Упражнение на прогнозирование валовых доходов

Исходные данные:

1. Компания производит два продукта – А и Б.

2. Производственные мощности для продукта А составляют 40 000 единиц в год.

3. Производственные мощности для продукта Б составляют 60 000 единиц в год.

4. В прошлом году компания произвела 30 000 единиц продуктов А и 50 000 единиц продукта Б.

5. Установлено, что оплата за отгруженную продукцию производится в течение года. Безнадежная задолженность составляла в прошлом 3% от объема продаж.

6. Компания инвестирует в расширение мощностей для производства продукта А и доведет соответствующие мощности до 45 000 единиц к началу 3-го года.

7. Управляющие прогнозируют следующие темпы роста спроса на каждый из продуктов:

	Год 1	Год 2	Год 3	Год 4
Продукт А	15%	10%	10%	5%
Продукт Б	10%	10%	5%	5%

8. Цена продажи для продукта А составляет $100, а для продукта Б - $50.

9. Ожидается, что цены на продукт А будут расти на 5% в год, а на продукт Б останутся без изменений.

Используя вышеприведенную информацию, спрогнозируйте физический объем продаж, цены продаж и валовой доход по каждому из продуктов на годы 1 – 4.

Округлите все числа до целых величин.

	Прошлый год	Год 1	Год 2	Год 3	Год 4
Объем продаж – Продукт А	30 000
Объем продаж – Продукт Б	50 000
Цена продажи – А
Цена продажи – Б
Валовой доход - А	3 000 000
Валовой доход за вычетом безнадежной задолженности - А	2 910 000
Валовой доход - Б	2 500 000
Валовой доход за вычетом безнадежной задолженности - Б
Общий валовой доход	5 500 000
Годовые темпы прироста валового дохода
Среднегодовые темпы прироста валового дохода (на основе сложного процента)

Среднегодовой темп прироста валового дохода (на основе сложного процента) рассчитывается по формуле:

* Будущий валовой доход ^(1/n)

- 1

Текущий валовой доход

РЕШЕНИЕ

	Прошлый год	Год 1	Год 2	Год 3	Год 4
Объем продаж – Продукт А	30 000	34 500	37 950	41 745	43 832
Объем продаж – Продукт Б	50 000	55 000	60 000	60 000	60 000
Цена продажи – А
Цена продажи – Б
Валовой доход – А	3 000 000	3 622 500	4 174 500	4 842 420	5 347 504
Валовой доход за вычетом безнадежной задолженности - А	2 910 000	3 513 825	4 049 265	4 697 147	5 187 079
Валовой доход - Б	2 500 000	2 750 000	3 000 000	3 000 000	3 000 000
Валовой доход за вычетом безнадежной задолженности - Б	2 425 000	2 667 500	2 910 000	2 910 000	2 910 000
Общий валовой доход	5 335 000	6 181 325	6 959 265	7 877 147	8 097 079
Годовые темпы прироста валового дохода		15,8%	12,6%	13,2%	2,8%
Среднегодовые темпы прироста валового дохода (на основе сложного процента)	11%

Примечания:

1. Объем продаж продуктов А и Б за 1-ый год рассчитывается умножением данного показателя за предыдущий год на темп роста спроса для соответствующего продукта в первый год, и т.д. При этом нужно помнить, что объем производства не может превышать существующие производственные мощности предприятия (см. п.п. 2, 3 и 6 исходных данных). В связи с этим объемы производства продукта Б уже во 2-ом году достигнут своего предела и далее останутся неизменными.

2. Цена продажи продуктов А и Б за 1-ый год рассчитывается умножением цены за прошлый год на темп роста цены соответствующего продукта (см. п. 8 исходных данных), и т.д.

3. Валовой доход продукта А и Б рассчитывается умножением объема продаж на цену продажи.

4. Валовой доход за вычетом безнадежной задолженности продукта А и Б рассчитывается как валовой доход за вычетом процента безнадежной задолженности (см. п. 5 исходных данных).

ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ

Операционные расходы - это текущие расходы предприятия, относимые на произведенную предприятием продукцию. В российских условиях наиболее близко к понятию операционных расходов подходит понятие издержек или себестоимости продукции. При оценке предприятия эксперт-оценщик будет работать с документацией, которая построена в соответствии с российским законодательством, используя формы бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности, которые в значительной мере определяют и формы внутреннего финансового документооборота на предприятиях. Поэтому эксперту необходимо знать существующую практику определения себестоимости продукции.

В статистике промышленности используется следующее определение себестоимости:

Себестоимость - это форма выражения издержек предприятия, характеризующих в денежном измерении текущие затраты на производство и реализацию (сбыт) продукции.

В себестоимости учитываются затраты материальных активов, перенесенные на вновь создаваемую продукцию (сырье, материалы топливо энергия, износ основных фондов) и издержки, связанные с использованием персонала (заработная плата персонала и начисления на заработную плату). Кроме того, приравнены к издержкам часть налогов, которые предприятия уплачивают до налога на прибыль.

Существует два способа группировки издержек:

· по экономическим элементам, и

· по статьям калькуляции.

Группировка по элементам строится по признаку экономического содержания расходов. В самом общем виде себестоимость продукции складывается из следующих экономических элементов:

- сырье и основные материалы за вычетом отходов,

- покупные полуфабрикаты,

- вспомогательные материалы,

- топливо,

- энергия,

- заработная плата основная и дополнительная,

- начисления на заработную плату (отчисления на пенсионное, медицинское и социальное страхование),

- амортизация основных средств,

- прочие расходы.

Группировка по статьям калькуляции строится по признаку характера и целевого назначения затрат, то есть отвечает на вопрос, куда направлены эти затраты, на что израсходованы средства. Общепринятую группировку по статьям калькуляции можно представить так:

- сырье и основные материалы,

- вспомогательные материалов,

- возвратные отходы (вычитаются),

- покупные изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий,

- топливо на технологические цели,

- энергия на технологические цели,

- зарплата основная производственных рабочих,

- зарплата дополнительная производственных рабочих,

- начисления на заработную плату,

- расходы на подготовку и освоение производства,

- расходы на содержание и эксплуатацию оборудования,

- цеховые расходы,

- общезаводские расходы,

- потери от брака (для фактической себестоимости),

- прочие производственные расходы,

________