Анализ финансового состояния МУП «Ритуальное хозяйство»
Для оценки сложившегося финансового положения МУП «Ритуальное хозяйство» и перспектив его развития в работе необходимо проанализировать основные показатели экономического и финансового состояния.
Основанием для проведения расчетов основных показателей деятельности МУП «Ритуальное хозяйство» послужит его отчетность за 2009-2011гг. (Приложение 1).
Временной интервал исследования – 3 года.
Имущественное положение любого предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием активов и капиталом, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своей цели. А устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия, величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре финансовых ресурсов МУП «Ритуальное хозяйство» (средств и их источников), а также в динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности МУП «Ритуальное хозяйство».
Для проведения анализа активов и пассивов, а также основных показателей, характеризующих финансовое положение МУП «Ритуальное хозяйство» составим уплотненный баланс (Приложение 2).
Результаты горизонтального анализа уплотненного баланса МУП «Ритуальное хозяйство» представим в таблицах 3.2 – анализ активов, и 3.3 – анализ пассивов предприятия.
Анализируя полученные данные можно отметить: среднегодовая стоимость хозяйственных средств находящихся в распоряжении МУП «Ритуальное хозяйство» (активов баланса) за период 2009-2010 гг. увеличилась с 16937 тыс. руб. до 17398,5 тыс. руб., т.е. на 462 тыс. руб. или 3%, а в 2011 г возросла до 21677 тыс. руб. на 25%.
В целом за исследуемый период рост вложенных в МУП «Ритуальное хозяйство» активов составил 128% (4740 тыс. руб.). В том числе среднегодовая стоимость внеоборотных активов завода выросла с 8190 до 9871 тыс. руб.: на 1681 тыс. руб. или 21%, а среднегодовая стоимость оборотных активов возросла с 8747 до 11806 тыс. руб.: на 3059 тыс. руб. или 35%.
Таблица 3.2
Горизонтальный анализ активов уплотненного баланса ООО «Шпалопропиточный завод»
| Показатели | Средняя стоимость, тыс. руб. | Изменение | |||||||
| 2009г | 2010г | 2011г | В абсолютной величине, тыс. руб. | в % | |||||
| 2010г с 2009г | 2011г с 2010г | 2011г с 2009г | 2010г с 2009г | 2011г с 2010г | 2011г с 2009г | ||||
| АКТИВ | |||||||||
| 1. Внеоборотные активы | |||||||||
| Нематериальные активы | |||||||||
| Основные средства | -1219 | -15 | |||||||
| Незавершенное строительство | |||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | -3 | -3 | -5 | -50 | -100 | -100 | |||
| Прочие внеоборотные активы | |||||||||
| ИТОГО по разделу I | -1221 | -15 | |||||||
| 2. Оборотные активы | |||||||||
| Запасы | |||||||||
| НДС по приобретенным ценностям | |||||||||
| Дебиторская задолженность | |||||||||
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | |||||||||
| Прочие оборотные активы | -144 | -1776 | -1920 | -2 | -29 | -30 | |||
| ИТОГО по разделу II | |||||||||
| БАЛАНС |
Таблица 3.3
Горизонтальный анализ пассивов уплотненного баланса ООО «Шпалопропиточный завод»
| Показатели | Средняя стоимость, тыс. руб. | Изменение | |||||||
| 2009г | 2010г | 2011г | В абсолютной величине, тыс. руб. | в % | |||||
| 2010г с 2009г | 2011г с 2010г | 2011г с 2009г | 2010г с 2009г | 2011г с 2010г | 2011г с 2009г | ||||
| ПАССИВ | |||||||||
| 1. Капитал и резервы | |||||||||
| Уставный капитал | |||||||||
| Добавочный капитал | |||||||||
| Нераспределенная прибыль | -257 | -538 | -794 | -26 | -75 | -82 | |||
| ИТОГО по разделу III | -199 | -2 | |||||||
| 2. Долгосрочные пассивы | |||||||||
| Займы и кредиты | |||||||||
| Прочие долгосрочные пассивы | |||||||||
| ИТОГО по разделу IV | |||||||||
| 3.Краткосрочные пассивы | |||||||||
| Займы и кредиты | |||||||||
| Кредиторская задолженность | -845 | -287 | -21 | -8 | |||||
| Доходы будущих периодов | |||||||||
| Резервы предстоящих расходов и платежей | |||||||||
| Прочие краткосрочные пассивы | |||||||||
| ИТОГО по разделу V | -525 | -13 | |||||||
| БАЛАНС |
Рост активов произошел за счет увеличения собственного капитала МУП «Ритуальное хозяйство» на 3252 тыс. руб. или 24% и краткосрочных пассивов на 136 тыс. руб. или 4%, а также привлечения долгосрочного кредита в 2011 году.
