Алгоритм сценарного анализа

Метод сценарного анализа определяется следующей последовательностью шагов:

1) Определяются ключевые факторы риска. К ним относятся внешние факторы (политические, экономические) и внутренние факторы (коммерческие и производственные).

К экономическим факторам:

· инфляционные риски;

· валютные риски;

· налоговые риски.

Внешние риски:

Инфляционный риск характеризуется возможностью обесценивания реальной стоимости денег. Это влечёт за собой удорожание стоимости сырья и комплектующих для производственного процесса.

Валютные риски характеризуются изменением курса валют. Для экспортёров укрепление национальной валюты это негативно.

Налоговый риск связан с введением новых налоговых платежей, риск увеличения ставок действующих налогов и так далее.

Внутренние риски:

К коммерческому риску относится риск изменения спроса к продукции предприятия.

Производственный риск может быть оценён показателем снижения фондоотдачи.

2) Формирование возможных сценариев развития событий.

Все возможные сценарии определяются изменением тех или иных факторов. Для этого рекомендуется строить дерево сценариев. Варианты расчёта факторов обычно формируются в табличной форме.

Факторы	Вероятность	Годы	Отклонение
1. Коммерческие риски (грузопоток) К
пессимистический	0,25					-10%
средний	0,5
оптимистический	0,25					+10%
2. Валютные риски В		валютный курс
пессимистический	0,25					-10%
средний	0,5
оптимистический	0,25					+10%
3. Инфляционные риски		индекс инфляции
пессимистический	0,25	1,2	1,3	1,4	1,5	-10%
средний	0,5	1,1	1,2	1,3	1,4
оптимистический	0,25		1,1	1,2	1,4	+10%
4. Производственный фактор П		фондоотдача
пессимистический	0,25					-10%
средний	0,5
оптимистический	0,25					+10%
5. Арендные риски А		арендная ставка
пессимистический	0,25					-10%
средний	0,5
оптимистический	0,25					+10%
6. Налоговые риски Н		ставка налога
пессимистический	0,25					+10%
средний	0,5
оптимистический	0,25					-10%

Построение дерева сценария и определение ЧДД каждого сценария.

№	К	В	И	П	А	Н	Вероятность
	П	П	П	П	П	П	0,005
	П	П	П	П	П	С	0,010
	П	П	П	П	С	С	0,02
	П	П	П	С	С	С	0,04
	П	П	С	С	С	С	0,9
	П	С	С	С	С	С	0,17
	С	С	С	С	С	С	0,34
	О	С	С	С	С	С	0,17
	О	О	С	С	С	С	0,09
	О	О	О	С	С	С	0,04
	О	О	О	О	С	С	0,02
	О	О	О	О	О	С	0,01
	О	О	О	О	О	О	0,05

№
ЧДД	-103	-102	-101		101	102	103
Нак	0,05	0,015	0,035	0,08	0,1	0,2

Курсовой проект.

Мировой рынок товаров и услуг отображает взаимопонимание между производителями, обеспечивающими предложение и потребителями, формирующими спрос. Результатом работы мирового рынка выступает мировая торговля. Стаёт задача - выявления тенденций развития мировой торговли и насколько эти тенденции будут касаться Украины.

Для решения этой задачи применяются экономические методы.

В анализе существующих разработок в области международной торговли выделяют три группы моделей:

1) гравитационные модели, предназначенные для описания товарных потоков между двумя странами;

2) балансовые модели внешней торговли;

3) комплексная (сводная) модель сводной модели проекта LINK;

Гравитационные модели в общем виде представляют собой функцию, связывающую товарный поток из i-го региона в j-й регион связана с факторами объёмов производства и издержками по продвижению товаров:

Классическая гравитационная модель в которой:

Q_ij – объём торговли между i-м и j-м регионами.

	t=1	t=2	…	t=T
Qij	x	x
Qi	x	x
Qj	x	x

Q_it – ВВП i-го региона в году t.

Q_jt – ВВП j-го региона в году t.

R_ijt – стоимость доставки из i-го региона в j-й регион (иногда расстояние);

- коэффициент регрессии.