Расчет наращенной суммы декурсивным и антисипативным способами

Способ начисления процентов	Простая процентная ставка	Сложная процентная ставка
1. Декурсивный
2. Антисипативный

где S – наращенная сумма;

P – первоначальная сумма;

i_n, i_c – простая и сложная годовая процентная ставка;

n – продолжительность периода, в годах;

m – количество интервалов начисления в год;

d_n, d_c – простая и сложная годовая учетная ставка.

Определение современной величины Р известной наращенной суммы называется дисконтированием, а определение величины наращенной суммы S при известной первоначальной сумме – компаундингом.

В зависимости от способа определения продолжительности финансовой операции рассчитывается либо точный, либо обыкновенный процент.

Точный процент получают, когда за временную базу берут фактическое число дней в году (365 или 366) и точное число дней ссуды.

Формы обеспечения исполнения обязательств

В силу обязательстваодно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности.

Порядок обеспечения исполнения обязательств закреплен Гражданским Кодексом и рядом других правовых актов

Способы обеспечения исполнения обязательств:

Залог,

Поручительство,

Банковской гарантия,

Неустойка,

удержание имущества должника,

другие способы, предусмотренными законом или договором.

Залог - способ обеспечения исполнения обязательств, по которому кредитор имеет право в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество

Предметом залога могут выступать как имущество, так и имущественные права.

Предмет залога, должно отвечать следующим требованиям:

Легко реализовываться;

Иметь стабильные цены и способность к страхованию;

Не быть скоропортящимися;

Его стоимость должна быть достаточной для уплаты долга, процентов и расходов, связанных с его реализацией.

Право пользования предметом залога, остается у залогодателя. Гораздо реже это право передается залогополучателю.

Для усиления контроля за заложенным имуществом оно может быть передано на хранение залогодателю.

Особым видом залога является залог товаров в обороте.

Залогом товаров в обороте признается залог товаров с оставлением их у залогодателя и с предоставлением залогодателю права изменять состав и натуральную форму заложенного имущества (товарных запасов, сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции и т.п.) при условии, что их общая стоимость не становится меньше указанной в договоре о залоге.

При нарушении залогодателем условий залога товаров в обороте залогодержатель вправе путем наложения на заложенные товары своих знаков и печатей приостановить операции с ними до устранения нарушения.

Поручительство является распространенным способом обеспечения исполнения обязательств, под которым понимается обязательство третьего лица, перед кредитором должника нести ответственность за должника в случае неисполнения последним его обязательства.

По договору поручительства – поручитель берет на себя обязательство перед банком вернуть ссуду, если от этого откажется предприятие-заемщик.

Договор поручительства должен быть совершен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность договора поручительства.

При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно, если законом или договором поручительства не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя.

Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, как и должник, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства должником, если иное не предусмотрено договором поручительства.

Банковская гарантия - способ обеспечения исполнения обязательств, который состоит в том, что банк, иное кредитное или страховое учреждение (гарант) дают по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате

За выдачу банковской гарантии принципал выплачивает гаранту вознаграждение.

Отличие банковской гарантии от поручительства состоит, во-первых, в специфическом субъектном составе: выступать гарантом может исключительно банк, иное кредитное учреждение, страховая организация (таким образом, термин "банковская гарантия" в достаточной степени условен). Во-вторых, в рамках гарантийного обязательства не учитываются претензии и возражения принципала (основного должника) к бенефициару (кредитору). Именно поэтому гарантия, как правило, бывает для бенефициара предпочтительнее поручительства.

Неустойка(штраф, пеня) - денежная сумма, которую должник обязан уплатить в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства

Удержание имущества должника - способ обеспечения исполнения обязательства, при котором кредитор, у которого находится вещь, подлежащая передаче должнику или третьему лицу, указанному должником, вправе в случае неисполнения должником в срок обязательства по оплате этой вещи или возмещению кредитору связанных с ней издержек и других убытков удерживать ее, пока соответствующее обязательство не будет исполнено.

Страхование риска не возврата кредита – это способ, обеспечивающий своевременное погашение ссуды на основе заключения договора страхования между заемщиком и страховой компанией.

Вопросы для самоконтроля

1. Что понимается под ссудным процентом и какие факторы на него влияют?

2. В чем отличие декурсивного способа начисления процентов от антисипативного?

3. Дайте понятие простых и сложных процентных ставок?

4. Что Вы понимаете под дисконтированием?

5. В каких формах может предоставляться кредит предприятию?

6. Каковы особенности овердрафта?

7. В чем отличие учетного кредита от вексельного кредита?

8. Каковы основные способы обеспечения исполнения обязательств по кредиту?

9. Что понимается под точными и обыкновенными процентами?

10. Каким требованиям должен отвечать предмет залога?

Заключение

Итак, в данной работе рассмотрены основы организации финансов хозяйствующих субъектов, сущность, формирование и планирование доходов, расходов, финансовых результатов, основного и оборотного капитала, основы оценки финансового состояния, виды денежных расчетов и кредитования машиностроительных предприятий.

