на 20 %. При больших различиях начинает сказываться масштабный фактор и зависимость между стоимостью и, например, мощностью объекта будет экспоненциальной. Кроме того, для отдельных объектов зависимость стоимости от параметров носит явно выраженный нелинейный характер. Расчет стоимости в этом случае будет производиться по формуле:
 |
(5.2)
где n - показатель степени, учитывающий нелинейный характер зависимости (коэффициент торможения, коэффициент Чилтона).
Уравнение предполагает, что имеется показательная функция связи между стоимостью и производительностью. Эта связь первоначально была известна как «коэффициент шести десятых».
Чилтон был первым, кто опубликовал всестороннюю информацию и данные относительно коэффициента "шести десятых". Он опубликовал данные относительно приблизительно 35 целых заводов, которые показали, что кривыми стоимости для оборудования обрабатывающих заводов были прямые линии при логарифмической шкале. Их наклоны располагались в диапазоне 0,33 до 1,02, но большая часть из них была ближе к 0,6, а их общее среднее было близко к 0,6" (извлечение из "Cost Engineers Notebook", Американская Ассоциация Инженеров по Стоимости, Моргантаун, Штат Западная Виржиния, США, июнь 1978).
Уравнение обычно используется, когда три из четырех переменных известны. Наиболее часто оно используется, когда стоимость и производительность известны для аналога, а оценивается стоимость индивидуального аналогичного актива, но другого размера.
Данная формула дает достаточно точные результаты для практического применения при соотношении сравниваемых параметров, не превышающем 2,5.
Коэффициент торможения может быть определен по данным двух близких аналогов по формуле:
(5.3)
где: Ца1, Ца2, Па1, Па2 - соответственно стоимости и параметры близких
аналогов.
Значения коэффициентов торможения для некоторых видов машин и оборудования приведены в таблице 5.2[3].
За рубежом существует практика использования среднего значения коэффициента торможения в размере 0,6-0,7.
Кроме того, зависимость стоимости от соответствующего параметра можно определить на основании статистических данных путем построения корреляционных и регрессионных моделей.
Таблица 5.2
Коэффициенты торможения для некоторых видов машин
| Вид оборудования | Значение коэффициента торможения |
| Паротурбинные установки | 0,6-0,8 |
| Паровые котлоагрегаты (со стандартной комплектацией) | 0,7-0,85 |
| Комплектные электростанции | 0,65-0,8 |
| Питательные насосы | 0,45-0,65 |
| Экраны, пароперегреватели | |
| Водяные экономайзеры | 0,7 |
| Трубчатые воздухоподогреватели | 0,7 |
| Батарейные золоуловители | 0,7 |
| Электродвигатели | 0,7 |
| Установки каталитического крекинга | 0,83 |
| Полимеризаторы | 0,9 |
| Охлаждающие колонны | 0,64 |
| Установки по производству серной кислоты | 0,66 |
| Установки по производству этилена | 0,86 |
| Установки по перегонке нефти | 0,62 |
| Парогенераторы 200 МПа | 0,61 |
| Парогенераторы 1000 МПа | 0,81 |
| Горизонтальные центробежные насосы: | |
| из нержавеющей стали 0,55-2,2 л.с. | 0,2 |
| 2,2-29,4 л.с | 0,4 |
| из чугуна 0,55- 1 ,47 л.с.. | 0,007 |
| 1,47-5,52 л.с. | 0,2 |
| 5,52- 11,0 л.с. | 0,4 |
| 11, 0-1 8,4 л.с. | 0,58 |
| 18,4-73,6 л.с. | 0,75 |
| Транспортеры: ленточные 10-60 кв. фут[4] | 0,23 |
| 60-200 кв. фут | 0,5 |
| 200-1200 кв. фут | 0,81 |
| шнековые 10-20 кв. фут[5] | 0,22 |
| 20-50 кв. фут | 0,39 |
| 50- 100 кв. фут | 0,53 |
| 100-500 кв. фут | 0,77 |
Часто оцениваемый объект отличается от аналога на два или более параметров, а также комплектностью. Поэтому в общем виде стоимость замещения определяется по формуле:
(5.4)
где Цдоп - стоимость дополнительных устройств, наличием или отсутствием которых отличаются оцениваемый объект и аналог;
К - обобщающая поправка, которая вычисляется по формуле:
 |
(5.5)
где:pi - относительный показатель i-того параметра;
ai - весовой коэффициент i-того параметра (коэффициент важности характеристики). Определяется экспертным путем по степени влияния параметров на стоимость объекта;
n - количество параметров.
Если с увеличением параметра Пoi стоимость увеличивается, то
(5.6)
Если с увеличением параметра Поі стоимость уменьшается то
 |
(5.7)
После корректировки стоимости аналога по технико-экономическим параметрам необходимо привести величину стоимости к дате оценки:
(5.8)
где Цк - стоимость объекта, скорректированная по технико-экономическим показателям;
Кд - коэффициент индексации изменения стоимости от даты определения стоимости аналога до даты оценки. Чем меньше этот временной диапазон, тем точнее оценка.
Коэффициент индексации Кд для машин и оборудования отечественного производства может быть определен на основании индексов цен производителей, которые вычисляются Госкомстатом Украины, а для машиностроительной продукции - на основании индексов изменения рыночной стоимости продукции предприятий машиностроения.
Ниже в таблице 5.3 приведены значения упомянутых индексов.
Таблица 5.3
Индексы изменения рыночной стоимости промышленной продукции и продукции предприятий машиностроения[6]
| Период | Индекс изменения рыночной стоимости продукции предприятий машиностроения | Индекс изменения рыночной стоимости промышленной продукции |
| 01.01.91 | 7,65 | 4,92 |
| 01.01.96 | 2,5 | 2,33 |
| 01.01.97 | 1,97 | 1,99 |
| 01.01.98 | 1,77 | 1,9 |
| 01.01.99 | 1,42 , | 1,4 |
| 01.01.2000 | 1,24 | 1,21 |
| 01.01.2001 | 1,05 | 1,01 |
| 01.04.2001 | 1,03 | 1,01 |
| 01.07.2001 | 1,02 | 1,001 |
| 01.10.2001 | 1,01 | 1,0 |
| 01.01.2002 | 1,0 | 1,0 |
Для машин и оборудования импортного производства индекс изменения стоимости Кд может быть определен по формуле:
 |
(5.9)
где К2 - курс гривны к доллару США на дату оценки;
К1 - курс гривны к доллару США на дату определения стоимости аналога.