Тема 9. Основы антикризисного управления в корпорациях

Задача 1.Определите качество структуры баланса ОАО «Аристотель» исходя из следующих данных:

Показатель	Сумма, руб.
Текущие активы: на начало года на конец года
Текущие пассивы: на начало года на конец года

Задача 2.Определите тип финансовой устойчивости ОАО «Платон», исходя из следующих данных:

Показатель	Сумма, руб.
Оборотные активы, в т. ч.: запасы
Текущие пассивы, в т. ч.: краткосрочные кредиты и займы
Собственные оборотные средства
Общая величина основных источников формирования запасов
Излишек или недостаток собственных оборотных средств
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов
Тип финансовой устойчивости

Задача 3

Определите вероятность банкротства ОАО «Самсон» по методике Альтмана исходя из следующих данных:

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Активы в том числе текущие активы
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Выручка от реализации
Прибыль от продаж

Задача 4

На основании приведенных данных о хозяйственной деятельности ОАО «Феникс» и
ОАО «Квадрат», используя методику оценки вероятности банкротства, разработанную Э. Альтманом:

1) оцените вероятность банкротства каждой фирмы;

2) напишите вывод по результатам сравнения.

Показатель	ОАО «Феникс»	ОАО «Квадрат»
Внеоборотные активы, всего	2.147	2.730
Оборотные активы, всего	3.312	15.048
Активы, всего	5.459	17.778
Стоимость акций	1.280	1.240
Заемный капитал, всего	3.642	11.035
Краткосрочные обязательства	2.844	3.356
Прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль		3.584
Чистая прибыль
Выручка от продажи продукции		14.053

Задача 5

Определите коэффициент текущей ликвидности группы корпораций на основании приведенных данных:

Показатель	Корпорация
А	В	С
Средняя величина текущих активов, тыс. руб.
Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб.
Коэффициент текущей ликвидности

Задача 6

По данным бухгалтерского баланса за отчетный период:

1) выполните оценку типа финансовой устойчивости:

а) по методике В.В. Ковалева (таблица А) на основании вспомогательных данных рассчитанных в таблице Б;

б) по методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой (таблица В);

в) по методике А.Д. Шеремета (таблица Г).

Таблица А - Показатели оценки типа финансовой устойчивости по методике В.В. Ковалева

Показатель	На начало года	На конец года
1 Собственные оборотные средства
2 Собственные оборотные и долгосрочные заемные средства
3 Нормальные источники формирования запасов
4 Запасы и затраты
5 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
6 Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств
7 Излишек (недостаток) нормальных источников формирования запасов

Вывод:_____________

Таблица Б - Характеристика типа финансовой устойчивости по методике
В.В. Ковалева

Тип финансовой устойчивости	Нормативное соотношение	На начало года	На конец года
1 Абсолютная финансовая устойчивость	СОС > 33
2 Нормальная финансовая устойчивость	СОС < 33 < ИФ3
3 Неустойчивое финансовое положение	33 > ИФ3
4 Кризисное финансовое положение	33 > ИФ3, просроченные долги

Вывод:_____________

Таблица В - Показатели оценки типа финансовой устойчивости по методике
Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой

Показатель	На начало года	На конец года
1 Собственные оборотные средства (СОС)
2 Функционирующий капитал (ФК)
3 Общая величина источников (ВИ)
4 Запасы и затраты (ЗЗ)
5 Излишек (недостаток) СОС
6 Излишек (недостаток) ФК
7 Излишек (недостаток) ВИ
8 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

Вывод:________________________________________________________________

Таблица Г - Характеристика типа финансовой устойчивости по методике
А.Д. Шеремета

