Анализ финансовых результатов от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
Финансовые результаты от текущей деятельности формируются главным образом за счет прибылей и убытков от реализации продукции (см. табл. ниже), методика факторного анализа которой была рассмотрена выше. Однако, помимо реализации продукции, на финансовые результаты от текущей деятельности существенное негативное влияние могут оказать неустойки, штрафы, пени за нарушение условий договоров, уплаченные или признанные к уплате, расходы, связанные с рассмотрением дел в судах и т.п. расходы, которые должны тщательно контролироваться и периодически анализироваться руководством.
| Доходы | Расходы |
| По основной текущей деятельности | |
| выручка от реализации товаров | себестоимость реализованных товаров; расходы на реализацию товаров; управленческие расходы |
| По прочей текущей деятельности | |
| доходы, связанные с реализацией и прочим выбытием запасов (за исключением продукции, товаров) и денежных средств | расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием запасов (за исключением продукции, товаров) и денежных средств |
| суммы излишков запасов, денежных средств, выявленных в результате инвентаризации | суммы недостач и потерь от порчи запасов, денежных средств |
| стоимость запасов, денежных средств, выполненных работ, оказанных услуг, полученных безвозмездно | стоимость запасов, денежных средств, выполненных работ, оказанных услуг, переданных безвозмездно |
| доходы от уступки права требования | расходы от уступки права требования |
| доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение запасов, оплату выполненных работ, оказанных услуг, финансирование текущих расходов | штрафы, пени по платежам в бюджет, по расчетам по социальному страхованию и обеспечению |
| неустойки, штрафы, пени, предъявленные и признанные (или присужденные) за нарушение условий договоров, полученные или признанные к получению | неустойки, штрафы, пени за нарушение условий договоров, уплаченные или признанные к уплате |
| прибыль прошлых лет по текущей деятельности, выявленная в отчетном периоде | убыток прошлых лет по текущей деятельности, выявленный в отчетном периоде |
| другие доходы по текущей деятельности | материальная помощь работникам организации, вознаграждения по итогам работы за год |
| расходы обслуживающих производств и хозяйств | |
| не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам | |
| расходы, связанные с рассмотрением дел в судах | |
| суммы создаваемых резервов под снижение стоимости запасов и восстанавливаемые суммы этих резервов | |
| суммы создаваемых резервов по сомнительным долгам и восстанавливаемые суммы этих резервов | |
| другие расходы по текущей деятельности |
В ходе анализа прибыли от текущей деятельности необходимо оценить состав, структуру и динамику доходов и расходов по данной деятельности. При этом обращают внимание на те статьи, которые формируют наибольший прирост доходов или расходов. Знание конкретных источников их формирования является полезным для оценки их стабильности, т.е. возможности повторения в будущем.
Для детального анализа привлекаются аналитические данные текущего бухгалтерского учета по счету 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» и составляется аналитическая таблица (табл. 5).
Как видно из таблицы, показатели и валовой прибыли и прибыли от реализации продукции фактические выше показателей предыдущего года и запланированного уровня. Кроме того, из-за отсутствия прочих доходов и расходов по текущей деятельности прибыль от текущей деятельности равна сумме прибыли от реализации продукции. Т.о., ни результаты от реализации и прочего выбытия запасов и денежных средств, ни результаты инвентаризации, ни другие виды доходов и расходов от прочей текущей деятельности не имели место на анализируемом предприятии.
Таблица 5. Анализ финансовых результатов от текущей деятельности
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение | Темп роста к предыдущему году, % | |||||
| сумма, тыс.руб. | струк-тура, % | план, тыс. руб. | фактически | выпол-нение плана, % | от плана, тыс. руб. | от предыду- щего периода, тыс. руб. | |||
| сумма, тыс.руб. | структура, % | ||||||||
| Валовая прибыль | 298 670 | 213,31 | 244 227 | 421 521 | 200,48 | 172,59 | 177 294 | 122 851 | 141,13 |
| Управленческие расходы | 150 800 | 107,70 | 63 100 | 200 680 | 95,45 | 318,03 | 137 580 | 49 880 | 133,08 |
| Расходы на реализацию | 7 850 | 5,61 | 30 100 | 10 590 | 5,04 | 35,18 | -19 510 | 2 740 | 134,90 |
| Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг | 140 020 | 100,00 | 151 027 | 210 251 | 100,00 | 139,21 | 59 224 | 70 231 | 150,16 |
| Прочие доходы по текущей деятельности | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие расходы по текущей деятельности | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Прибыль (убыток) от текущей деятельности | 140 020 | 100,00 | 151 027 | 210 251 | 100,00 | 139,21 | 59 224 | 70 231 | 150,16 |
Значительное влияние на прибыль отчетного года оказывают результаты от инвестиционной и финансовой деятельности.
