Расчет погашения кредита № ___

	Наименование показателей	Базовый период (год)	По периодам (годам) реализации проекта	Всего
		...	t
	Сумма получаемого кредита, займа
	Задолженность на начало года
	Сумма основного долга
	Начислено процентов
	Начислено прочих издержек
5.1	в том числе: комиссия банку за обслуживание кредита
5.2	комиссия за невыбранную часть кредита
5.3	платеж за предоставление гарантии правительства
5.4	страховой сбор (премия) за страхование кредита
5.5	комиссия банку за организацию кредитования
	…
	Погашение основного долга
	Погашение процентов
	Погашение прочих издержек
	Итого погашение задолженности (стр. 6 + стр. 7 + стр. 8)
	Задолженность на конец года
	Возмещение из бюджета части процентов по кредиту

Сводный расчет погашения долговых обязательств

	Наименование показателей	Базовый период (год)	По периодам (годам) реализации проекта	Всего
		...	t
I. Привлекаемые долгосрочные кредиты, займы по проекту
	Сумма получаемых кредитов, займов
	кредит 1
	...
	кредит n
	Задолженность на начало года						х
	кредит 1						х
	...						х
	кредит n						х
	Сумма основного долга
	кредит 1
	...
	кредит n
	Начислено процентов
	кредит 1
	...
	кредит n
	Начислено прочих издержек
	кредит 1
	...
	кредит n
	Погашение основного долга
	кредит 1
	...
	кредит n
	Погашение процентов
	кредит 1
	...
	кредит n
	Погашение прочих издержек
	кредит 1
	...
	кредит n
	Итого погашение задолженности (стр. 6 + стр. 7 + стр. 8)
	кредит 1
	...
	кредит n
	Задолженность на конец года						х
	кредит 1						х
	...						х
	кредит n						х
	Возмещение из бюджета части процентов
	кредит 1
	...
	кредит n
II. Существующие долгосрочные кредиты, займы организации
	Сумма полученных кредитов, займов		х	х	х	х	х
	кредит 1
	...
	кредит n
	Задолженность на начало года						х
	кредит 1						х
	...						х
	кредит n						х
	Начислено процентов и прочих издержек
	кредит 1
	...
	кредит n
	Погашение основного долга
	кредит 1
	...
	кредит n
	Погашение процентов и прочих издержек
	кредит 1
	...
	кредит n
	Итого погашение задолженности (стр.15 + стр.16)
	кредит 1
	...
	кредит n
	Задолженность на конец года						х
	кредит 1						х
	...						х
	кредит n						х
	Возмещение из бюджета части процентов
	кредит 1
	...
	кредит n
III. Прочие долгосрочные обязательства
	Погашение прочих долгосрочных обязательств организации (указать)
	Всего погашение задолженности по кредитам, займам (стр.9 + стр.17 + стр.20)
	Всего возмещение из бюджета части процентов (стр.11 + стр.19)

Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности по проекту (финансовый план проекта)

Этот раздел в денежном выражение обобщает результаты всех решений, которые были приняты при разработке всех предыдущих разделов бизнес-плана. Основными таблицами, которые рассчитываются при создании этого раздела являются:

1) расчет чистой прибыли от реализации продукции;

2) расчет потока денежных средств (cash-flow);

3) проектно-балансовая ведомость.

В случае реализации проекта на действующем предприятии прогнозирование денежных потоков выполняется в двух вариантах: до реализации проекта и при его осуществлении (для проекта отдельно и для предприятия в целом). При таком подходе учитываются предполагаемые изменения выручки, прибыли и затрат.

Для проектов, реализация которых не оказывает влияния на действующее производство применяется метод прогнозирования денежных потоков для данного проекта, без оценки действующего производства. Объектом анализа являются лишь те изменения, которые вызваны принятием или отклонением проекта (концепция прироста). При этом рассматривается не номинальное значение экономических показателей проекта, а только разность между новым значением и существующим до принятия проекта.