Тип финансовой устойчивости	Текущая оценка	В краткосрочной перспективе	В долгосрочной перспективе
1Абсолютная устойчивость	ДС+КФВ> КЗ	ДС+КФВ> КЗ+КО	ДС+КФВ> КЗ+КО+ДО
На начало года
На конец года
2 Нормальная устойчивость	ДС+КФВ+ ДЗ >КЗ	ДС+КФВ+ ДЗ>КЗ+КО	ДС+КФВ+ ДЗ>КЗ+КО+ДО
На начало года
На конец года
3 Неустойчивое финансовое положение	ДС+КФВ+ ДЗ+ЗЗ>КЗ	ДС+КФВ+ ДЗ+ЗЗ>КЗ+КО	ДС+КФВ+ ДЗ+ЗЗ>КЗ+КО+ДО
На начало года
На конец года
4 Кризисное финансовое положение	ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ<КЗ	ДС+КФВ+ ДЗ+ЗЗ<КЗ+КО	ДС+КФВ+ ДЗ+ЗЗ<КЗ+КО+ДО
На начало года
На конец года

Вывод:_____________

Задача 7

На основе следующих данных постройте бухгалтерский баланс фирмы:

1. Основные средства – 17 839 тыс. руб.;

2. Запасы – 13 002 тыс. руб.;

3. Уставный капитал – 3 009 тыс. руб.;

4. Долгосрочные обязательства – 332 тыс. руб.;

5. Нематериальные активы – 12 тыс. руб.;

6. Финансовые вложения – 5 тыс. руб.;

7. Налог на добавленную стоимость – 1 тыс. руб.;

8. Дебиторская задолженность – 1 557 тыс. руб.;

9. Добавочный капитал – 12 428 тыс. руб.;

10. Краткосрочные кредиты – 2 609 тыс. руб.;

11. Денежные средства – 339 тыс. руб.;

12. Кредиторская задолженность – 3 564 тыс. руб.;

Задача 8

По данным бухгалтерского баланса за отчетный период рассчитайте относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость корпорации, оцените их динамику, сделайте выводы о степени финансовой устойчивости и определите возможные пути ее повышения.

Коэффициенты	Норматив	На начало года	На конец года	Отклонение
Автономии	Ка > 0,5
Соотношения заемных и собственных средств	Кзс < 1
Соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Кми > Кзс
Маневренности	Кман >0,5
Обеспеченности оборотных средств	Ко > 0,1
Обеспеченности запасов и затрат	Коз > 0,6
Долгосрочного привлечения	-
Краткосрочной задолженности	-
Кредиторской задолженности	-
Автономии СОС	Ка сос > 0,6
Финансирования	Кф > 0,5
Финансовой устойчивости	Кфу > 0,6

Вывод:_____________

Задача 9

Определите величину собственных оборотных средств корпорации и сделайте вывод о ее финансовом положении, если имеются следующие основные показатели баланса:

Актив	Пассив
Показатель	Тыс. руб.	Показатель	Тыс. руб.
Основные средства	4 500	Уставный капитал	1 000
Незавершенное строительство	1 600	Добавочный капитал
Финансовые вложения (свыше года)		Нераспределенная прибыль
Запасы	4 890	Долгосрочные обязательства	5 000
Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность	5 820
Финансовые вложения (до года)	1 000	Доходы будущих периодов
Денежные средства		Резервы предстоящих расходов
Баланс	13 470	Баланс	13 470

Задача 10

На основании следующих данных (тыс. руб.) постройте бухгалтерский баланс корпорации, рассчитайте недостающие статьи, оцените платежеспособность и сделайте выводы:

Собственные средства Денежные средства Долгосрочные кредиты Производственные запасы Основные средства: – первонач. стоимость – износ Краткосрочная кредиторская задолженность Коэффициент быстрой ликвидности Дебиторская задолженность

53,6 ?   80,4 321,6 1,5 ?

Задача 11

Оцените степень финансовой самостоятельности корпорации в динамике на основе следующих показателей:

Показатель	Значение, млн. руб.
На начало года	На конец года
1. Внеоборотные активы
2. Капитал и резервы
3. Долгосрочные обязательства
4. Краткосрочные обязательства
5. Баланс

Вывод:_____________