Тема 3. Финансово-математические основы инвестиционного проектирования

Концепция стоимости денег во времени. Элементы теории процентов. Влияние инфляции при определении настоящей и будущей стоимости денег. Номинальная и реальная сумма денежных средств.

Понятие денежных потоков. Наращение и дисконтирование денежных потоков. Понятие аннуитета. Сравнение альтернативных возможностей вложения денежных средств с помощью техники дисконтирования и накопления.

Контрольные вопросы

1. Классификация капитальных вложений.

2. Административные методы привлечения инвестиций.

3. Финансирование капитальных вложений на микро- и макроуровнях.

4. Классификация источников финансирования капитальных вложений.

5. Акционирование как метод привлечения инвестиций.

6. Факторы инвестиционной привлекательности.

7. Показатели инвестиционной привлекательности.

Тема 4. Составление бизнес плана инвестиционного проекта

Контрольные вопросы

1. Основные инструменты рынка ценных бумаг.

2. Показатели оценки инвестиционных качеств ценных бумаг.

3. Методика определения рейтинга ценных бумаг.

4. Методика оценки инвестиционной привлекательности.

5. Риски вложений в ценные бумаги.

6. Охарактеризуйте дисконтирование и компаундинг.

7. Методика расчета ставки дисконтирования.

Тема 5. Современные подходы к анализу инвестиционных проектов.

Анализ макроэкономической ситуации и политики в секторе. Коммерческий анализ инвестиционного проекта. Социальные последствия и социальные условия реализации проекта. Экологический анализ. Институциональный (организационный) анализ проекта.

Технологический анализ проекта. Оценка технологической реализуемости проекта. Оценка альтернатив и проблем технического характера. Оценка затрат и определение графика осуществления проекта.

Финансовый анализ проекта. Анализ финансового состояния предприятия. Система аналитических коэффициентов. Финансирование проекта и обслуживание долга. Понятие об экономическом анализе.

Анализ рисков проекта. Анализ чувствительности показателей экономической и финансовой эффективности проекта к изменению условий его реализации. Анализ рисков на основе метода статистических испытаний.

Контрольные вопросы

1. Понятие инвестиционного портфеля.

2. Классификация типов инвестиционных портфелей.

3. Принципы формирования инвестиционного портфеля.

4. Достоинства и недостатки модели Марковица.

5. Особенности модели Шарпа.

6. Трастовые операции.

7. Управление инвестиционным портфелем.