По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана должна пересчитываться при изменении экономической ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового окружения и иных факторов с целью всестороннего анализа экономических и финансовых показателей, а также выработки и принятия мер, направленных на обеспечение эффективности реализуемого проекта.

Расчет чистой прибыли от реализации продукции можно проводить с использованием таблиц 17а или 17б. В них отражается ежегодно образующаяся прибыль или убытки. Однако чаще всего (как это уже указывалось в п. 3.2 темы 1) для первого года реализации проекта расчет проводится помесячно, для второго и третьего – поквартально, далее – погодно. Для анализа безубыточности выделяются переменные и постоянные издержки. В распределении прибыли показывается объем прибыли, который используется на погашение долгосрочной задолженности, рефинансирование, поддержание социальной сферы и т.д.

Таблица 17а. Первый вариант расчета чистой прибыли от реализации продукции

	Виды поступлений и издержек	Базовый период	по годам (периодам) реализации проекта
						t
	Выручка (валовой доход) от реализации продукции, работ, услуг
	Налоги и отчисления из выручки
	Переменные издержки
	Переменная прибыль (стр.1 – стр.2 – стр.З)
	Постоянные издержки
	Прибыль от реализации продукции (стр.4 – стр.5)
	Прочие доходы (расходы)
	Прибыль балансовая (стр.6 + стр.7 )
	Льготируемая прибыль
	Налогооблагаемая прибыль
	Налоги из прибыли
	Чистая прибыль – всего (стр.8 -стр.11)
13 13.1. 13.2. 13.3.	Использование чистой прибыли: погашение задолженности по кредитам фонд потребления прочее (расшифровать)
	Справочно: Добавленная стоимость Чистый доход = чистая прибыль + амортизация (стр.12 + стр. 1.7 из табл. 9 из темы 3)

Примечание к таблице 17а:

В качестве чистого дохода понимается доход, полученный в каждом временном интервале от производственной деятельности, за вычетом текущих платежей, связанных с его получе­нием (затратами на сырье, энергию, оплату труда, налоговыми выплатами и т.д.). При этом начисление амортизации не относится к текущим затратам.

Таблица 17б. Второй вариант расчета чистой прибыли от реализации продукции

	Наименование показателей	Базовый период (год)	По периодам (годам) реализации проекта
		...	t
	Выручка от реализации продукции (стр. 4 табл. 3б)
	Налоги, сборы, платежи, включаемые в выручку от реализации продукции
	Выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акцизов и иных обязательных платежей) (стр. 1 – стр. 2)
3.1	справочно: бюджетные субсидии на покрытие разницы в ценах и тарифах
	Условно-переменные издержки (стр. 2.1 табл. 9б)
	Маржинальная (переменная) прибыль (стр.3 – стр.4)
	Условно-постоянные издержки (стр. 2.2 табл. 9б)
	Прибыль (убыток) от реализации (стр. 3 – стр. 4 – стр. 6)
	Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов
	Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов
	Прибыль (убыток) за отчетный период (стр. 7 + стр. 8 + стр. 9)
	Налоги и сборы, производимые из прибыли (доходов)
	Расходы и платежи из прибыли
	Льготируемая прибыль
	Чистая прибыль (стр. 10 – стр. 11 – стр. 12)
	В том числе по направлениям использования:	х	х	х	х	х
14.1	резервный фонд
14.2	на цели накопления
14.3	на цели потребления
14.4	прочие (указать)
	Справочно: сумма предоставленной льготы по налогу на прибыль
	Чистый доход (стр. 14 + стр. 3.3 табл. 8б)
	Погашение задолженности по кредитам, займам (стр. 21 табл. 16б)
	Погашение задолженности с учетом возмещения из бюджета части процентов (стр. 17 – стр. 22 табл. 16б)

Прогнозирование потока денежных средств производится исходя из притоков и оттоков по годам реализации проекта денежных средств от операционной (производственной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Распределение во времени потока средств (поступления от продаж, долгосрочные и краткосрочные ссуды и т.д.) должно быть синхронизировано с расходами (оттоком средств), связанными с инвестициями, эксплуатацией предприятия и финансовыми обязательствами. При этом не допускается как излишек финансовых накоплений (не используемых, но требующих уплаты процентов), так и дефицит финансовых средств. Поток денежных средств может быть оформлен с использованием таблиц 18а или 18б.