Основным фактором роста величины собственного капитала МУП «Ритуальное хозяйство» является переоценка его основных производственных фондов, в результате чего, добавочный капитал завода вырос с 12514 до 16559 тыс. руб.: на 4046 тыс. руб. или 32%. Нельзя не отметить сокращение объемов нераспределенной прибыли МУП «Ритуальное хозяйство» с 973 до 179 тыс. руб.: на 794 тыс. руб. или 82%.
С целью изучения структуры источников привлечения финансовых ресурсов МУП «Ритуальное хозяйство» проведем вертикальный анализ пассивов уплотненного баланса, результаты которого обобщим в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Анализ структуры пассивов МУП «Ритуальное хозяйство»
| Показатели | 2009г | 2010г | 2011г | |||
| Средняя стоимость, тыс. руб. | Удельный вес, % | Средняя стоимость, тыс. руб. | Удельный вес, % | Средняя стоимость, тыс. руб. | Удельный вес, % | |
| 1 Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал | ||||||
| Добавочный капитал | ||||||
| Нераспределенная прибыль | ||||||
| ИТОГО | ||||||
| 2 Долгосрочные пассивы | ||||||
| Займы и кредиты | ||||||
| Прочие долгосрочные пассивы | ||||||
| ИТОГО | ||||||
| 3 Краткосрочные пассивы | ||||||
| Займы и кредиты | ||||||
| Кредиторская задолженность | ||||||
| Доходы будущих периодов | ||||||
| Резервы предстоящих расходов и платежей | ||||||
| Прочие краткосрочные пассивы | ||||||
| ИТОГО | ||||||
| БАЛАНС |
Расчет показал, за исследуемый период доля собственного капитала МУП «Ритуальное хозяйство» сократилась с 80% до 77%, что было вызвано дополнительным привлечением заемного капитала. Однако наряду с привлечением в финансирование исследуемого предприятия долгосрочного займа, составившего на 2011 год 6% от общей суммы вовлеченных в оборот финансовых ресурсов, наблюдается сокращение доли краткосрочных обязательств с 20% до 17%. Анализируя структуру собственного капитала следует отметить, основным источником его формирования является добавочный капитал, составляющий более 90% капиталов и резервов предприятия. Основным источником долгосрочных пассивов является кредиторская задолженность МУП «Ритуальное хозяйство».
Графически структуру финансовых ресурсов МУП «Ритуальное хозяйство» по источникам их формирования можно представить на рис. 3.1.
|
Рис. 3.1. Динамика структуры финансовых ресурсов МУП «Ритуальное хозяйство»по источникам их формирования.
С целью изучения порядка размещения финансовых ресурсов МУП «Ритуальное хозяйство» изучим структуру имущества исследуемого предприятия.
Результаты вертикального анализа активов МУП «Ритуальное хозяйство»представим в таблице 3.5.
Наглядно структуру активов МУП «Ритуальное хозяйство» и их динамику можно проследить на рис. 3.2.
 |  |  |
Рис. 3.2. Структура активов ООО «Шпалопропиточный завод» по годам
Таблица 3.5
Анализ структуры активов МУП «Ритуальное хозяйство»
| Показатели | 2009г | 2010г | 2011г | |||
| Средняя стоимость, тыс. руб. | Удельный вес, % | Средняя стоимость, тыс. руб. | Удельный вес, % | Средняя стоимость, тыс. руб. | Удельный вес, % | |
| 1 Внеоборотные активы | ||||||
| Нематериальные активы | ||||||
| Основные средства | ||||||
| Незавершенное строительство | ||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||||
| ИТОГО по разделу I | ||||||
| 2 Оборотные активы | ||||||
| Запасы | ||||||
| НДС по приобретенным ценностям | ||||||
| Дебиторская задолженность | ||||||
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | ||||||
| Прочие оборотные активы | ||||||
| ИТОГО по разделу II | ||||||
| БАЛАНС |
Расчет показал, особых изменений в приоритетности вложения средств между внеоборотными и оборотными активами МУП «Ритуальное хозяйство»не наблюдается: доля вложенных в долгосрочные активы, в частности в основные средства, финансовых ресурсов за исследуемый период сократилась с 48% до 46%.
