Оценка финансового состояния
Был проведен анализ финансового положения СПК «Мир» за период с 01.01.2010 г. по 31.12.2012 г.
Основные задачи финансового анализа:
- оценка финансового состояния предприятия
- определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям
- опргонозирование финансового состояния предприятия
Проанализируем показатели ликвидности организации (таблица 2.8).
Таблица 2.8 Анализ ликвидности активов организации
| Показатели | Оптимальное значение | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Более 0,2 | 0,11 | 0,09 | 0,25 |
| Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | Более 2 | 3,75 | 2,18 | 1,58 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный или критический коэффициент покрытия) | Более 0,8 | 0,31 | 0,15 | 0,01 |
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Значение данного показателя на предприятии на протяжении всего периода ниже нормативного, соответственно, предприятие не может в полном объеме погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Данный показатель выше нормативного, соответственно, оборотных активов у предприятия достаточно.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).
Данный показатель ниже нормативного, соответственно, предприятие не сможет погасит свои наиболее срочные обязательства за счет собственных ликвидных средств.
Рассмотрим показатели финансового состояния организации
Таблица 2.9 Анализ финансового состояния организации
| Коэффициенты | Нормальное значение (ограничение) | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | Отклонения (+,-) 2012 г. от 2010 г. |
| Автономии (независимости) | 0,5 и более | 0,3 | 0,2 | 0,1 | -0,2 |
| Соотношение заемных и собственных средств | Не более 1 | 0,4 | 0,6 | 0,8 | 0,4 |
| Маневренности | 0,5 и выше | 0,11 | 0,08 | 0,03 | -0,07 |
| Обеспеченности собственными источниками финансирования | Не менее 0,1 | 0,002 | 0,002 | 0,001 | -0,002 |
| Продолжение таблицы 2.9 | |||||
| Соотношение собственных и привлеченных средств | Не более 1 | 1,82 | 2,15 | 3,26 | +1,44 |
| Финансовой зависимости | Более или равно 0,5 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | - |
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Данный коэффициент ниже нормативного и уменьшается в течение трех лет, соответственно, предприятие все больше попадает в зависимость от кредиторов.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Данный коэффициент в пределах нормы, но постоянно растет, что говорит о том, что предприятие постепенно попадает в зависимость от кредиторов
Коэффициент маневренности собственных средств - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Указанный показатель также снижается, что является негативной тенденцией.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует долю финансирования из собственных источников. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Показатель ниже нормы и снижается, что
также отрицательно характеризует деятельность предприятия. Соотношение собственных и привлеченных средств также ниже нормы.
Коэффициент финансовой зависимости также ниже нормы и снижается, что говорит о необходимости принятия мер руководством предприятия в части восстановления финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности так же растет и увеличивается за исследуемый период на 55,8 оборотов, т. е. периодов погашения дебиторской задолженности сократился на 12 дней и составил 5 дней. Еще один положительный момент.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности хоть незначительно, но растёт. За 2010 – 2012 гг. он возрос лишь на 0,47 оборотов, а период погашения кредиторской задолженности сократился на 5 дней и составляет 61 день (Приложение Б).
Заметно увеличился коэффициент оборачиваемости денежных средств до 23,04 оборотов, т. е. за 2010 – 2012 гг. он возрос на 11,83 оборотов. Следователь сократился и период обращения денежных средств от 33 до 16 дней. Это положительный момент, т. к. предприятие может располагать большими средствами на формирование производственного процесса.
Немаловажным в процессе анализа конечных финансовых результатов предприятия является анализ показателей рентабельности (убыточности) деятельности организации. Некоторые из них мы рассмотрим в таблице 2.10.
Таблица 2.10 - Анализ рентабельности СПК «Мир» за 2010 - 2012 гг., %
| Показатели рентабельности | 2011 г. | 2010 г. | 2012 г. | Отклонения 2012 г. – 2010 г. |
| По основной деятельности, Рос | 0,9 | 0,4 | -5,5 | -6,4 |
| По прибыли до налогообложения, Рн | -0,4 | -0,2 | 6,1 | 6,5 |
| Продолжение таблицы 2.10 | ||||
| Продукции по чистой прибыли, РПЧП | -0,4 | -0,2 | 4,1 | 4,5 |
| Собственного капитала, Рск | -0,5 | -0,3 | 12,7 | 13,2 |
| Оборотных активов, Ракт | -1,8 | -0,1 | 38,7 | 40,5 |
Рассмотрев показатели рентабельности, можно сказать, что рентабельность по основной деятельности в 2010 – 2012 гг. уменьшилась на 6,4 %. Это негативный показатель, т. к. показывает, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. предприятие на 1 руб. реализации по основной деятельности имеет 6,4 % больше убытков.
Рентабельность по прибыли до налогообложения в 2010 – 2012 гг. – на 6,5% и определяет, что в 2012 г. на 1 руб. реализации продукции до налогообложения приходится 6,1% прибыли.
Рентабельность продукции по чистой прибыли в 2012 г. составила 0,041 и говорит о том, что на 1 руб. затрат приходится 4,1% чистой прибыли; а в 2011 г. – 0,4% убытков. Изменение рентабельности в 2010 – 2012 гг. составило – 4,5% увеличение рентабельности.
Рентабельность собственного капитала в 2012 г. по сравнению с 2005 г. – увеличилась на 13,2%. Рентабельность собственного капитала показывает, что на 1 руб. собственного капитала приходится 12,7% чистой прибыли в 2012 г.
Рентабельность оборотных активов в 2012 г. по сравнению с 2010 г. – на 40,5%. Рентабельность оборотных активов свидетельствует о том, что на 1 руб. текущих активов приходится 38,7% чистой прибыли в 2012 г.
В целом, финансовое состояние предприятия является неустойчивым. Руководству необходимо принять меры по стабилизации финансового состояния предприятия.