Таблица 18а. Первый вариант расчета потока денежных средств (cash-flow) по предприятию

	Виды поступлений и издержек	Базовый период	по годам (периодам) реализации проекта
					…	t
	Приток денежных средств:
1.1.	выручка от реализации продукции (работ, услуг)
1.2.	собственные средства (собственный капитал)
1.3.	кредиты, займы - всего,
	в том числе:
1.3.1.	краткосрочные
1.3.2.	долгосрочные
1.4.	централизованные источники финансирования
1.5.	увеличение кредиторской задолженности
1.6.	прочие доходы (расшифровать)
1.7.	полный приток денежных средств (сумма строк 1.1, 1.2, 1.3, 1.4, 1.5, 1.6)
	Отток денежных средств:
2.1.	затраты на приобретение основных фондов
2.2.	прирост текущих активов
2.3.	затраты на производство и сбыт продукции (за вычетом амортизации)
2.4.	налоги и неналоговые платежи из выручки
2.5.	налоги из прибыли
2.6.	погашение основного долга по кредитам (по проекту)
2.7.	погашение процентов по долгосрочным кредитам (по проекту)
2.8.	погашение существующей и отсроченной задолженности
2.9.	уменьшение кредиторской задолженности
2.10.	прочие цели (формирование фонда потребления, издержки, связанные с конвертацией денежных средств, выплачиваемые дивиденды, прочее)
2.11.	полный отток денежных средств (сумма строк с 2.1 по 2.10)
2.12.	Излишек (дефицит) денежных средств (баланс наличности на конец периода) (стр.1.7. -стр.2.11)
2.13.	Накопительный остаток (по стр.2.12.)

Пояснения к таблице 18а:

Потоки денежных средств (кэш-фло) отражают деятельность предприятия в динамике от периода к периоду. При расчете денежных потоков для финансового планирования наряду с потоками денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности учитывается финансовая деятельность предприятия, которая отражает поток финансовых ресурсов (исполь­зование собственных средств, привлечение и погашение кредитов и займов и т.д.).

В течении всего горизонта расчета проекта предприятие должно иметь положительный накопленный денежный поток. В противном случае проект признается финансово нереализуемым. В то же время среднегодовой остаток должен иметь оптималь­ный размер, иначе омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств можно рас­сматривать как упущенную выгоду.

Поток денежных средств должен рассчитываться для всего предприятия (с учетом реализации проекта), с целью подтверждения возможности осуществления проекта предприя­тием.

Под выручкой от реализации продукции {работ, услуг) на каждом шаге расчета понимаются денежные поступления от продаж.

Используемые данные для заполнения таблицы 7- 2:

стр. 1.1 из стр.4таблицы 3 темы 3

стр. 1.2 сумма строк 1.1, 1.2 из таблицы 14,

стр. 1.3 сумма строк с 2.1 по 2.6 из таблицы 14,

стр. 1.4 сумма строк с 2.7. по 2.11 из таблицы 14,

стр. 1.5 стр.2.4 (для положительных значений содержимого строки) из таблицы 13,

стр. 2.1 стр. 6 из таблицы 12,

стр. 2.2 стр.1.8 из таблицы 13,

стр. 2.3 стр.3-стр. 1.7 из таблицы 9 темы 3,

стр. 2.4 стр.2 из таблицы 17,

стр. 2.5 стр.11 из таблицы 17,

стр. 2.6 стр.6 из таблицы 16,

стр. 2.7 стр.7 из таблицы 16,

стр. 2.8 сумма строк 16, 17 из таблицы 16,

стр. 2.9 стр. 2.4 (для отрицательных значений содержимого строки) из таблицы 13,

стр. 2.10 стр. 13.2 + стр. 13.3 из таблицы 17.