Оценивая структуру краткосрочных (оборотных) активов МУП «Ритуальное хозяйство» следует отметить, резко возросла доля запасов с 15% до 36% и дебиторской задолженности с 13% до 22%, при сокращении доли прочих оборотных активов с 72% до 37%.
Одним из показателей, характеризующих структуру активов предприятия является коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Результаты расчета названного показателя приведем в таблице 3.6.
Таблица 3.6
Расчет коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов
МУП «Ритуальное хозяйство».
| Показатели | 2009г | 2010г | 2011г |
| Внеоборотные активы, тыс. руб. | |||
| Оборотные активы, тыс. руб. | |||
| Коэффициент соотношение оборотных и внеоборотных активов | 1,07 | 1,50 | 1,20 |
Характеризуя соотношение оборотных и внеоборотных активов можно отметить, если в 2009 году оборотные активы превышали внеоборотные в 1,07 раза, то в 2010 году это соотношение увеличилось до 1,5 раз, а в 2011 году сократилось до 1,2 раз.
Определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства позволяют показатели ликвидности. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и трудно реализуемые для погашения внешней задолженности.
С целью проведения анализа ликвидности баланса МУП «Ритуальное хозяйство» сгруппируем активы по степени ликвидности и пассивы по срокам погашения.
Результаты проведенной группировки активов и пассивов исследуемого предприятия приведем в таблице 3.7.
Таблица 3.7
Группировка активов МУП «Ритуальное хозяйство» по степени ликвидности и его пассивов по срокам погашения, тыс. руб.
| Актив | 2009г | 2010г | 2011г | Пассив | 2009г | 2010г | 2011г |
| А1 Наиболее ликвидные активы | П1 Наиболее срочные обязательства | ||||||
| А2 Быстрореализуемые активы | П2 Краткосрочные пассивы | ||||||
| А3 Медленно реализуемые активы | П3 Долгосрочные пассивы | ||||||
| А4 Трудно реализуемые активы | П4 Постоянные пассивы | ||||||
| Итого | Итого |
Анализ ликвидности баланса МУП «Ритуальное хозяйство» представим в таблице 3.8.
Характеризуя полученные в таблице 3.8. данные, следует отметить ликвидность баланса МУП «Ритуальное хозяйство» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по первой группе активов (А1) компенсируется избытком по второй и третьей группе активов (А2 и А3).
Сопоставление наиболее срочных активов с наиболее срочными пассивами показало, что в течение трех месяцев МУП «Ритуальное хозяйство» неспособен погасить свои наиболее срочные обязательства. Исследуемое предприятия сможет погасить свои наиболее срочные и краткосрочные обязательства только в течении шести месяцев следующего за отчетным года, о чем свидетельствует сопоставление наиболее срочных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными пассивами. Сложившаяся картина позволяет сделать вывод о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия, при чем данная картина прослеживается в течение всего анализируемого периода.
Для комплексной оценки ликвидности баланса МУП «Ритуальное хозяйство» рассчитаем общий показатель ликвидности, характеризующий отношение вех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств, для чего определим весовые коэффициенты каждой группы (табл. 3.9.).
Результаты обобщим в таблице 3.10.
Таблица 3.8
Анализ ликвидности баланса МУП «Ритуальное хозяйство», тыс. руб.