К инвестиционным доходам и расходам относятся:
| Доходы | Расходы |
| доходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений | расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений |
| суммы излишков инвестиционных активов, выявленных в результате инвентаризации | суммы недостач и потерь от порчи инвестиционных активов |
| доходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций | расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций |
| доходы по договорам о совместной деятельности | расходы по договорам о совместной деятельности |
| доходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг) | расходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг) |
| суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате их дооценки | суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате их обесценения |
| доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение инвестиционных активов | суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений и восстанавливаемые суммы этих резервов (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг) |
| стоимость инвестиционных активов, полученных безвозмездно | стоимость инвестиционных активов, переданных безвозмездно |
| доходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости | расходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости |
| проценты, причитающиеся к получению | убыток прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленный в отчетном периоде |
| прибыль прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленная в отчетном периоде | прочие расходы по инвестиционной деятельности |
| прочие доходы по инвестиционной деятельности |
Анализ результатов инвестиционной деятельности предполагает рассмотрение их по существу как с точки зрения законности совершения операций, так и правильности оценки реализуемого имущества, определения затрат по реализации и прибыли.
Поскольку в реальной практике результаты от инвестиционной деятельности планируются редко, в целях анализа производится сравнение их за ряд отчетных периодов. Для детального анализа привлекаются данные текущего бухгалтерского учета и составляется аналитическая таблица следующей формы:
Таблица 6. Анализ доходов и расходов по инвестиционной деятельности
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | ||||
| сумма, тыс. руб. | струк-тура, % | доходы, тыс. руб. | расхо-ды, тыс. руб. | ре-зуль-тат, тыс. руб. | струк-тура, % | |
| 1. Результат от реализации основных средств | +286 | 92,56 | 2 985 | 1 352 | +1 633 | 99,09 |
| 2. Результат от участия в уставном капитале других организаций | - | - | - | - | - | - |
| 3. Прочие доходы и расходы по инвестиционной деятельности | +23 | 7,44 | +15 | 0,91 | ||
| Итого | 100,0 | 3 030 | 1 352 | 1 648 | 100,0 |
В результате анализа выяснилось, что в отчетном году прибыль от инвестиционной деятельности увеличилась на 1 339 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом. Наибольшее положительное влияние на ее рост оказало увеличение прибыли от реализации основных средств на 1 919 тыс.руб., удельный вес которой в составе прибыли от инвестиционной деятельности составил 99,09%.
К доходам и расходам от финансовой деятельности относятся:
| Доходы | Расходы |
| положительные разницы между фактическими затратами на выкуп акций и их номинальной стоимостью (при аннулировании выкупленных акций) или стоимостью, по которой указанные акции реализованы третьим лицам (при последующей реализации выкупленных акций) | отрицательные разницы между фактическими затратами на выкуп акций и их номинальной стоимостью (при аннулировании выкупленных акций) или стоимостью, по которой указанные акции реализованы третьим лицам (при последующей реализации выкупленных акций) |
| доходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг) | расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг) |
| положительные курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте | отрицательные курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте |
| прибыль прошлых лет по финансовой деятельности, выявленная в отчетном периоде | убыток прошлых лет по финансовой деятельности, выявленный в отчетном периоде |
| прочие доходы по финансовой деятельности | проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами (за исключением процентов по кредитам, займам, которые относятся на стоимость инвестиционных активов) |
| расходы, связанные с получением во временное пользование (временное владение и пользование) имущества по договору финансовой аренды (лизинга) (если лизинговая деятельность не является текущей деятельностью) | |
| прочие расходы по финансовой деятельности |
Анализ результатов от финансовой деятельности следует производить по каждому их виду. При этом необходимо установить, правильно ли они отнесены непосредственно на счет прибылей и убытков; не было ли допущено при списании сумм на убытки нарушений действующих положений.
Поскольку в реальной практике результаты от финансовой деятельности планируются редко, как и в случае результатов от инвестиционной деятельности, доходы и расходы от финансовой деятельности изучаются в динамике за ряд отчетных периодов, выясняются причины роста расходов, намечают меры по их сокращению и недопущению.
Таблица 7. Анализ доходов и расходов по финансовой деятельности
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | ||||
| сумма, тыс. руб. | струк-тура, % | доходы, тыс. руб. | расхо-ды, тыс. руб. | результат, тыс. руб. | струк-тура, % | |
| 1. Курсовые разницы от пересчета активов и обязательств | - | - | - | - | - | - |
| 2. Проценты полученные и уплаченные | -102 775 | 99,95 | - | -200 000 | -200 000 | 100,22 |
| 3. Прочие доходы и расходы по финансовой деятельности | -54 | 0,05 | 4 737 | -4 298 | +439 | -0,22 |
| Итого | -102 829 | 100,0 | 4 737 | -204 298 | -199 561 | 100,0 |
Анализ доходов и расходов по финансовой деятельности показал, что в отчетном году доходы предприятия составили 4 737 тыс. руб., а расходы – 204 298 тыс. руб. Окончательный финансовый результат составил -199 561 тыс. руб. (убыток), что показывает его значительный рост по сравнению с результатом прошлого года (убыток в сумме -102 829 тыс. руб.). Главная причина сложившейся ситуации – значительный (почти в два раза) рост уплаченных процентов по краткосрочным кредитам, что связано с обновлением и расширением производства и на что указывалось выше.
Для выяснения других причин изменения результатов финансовой деятельности и углубления анализа следует воспользоваться данными аналитического учета, который позволил бы оценить конкретные виды доходов и расходов, отраженных в составе прочих доходов и расходов по финансовой деятельности, установить конкретные причины изменения их сумм и выработать конкретные мероприятия по повышению доходов и снижению расходов.