Таблица 18б. Второй вариант расчета потока денежных средств (cash-flow) по предприятию

	Виды поступлений и издержек	Базовый период	по годам (периодам) реализации проекта
					…	t
I. Текущая (операционная деятельность)
1.1	Приток:
1.1.1	выручка от реализации продукции (стр. 1 табл. 17б
1.1.2	прирост кредиторской задолженности стр. 2.8 табл. 13б)
1.1.3	прочие поступления по текущей (операционной) деятельности (указать)
1.1.4	итого приток денежных средств по текущей (операционной) деятельности (сумма строк 1.1.1 – 1.1.3)
1.2	Отток:
1.2.1	затраты на производство и реализацию продукции (за вычетом амортизации) (стр. 1 табл. 9б – стр. 1.4 табл. 9б)
1.2.2	НДС, подлежащий уплате (возврату)
1.2.3	НДС по приобретенным материальным ресурсам, прочим товарно-материальным ценностям, работам и услугам
1.2.4	отчисления и сборы в бюджетные целевые фонды
1.2.5	акцизы
1.2.6	прочие налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки
1.2.7	налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов)
1.2.8	расходы и платежи из прибыли (стр. 11 табл. 17б)
1.2.9	прирост оборотных активов (стр. 1.10 табл. 13б)
1.2.10	прочие расходы по текущей деятельности (указать)
1.2.11	итого отток денежных средств по текущей (операционной) деятельности (сумма строк 1.2.1 – 1.2.10)
1.3	Сальдо потока денежных средств по текущей (операционной) деятельности (стр. 1.1.4 – 1.2.11)
II. Инвестиционная деятельность
2.1	Приток:
2.1.1	поступления денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов
2.1.2	прочие доходы от инвестиционной деятельности (указать)
2.1.3	итого приток денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.1 + стр. 2.1.2)
2.2	Отток:
2.2.1	капитальные затраты без НДС (стр. 2 табл. 12в)
2.2.2	НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат (стр. 3 табл. 12в)
2.2.3	долгосрочные финансовые вложения
2.2.4	другие расходы по инвестиционной деятельности (указать)
2.2.5	итого отток денежных средств по инвестиционной деятельности (сумма строк 2.2.1 - 2.2.4)
2.3	Сальдо потока денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.3 – стр. 2.2.5)
2.4	Накопительный остаток по стр. 2.3
III. Финансовая деятельность
3.1	Приток:
3.1.1	дополнительно привлекаемый акционерный капитал (указать)
3.1.2	заемные и привлеченные средства по проекту (стр. 7 табл. 12в)
3.1.3	существующие заемные и привлеченные средства по организации, полученные за базовый период (год)
3.1.4	краткосрочные кредиты, займы
3.1.5	возмещение из средств бюджета части процентов по долгосрочным кредитам (стр. 22 табл. 16б)
3.1.6	прочие источники (указать)
3.1.7	итого приток денежных средств по финансовой деятельности (сумма стр. 3.1.1 – 3.1.6)
3.2	Отток:
3.2.1	погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 6 табл. 16б)
3.2.2	погашение процентов по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 7 табл. 16б)
3.2.3	погашение прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 8 табл. 16б)
3.2.4	погашение основного долга по существующим долгосрочным кредитам, займам (стр. 15 табл. 16б)
3.2.5	погашение процентов и прочих издержек по существующим долгосрочным кредитам, займам (стр. 16 табл. 16б)
3.2.6	погашение прочих долгосрочных обязательств организации (стр. 20 табл. 16б)
3.2.7	погашение краткосрочных кредитов, займов
3.2.8	выплата дивидендов
3.2.9	использование финансовых средств на прочие цели (указать)
3.2.10	итого отток денежных средств по финансовой деятельности (сумма строк 3.2.1 – 3.2.9)
3.3	Сальдо потока денежных средств по финансовой деятельности (стр. 3.1.7 – стр. 3.2.10)
	Итого приток денежных средств по всем видам деятельности (сумма строк 1.1.4, 2.1.3 и 3.1.7)
	Итого отток денежных средств по всем видам деятельности (сумма строк 1.2.11, 2.2.5 и 3.2.10)
	Излишек (дефицит) денежных средств (стр. 4 – стр. 5)
	Накопительный остаток (дефицит) денежных средств (по стр. 6)