Пособие кратко освещает вопросы по темам курса «Финансы предприятий» и призвано сформировать у читателя системные представление о функционировании финансов хозяйствующих субъектов, а так же нацелить его на самостоятельное глубокое изучение данной дисциплины. При этом необходимо понимать, что из-за ежегодных изменений в финансовом праве материал любого учебного пособия, отражающий прикладные аспекты управления финансами устаревает достаточно быстро. Поэтому, для получения современной информации по проблеме необходимо использовать материалы официальный сайтов в Интернете Министерства финансов РФ (http://www.minfin.ru), Министерства экономического развития и торговли РФ(http://www.economy.gov.ru), Министерства промышленности и энергетики РФ(http://www.mte.gov.ru), информационные системы (Консультант-Плюс, Гарант), материалы периодических изданий.

Список литературы

Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд, доп. М. Финансы и статистика, 2000.

Бланк И.А. Управление активами.– К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.

Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2004.

Бригмер Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. Под ред В.В. Ковалева. СПб: Экономическая школа, 1997 г.

Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2000.

Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изменениями и дополнениями)

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001г.

Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.: Дело и сервис, 2001.

Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб. Пособие. – М.: ООО «ТК Велби», 2003

Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств (утв. приказом Минфина РФ от 13 октября 2003 г. N 91н)

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций Приложение к приказу ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16

Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями.)

Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под ред. Тагирбекова К.Р. – М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2001.

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32 н.

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № ЗЗ н.

Положение "О правилах наличного денежного обращения на территории РФ", утвержденное советом директоров Банка России от 5.01.98 г. N 14-П.

Положении ЦБР от 3 октября 2002 г. N 2-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации" (с изменениями от 3 марта 2003 г.)

Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. N 104/1341 "О введении в действие положения о переводном и простом векселе"

Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации, утвержденный решением совета директоров Банка России от 22.07.93 г. N 40.

Порядок предоставления кредитными организациями денежных средств и их возврата закреплен Положением ЦБР от 31 августа 1998 г. N 54-П (с изменениями от 27 июля 2001 г.)

Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2003-2005 годы) (утв. распоряжением Правительства РФ от 15 августа 2003 г. N 1163-р)

Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

Слепов В.А. Финансовая политика компании // Финансы, 2003. - № 9 с. 56-59

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (с изменениями)

Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г.)

Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями и дополнениями)

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"

Финансовый менеджмент. Теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой - 5-е изд. перер. и доп. М.: Изд-во "Перспектива", 2002

Финансы предприятий: Учебник для вузов [ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Н.В. Колчиной. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

Хорошилова О.В., Шарыкина А.Л. Финансовое планирование и отчетность: Учебное пособие. - ВГТУ, 2003 г. 210 с

Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Москва, "Инфра-М", 2000 г.

Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. - М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997.

оглавление

1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
1.1. Сущность финансов предприятий и их роль в деятельности организаций
1.2. Принципы организации финансов предприятий
1.3. Финансовые ресурсы предприятия
1.4. Сущность и классификация капитала предприятия
1.5. Государственное регулирование финансов организаций
1.6. Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм
1.7. Система управления финансами на предприятии. Функции финансового менеджера
2. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ОРГАНИЗАЦИЙ
2.1. Сущность и классификация доходов организации
2.2. Порядок формирования и определения доходов от реализации продукции
2.3. Планирование выручки от реализации продукции
2.4. Сущность и классификация расходов организации
2.5. Классификация расходов, связанных с производством и реализацией по экономическим элементам
2.6. Состав внепроизводственных расходов в налоговом учете
2.7. Планирование себестоимости продукции
. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Экономическое содержание, функции и виды прибыли
3.2 Система показателей бухгалтерской прибыли
3.3 Формирование, распределение и использование прибыли
3.4. Система показателей рентабельности. Финансовый леверидж
3.5. Сущность точки безубыточности, порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия. Производственный леверидж
3.6. Методы планирования прибыли
4. Основной капитал предприятия
4.1. Сущность, состав и методы оценки основного капитала
4.2. Источники формирования основного капитала
4.3. Амортизационная политика предприятия
4.4. Показатели эффективности использования основного капитала
5. Оборотный капитал предприятия
5.1. Сущность и состав оборотного капитала
5.2. Современные подходы к финансированию оборотных средств
5.3. Определение потребности в оборотном капитале
5.4. Показатели эффективности использования оборотного капитала
6. Оценка финансового состояния организации
6.1 Направления и методы оценки финансового состояния предприятия
6.2 Источники информации для оценки финансового состояния предприятия
6.3 Общая характеристика финансовых составляющих предприятия
6.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
6.5 Оценка ликвидности
6.6 Анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности
7. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
7.1. Сущность, цели и задачи финансового планирования
7.2 Виды и содержание финансовых планов коммерческой организации
7.3 Финансовое планирование в составе бизнес плана
7.4 Классификация методов финансового планирования
7.5. Прогнозирование бухгалтерского баланса методом процента от продаж
8. Организация денежных расчетов предприятия
8.1. Сущность и правовые основы налично-денежного и безналичного обращения
8.2. Характеристика современных форм безналичных расчетов
8.3. Особенности расчетов векселями
8.4. Факторинговые операции
9. Кредитование предприятий
9.1. Сущность и принципы кредитования
9.2. классификация видов кредитов и форм кредитования предприятий
9.3. Подходы к начислению ссудного процента
9.4. Формы обеспечения исполнения обязательств