| Актив | 2009г | 2010г | 2011г | Пассив | 2009г | 2010г | 2011г | Платежный излишек (недостаток) | |||
| Рекомендуемое соотношение | 2009г | 2010г | 2011г | ||||||||
| А1 Наиболее ликвидные активы | П1 Наиболее срочные обязательства | ≥ | < -3447 | < -3835 | < -3310 | ||||||
| А2 Быстро реализуемые активы | П2 Краткосрочные пассивы | ≥ | > | > | > | ||||||
| А3 Медленно реализуемые активы | П3 Долгосрочные пассивы | ≥ | > | > | > | ||||||
| А4 Трудно реализуемые активы | П4 Постоянные пассивы | ≤ | < -5242 | < -6375 | < -6947 |
Таблица 3.9
Исходные данные для расчета общего показателя ликвидности баланса
МУП «Ритуальное хозяйство»
| Актив | Весовые коэффициенты группы (α), % | Пассив | Весовые коэффициенты группы (α), % | ||||
| 2009г | 2010г | 2011г | 2009г | 2010г | 2011г | ||
| А1 Наиболее ликвидные активы | 0,01 | 0,99 | 0,79 | П1 Наиболее срочные обязательства | 20,43 | 23,09 | 16,08 |
| А2 Быстрореализуемые активы | 43,93 | 47,35 | 32,10 | П2 Краткосрочные пассивы | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| А3 Медленно реализуемые активы | 7,56 | 11,51 | 21,52 | П3 Долгосрочные пассивы | 0,00 | 0,00 | 6,25 |
| А4 Трудно реализуемые активы | 48,51 | 40,16 | 45,59 | П4 Постоянные пассивы | 79,57 | 76,91 | 77,68 |
| Итого | 100% | 100% | 100% | Итого | 100% | 100% | 100% |
Таблица 3.10
Расчет общего показателя ликвидности баланса МУП «Ритуальное хозяйство»
| Показатель | Формула расчета | 2009г | 2010г | 2011г |
| λ (общий показатель ликвидности баланса) | (α1*А1+α2*А2+α3*А3) / (α1*П1+α2*П2+α3*П3) | 4,76 | 4,45 | 5,02 |
Характеризуя полученные данные можно отметить увеличение общего уровня ликвидности МУП «Ритуальное хозяйство» за анализируемый период.
Сложившийся уровень общего показателя ликвидности баланса МУП «Ритуальное хозяйство», превышающий рекомендуемое значение (более 1), свидетельствует о его способности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов
Показатель общей ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, однако, не дает представления о возможности предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств.
Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Показатели платежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия приведем в таблице 3.11.
Таблица 3.11
Оценка показателей ликвидности и платежеспособности МУП «Ритуальное хозяйство»
| Наименование показателя | Величина показателя | ||
| 2009г | 2010г | 2011г | |
| Средняя величина оборотных средств, тыс. руб. | |||
| Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства или функционирующий капитал), тыс. руб. | |||
| Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | 2,54 | 2,54 | 3,29 |
| Коэффициент критической (быстрой, срочной) ликвидности | 0,32 | 0,54 | 0,76 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | 0,04 | 0,05 | |
| Коэффициент перспективной платежеспособности | 0,29 | ||
| Коэффициент задолженности | 0,06 | ||
| Коэффициент общей платежеспособности | 0,09 |
Характеризуя полученные данные, следует подчеркнуть:
Оборотные средства МУП «Ритуальное хозяйство» сформированы как за счет собственных, так за счет заемных источников, при чем величина собственного оборотного капитала (чистый оборотный капитал) за анализируемый период выросла с 5300 до 8223 тыс. руб.: на 2923 тыс. руб. или 55%. В дополнение следует подчеркнуть, для формирования оборотных средств МУП «Ритуальное хозяйство» собственные источники используются в большей доле, чем заемные, при чем наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников с 61% до 70%, о чем свидетельствует рост чистого оборотного капитала исследуемого предприятия.
МУП «Ритуальное хозяйство» является ликвидным и может отвечать по своим долгам. На исследуемом предприятии наблюдается рост общего коэффициента ликвидности (коэффициента покрытия) с 2,54 до 3,29 или на 30%, к тому же данный показатель значительно превышает рекомендуемый уровень (от 1 до 2).
Анализируя уровень абсолютной ликвидности МУП «Ритуальное хозяйство», следует отметить, что на исследуемом предприятии наблюдается увеличение этого показателя с 0 до 0,05, таким образом в 2011 году исследуемое предприятие способно погасить за счет имеющихся денежных средств и приравненных к ним активов 5% своих обязательств. Однако, значение анализируемого показателя ниже рекомендуемого уровня, составляющего от 0,2 до 0,25, а это значит, что МУП «Ритуальное хозяйство» не имеет на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней).