Проектно-балансовая ведомость содержит основные статьи, такие как стоимость основных средств и текущих активов (запасов сырья и материалов, счетов к получению, незавершенного производства и готовой продукции), а также акционерного капитала (собственного), долгосрочных и краткосрочных обязательств, которые требуются для бесперебойной работы производства (предприятия). Данная ведомость оформляется можно оформить с использованием таблиц 19а или 19б.

Таблица 19а. Первый вариант проектно-балансовой ведомости по предприятию

	Статьи баланса	Базовый период	по годам (периодам) реализации проекта
						t
	Активы
	Долгосрочные активы (стр. 1.4 + стр. 1.5 + стр. 1.6)
1.1.	первоначальная стоимость имеющихся основных средств
1.2.	первоначальная стоимость основных средств по проекту
1.3.	накопительная амортизация (по пп. 1.1, 1.2)
1.4.	остаточная стоимость основных средств (всего по пп.1.1, 1.2)
1.5.	незавершенные капитальные вложения
1.6.	прочие долгосрочные активы
	Нематериальные активы (стр. 2.3)
2.1.	первоначальная стоимость
2.2.	начисленная амортизация
2.3.	остаточная стоимость
	Текущие активы (сумма строк с 3.1 по 3.6)
3.1.	запасы сырья и материалов
3.2.	незавершенное производство
3.3.	готовая продукция
3.4.	денежные средства на счетах, излишек наличности
3.5.	дебиторская задолженность (счета к получению)
3.6.	прочие текущие активы
	Итого по активам (стр.1 + стр.2 + стр.3):
	Пассивы
	Собственные средства (собственный капитал) (сумма строк с 5.1 по 5.4)
5.1.	уставной капитал
5.2.	непокрытый убыток прошлых лет (исключается)
5.3.	нераспределенная прибыль
5.4.	прочие собственные средства
	Долгосрочные финансовые обязательства (сумма строк с 6.1 по 6.3)
6.1.	долгосрочные кредиты (существующие)
6.2.	долгосрочные кредиты (по проекту)
6.3.	отсроченная задолженность
	Краткосрочные финансовые обязательства (стр. 7.1 +стр. 7.2)
7.1.	Краткосрочные кредиты
7.2.	Кредиторская задолженность
	Итого по пассивам (стр.5 + стр.6 + стр.7):

Используемые данные для заполнения таблицы:

стр. 1.1 стр. 1.1 из таблицы 8 темы 3

стр. 1.2 стр. 2.1 из таблицы 8 темы 3

стр. 1.3 стр. 6 из таблицы 8 темы 3

стр. 1.4 стр.7 из таблицы 8 темы 3

стр. 1.5, 1.6, 2 стр.6 разница между общими капитальными затратами по табл. 12 и затратами по при

обретению основных средств, учтенными в п. 1.2 дан­ной таблицы

стр. 3.1 стр. 1.1 + стр. 1.2 из таблицы 13

стр. 3.2 стр. 1.3 из таблицы 13

стр. 3.3 стр. 1.4 из таблицы 13

стр. 3.4 стр. 1.5 из таблицы 13 + стр.2.13 из таблицы 18

стр.с 5.1 по 5.4 на базе собственных источников финансирования проекта по таблицы 14 стр.1 и баланса

предприятия.

стр. 6.1 стр. 15 из таблицы 16

стр. 6.2 стр.9 из таблицы 16

стр. 6.3 стр.9 из таблицы 16 стр.18

стр. 7.1 стр. 2.1 из таблицы 16

стр. 7.2 стр.2.2 из таблицы 13

Таблица 19б. Второй вариант проектно-балансовой ведомости по предприятию