Прогноз движения денежных средств

Таблица 5.6.7.1.

Показатели Значение показателя по интервалам инвестиционного периода
Поступления денежных средств            
Выручка от реализации (руб.) -
Выплаты денежных средств            
Инвестиции (руб.) 54284,28 - - - - -
Производственно-сбытовые издержки (без амортизации) 5282,8 6174,2 6174,2 5996,02 3496,02
Налоги            
НДС (руб.) -
Налог на прибыль (руб.) - 2214,192 2214,192 2060,395 2060,395
Чистый денежный поток -56784,28 38166,2 58332,77 58332,77 54342,58 55967,93
Нарастающим итогом -56784,28 -18618,08 39714,69 98047,46 152390,04 208357,97

Поступления денежных средств от реализации принимаются на основе пессимистического варианта прогноза. Выплаты в виде инвестиций складываются в первом интервале из средств, затраченных на разработку системы, а также средств, необходимых для приобретения начального запаса оборотных средств по оптимистическому варианту прогноза (таблица 5.6.2.1). Производственно-сбытовые издержки принимаются по данным таблицы 5.6.4.1 (без учета амортизации). Величина налоговых выплат складывается из НДС и налога на прибыль (таблица 5.6.6.1).

Результаты расчетов по прогнозу движения денежных средств сведены в таблицу 5.6.7.1 приведенную выше.

Оценка экономической эффективности проекта.

Прогноз движения денежных показывает, что период возврата инвестиций составит 9 месяцев (таблица 5.6.7.1). Интегральный экономический эффект определяется по формуле:

Прогноз движения денежных средств - student2.ru

Прогноз движения денежных средств - student2.ru = 0.1 – годовая норма дисконтирования (без учета инфляции)

Прогноз движения денежных средств - student2.ru = 6 – период инвестирования

Прогноз движения денежных средств - student2.ru – чистый денежный поток

Прогноз движения денежных средств - student2.ru --56784,28+ 140756,09 + 91165,7 =

= 175137,2 руб.

Статистическая рентабельность инвестиций Прогноз движения денежных средств - student2.ru определяется по формуле:

Прогноз движения денежных средств - student2.ru

Прогноз движения денежных средств - student2.ru Прогноз движения денежных средств - student2.ru 0,61.

Показатель рентабельности равен 61%.

Выводы.

Произведенные маркетинговые исследования и расчеты показали, что разработанный программный продукт будет иметь определенный спрос в пределах определенного сегмента рынка. Инвестиционный период – 1.5 года.

Расчеты показали, что при ориентации на пессимистический вариант прогноза производства и реализации системы, полученные финансовые показатели характеризуют период возврата инвестиций – 9 месяцев. Интегральный экономический эффект может составить 175137,2 рублей.

Значения основных функциональных и экономических показателей представлены в таблицу 5.7.1.

При более благоприятной ситуации на рынке и приближении производства и реализации системы к значениям реалистических и оптимистических оценок можно ожидать увеличения чистого денежного потока и, соответственно, рентабельности инвестиций и интегрального экономического эффекта.

Таким образом, реализация проекта экономически целесообразна.

Наши рекомендации