Коэффициент «критической оценки» показал, что на начало 2009 года предприятие было способно погасить 32% своих краткосрочных обязательств немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет ожидаемых поступлений по расчетам. В 2009 году уровень анализируемого показателя увеличился до 0,54. К концу анализируемого периода (2011 год) наблюдается увеличение уровня коэффициента «критической оценки» до 0,76. Рекомендуемое значение коэффициента «критической оценки» – более 1,5, а допустимое – от 0,8 до 1. Как видно, уровень критической ликвидности МУП «Ритуальное хозяйство» не достигает нормативного значения, что свидетельствует о неплатежеспособности исследуемого предприятия в краткосрочном периоде (в течение 3 месяцев).
Таким образом, сложившийся уровень коэффициентов абсолютной ликвидности и «критической оценки» подтверждают ранее сделанные выводы о неплатежеспособности предприятия.
Коэффициент перспективной платежеспособности МУП «Ритуальное хозяйство» показал, что производственные запасы завода на 29% покрываются долгосрочными обязательствами только в 2011 году.
Коэффициент задолженности показал, что в 2011 году на 1 руб., вложенный в активы МУП «Ритуальное хозяйство» приходится 6% долгосрочных обязательств. В 2009-2010 годах долгосрочные заемные источники финансирования не привлекались. Нельзя не отметить, что уровень анализируемого показателя лежит в рекомендуемых пределах (менее 0,38).
В 2011 году 9% кредитов и займов МУП «Ритуальное хозяйство» обеспечиваются материальными и нематериальными активами предприятия, о чем свидетельствует уровень коэффициента общей платежеспособности.
Важным показателем финансового состояния предприятия и его устойчивости является обеспеченность запасов нормальными источниками финансирования. Финансовая устойчивость зависит от того, насколько оптимальна общая финансовая структура предприятия, соотношение между статьями актива и пассива баланса.
Для оценки обеспеченности запасов МУП «Ритуальное хозяйство» источниками финансирования проведем анализ динамики и структуры актива и пассива, результаты которого обобщим в табл. 3.12.
Наглядно определение типа финансовой устойчивости исследуемого предприятия можно проследить на рис. 3.3.
Рис. 3.3. Тип финансовой устойчивости МУП «Ритуальное хозяйство» Таблица 3.12
Оценка величины структуры активов и пассивов МУП «Ритуальное хозяйство».
Определение типа финансовой устойчивости
| Показатели | 2009г | 2010г | 2011г |
| 1 Собственный капитал | |||
| 2 Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) | |||
| 3 Краткосрочные обязательства (кредиты и займы) | |||
| 4 Внеоборотные активы (основной капитал) | |||
| 5 Оборотные активы | |||
| 5.1 в том числе Запасы и затраты | |||
| 6 Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.4) | |||
| 7 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.6-стр.5.1) | |||
| 8 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (стр.6+стр.2-стр.5.1) | |||
| 9 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр.6+стр.2+стр.3-стр.5.1) | |||
| Тип финансовой устойчивости | (1,1,1) | (1,1,1) | (1,1,1) |
По данным таблицы 3.12 можно сделать вывод, что финансовое состояние исследуемого предприятия характеризуется как абсолютно финансово устойчивое, сопровождающееся независимостью от внешних кредиторов.
Детальную характеристику сложившейся на предприятии финансовой ситуации можно дать с помощью ряда финансовых коэффициентов. Эти коэффициенты имеют установленное нормативное значение, и если коэффициенты, рассчитанные по данным исследуемого предприятия будут в пределах этого норматива, то финансовое состояние предприятия можно считать устойчивым.
Поэтому, для более углубленной оценки финансовой устойчивости МУП «Ритуальное хозяйство» рассчитаем относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость исследуемого предприятия.
Результаты расчетов обобщим в таблице 3.13.
Таблица 3.13
Оценка показателей финансовой устойчивости МУП «Ритуальное хозяйство»
| Наименование показателя | Величина показателя | ||
| 2009г | 2010г | 2011г | |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,61 | 0,61 | 0,70 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,39 | 0,48 | 0,49 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,26 | 0,31 | 0,29 |
| Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) | 0,8 | 0,76 | 0,77 |
Как видно, оборотные активы МУП «Ритуальное хозяйство» в 2009 году на 61% были сформированы за счет собственного капитала. В 2011 году доля финансирования оборотных активов за счет собственных источников выросла до 70%. Нельзя не отметить, что если в 2009 году запасы и затраты предприятия лишь на 25% покрывались за счет собственных источников финансирования, то в 2011 году доля собственного капитала в финансировании запасов и затрат выросла до 68%.
Анализируя показатели финансовой устойчивости МУП «Ритуальное хозяйство» следует отметить, что исследуемое предприятие финансово устойчиво и имеет высокую степень независимости от внешних экономических колебаний, так как коэффициент его независимости значительно превышает рекомендуемый уровень (50%) и составляет в 2011 году 77%. Нельзя не отметить снижение степени финансовой устойчивости МУП «Ритуальное хозяйство», о чем свидетельствует сокращение коэффициента концентрации собственного капитала завода с 0,8 до 0,77.
Характеризуя структуру привлеченного капитала, можно отметить, что если в 2009 году он полностью формировался лишь за счет краткосрочных пассивов, то в 2011 году уже 30% заимствований составляли долгосрочные займы.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования любого предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Поэтому деятельность МУП «Ритуальное хозяйство» оценим с точки зрения абсолютных показателей эффективности деятельности и с точки зрения относительных показателей.
Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является анализ Отчета о прибылях и убытках (Форма №2), показывающий порядок формирования чистой прибыли предприятия.
Результаты анализа порядка формирования чистой прибыли и ее динамику на основе Отчета о прибылях и убытках МУП «Ритуальное хозяйство» обобщим в таблице 3.14.
Таблица 3.14
Анализ уровня, состава и динамики прибыли МУП «Ритуальное хозяйство» тыс. руб.
| Наименование показателя | 2009г | 2010г | 2011г | Изменение | ||
| 2010г к 2009г | 2011г к 2010г | 2011г к 2009г | ||||
| 1 Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 12 525 | 15 862 | 17 788 | 3 337 | 1 926 | 5 263 |
| 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 11 564 | 14 745 | 16 738 | 3 181 | 1 993 | 5 174 |
| 3 Валовая прибыль | 1 117 | 1 050 | -67 | |||
| 4 Коммерческие расходы | ||||||
| 5 Управленческие расходы | ||||||
| 6 Прибыль (убыток) от продажи | 1 117 | 1 050 | -67 | |||
| 7 Результат от других видов деятельности | -256 | -298 | -439 | -42 | -141 | -183 |
| 8 Прибыль (убыток) до налогообложения | -176 | |||||
| 9 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | ||||||
| 10 Чистая прибыль (убыток) | -252 | -108 |
На основе полученных данных можно отметить МУП «Ритуальное хозяйство» наращивает объемы реализации продукции (рис. 3.4).
Рис. 3.4.Динамика объемов производства МУП «Ритуальное хозяйство» за 2009-2011 гг.
Так в 2010 году по сравнению с 2009 объем реализации продукции увеличился на 3337 тыс. руб., а в 2011 по отношению к 2010 на 1926 тыс. руб., что в целом за исследуемый период составляет 5263 тыс.руб. или 42%.
Наращивание объемов производства МУП «Ритуальное хозяйство» свидетельствует о том, что исследуемое предприятие является стабильно развивающимся.
Прирост валовой прибыли и прибыли от реализации за исследуемый период составили 89 тыс. руб. или 9%. Величины валовой прибыли и прибыли от продаж по годам равны в связи с включением МУП «Ритуальное хозяйство» коммерческих и управленческих расходов в себестоимость производимой продукции, работ и услуг, что обусловлено положениями его учетной политики.
Динамику валовой прибыли и прибыли от продаж по годам за анализируемый период наглядно можно проследить на диаграмме (См рис. 3.5).
Рис. 3.5 Динамика объема валовой прибыли и прибыли от продаж
МУП «Ритуальное хозяйство» по годам
Характеризуя динамику чистой прибыли (рис. 3.6) за анализируемый период следует заметить, сокращение ее объема на 108 тыс. руб. или 36%. Учитывая вышеизложенное можно сказать, снижение объема чистой прибыли Завода повлиял рост убытков от операционной деятельности.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и используемыми ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики в ценообразовании.
В практике анализа анализ доходности и эффективности деятельности предприятия осуществляется совместно с оценкой его деловой активности, так как показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей производственной деятельности предприятия, уровень эффективности использования ресурсов.
Рис. 3.6. Динамика чистой прибыли МУП «Ритуальное хозяйство» по годам
Расчет относительных показателей эффективности деятельности предприятия и его деловой активности обобщим в таблице 3.17.
Таблица 3.17
Оценка показателей деловой активности и эффективности деятельности МУП «Ритуальное хозяйство».
| Наименование показателя | Величина показателя | ||||
| 2009г | 2010г | 2011г | |||
| Фондоотдача, руб. | 0,12 | 0,16 | 0,11 | ||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах) | 0,88 | 0,55 | 0,41 | ||
| Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях) | |||||
| Коэффициент оборачиваемости ТМЗ (в оборотах) | 8,68 | 7,81 | 3,9 | ||
| Продолжительность оборота ТМЗ (в днях) | |||||
| Коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | |||||
| Продолжительность операционного цикла, (в днях) | |||||
| Продолжительность финансового цикла, (в днях) | |||||
| Коэффициент погашения дебиторской задолженности, месяц | 1,14 | 1,82 | 2,44 | ||
| Оборачиваемость собственного капитала (в оборотах) | 0,07 | 0,08 | 0,06 | ||
| Оборачиваемость совокупного капитала (в оборотах) | 0,06 | 0,06 | 0,05 | ||
| Оборачиваемость денежных средств (в оборотах) | 6,53 | 6,14 | |||
| Оборачиваемость оборотных средств (в оборотах) | 0,11 | 0,11 | 0,09 | ||
| Рентабельность производственной (основной) деятельности (окупаемость издержек) % | 8,31 | 7,58 | 6,27 | ||
| Рентабельность продаж (продукции), % | 7,67 | 7,04 | 5,9 | ||
| Рентабельность совокупных активов % | 1,77 | 2,55 | 0,89 | ||
| Рентабельность собственного капитала % | 2,22 | 3,34 | 1,15 | ||
Оценивая показатели использования основных фондов исследуемого предприятия видно, что фондоотдача за исследуемый период снизилась с 0,12 до 0,11 или на 8,3%, что неблагоприятно для МУП «Ритуальное хозяйство».
Оценка показателей деловой активности Завода свидетельствует о низкой эффективности использования оборотного и внеоборотного капитала исследуемого предприятия, о чем свидетельствует низкий уровень всех показателей оборачиваемости активов и капитала. Снижение анализируемых показателей оборачиваемости МУП «Ритуальное хозяйство» за исследуемый период требует от его руководства принятия экстренных мер по повышению эффективности использования вовлеченного в оборот капитала. Следует заметить, что сокращение практически всех показателей оборачиваемости МУП «Ритуальное хозяйство» вызвало удлинение финансового и производственного циклов, а значит для осуществления своей деятельности МУП «Ритуальное хозяйство» требуется все больше средств, к тому же, замедление финансового цикла может в дальнейшем повлиять на снижение показателей ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия.
Характеризуя результативность деятельности МУП «Ритуальное хозяйство», следует отметить, предприятие низко-рентабельно: так коэффициент рентабельности основной его деятельности на конец анализируемого периода составляет 6,27%. Таким образом с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, МУП «Ритуальное хозяйство» имеет прибыль в размере 6 коп. К тому же наблюдается снижение уровня рассмотренного показателя на 25% по отношению к началу анализируемого периода, что говорит о наметившихся значительных ухудшениях в деятельности предприятия. Это подтверждает и снижение остальных показателей рентабельности предприятия, оценивая уровень которых можно отметить относительно невысокий уровень доходности продукции и капитала. Так наблюдается снижение показателя рентабельности продаж с 7,67% до 5,9% и показателей рентабельности совокупного и собственного капитала соответственно с 1,77% .
Таким образом, низкий уровень рентабельности продукции (продаж) является следствием роста и без того высокой доли производственных затрат МУП «Ритуальное хозяйство», а также, скорее всего, неэффективности действующей ценовой политики исследуемого предприятия.
Анализ показателей доходности капитала свидетельствует о необходимости повышения эффективности использования имеющихся на МУП «Ритуальное хозяйство» ресурсов.
Уровень рентабельности производственной деятельности предприятия зависит от трех основных факторов: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. К сожалению, при проведении внешнего анализа построение факторной модели рентабельности невозможно, а следовательно не представляется возможны и оценить влияние этих факторов на сложившийся уровень рентабельности.