Анализ бухгалтерского баланса

План:

2.1. Цель и методика проведения анализа бухгалтерского баланса.

2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.

2.3. Аналитический баланс.

2.1. Цель и методика проведения анализа бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс – наиболее информативная форма отчетности. Балансовые показатели позволяют составить достаточно полное представление об имущественном и финансовом положении фирмы по состоянию на отчетную дату, кроме того, они используются для расчета большинства аналитических коэффициентов (ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, ФУ).

Методика проведения анализа бухгалтерского баланса условно делится на три основных этапа:

1 этап – предварительная оценка. Последовательность процедур:

1) просмотр отчета по формальным признакам;

2) ознакомление с заключением аудитора;

3) ознакомление с учетной политикой предприятия и оценка надежности информации.

4) выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике. Под «больными» статьями понимаются статьи ФО, свидетельствующие о сложившемся неблагоприятном финансовом положении. Например, «Непокрытые убытки прошлых лет», «Кредиторская задолженность просроченная».

5) чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета).

2 этап – непосредственно анализ финансового состояния,который в свою очередь может делиться на экспресс-анализ и углубленный анализ. Следует заметить, что это деление весьма условно, а иногда и невозможно. Цель экспресс-анализа – получение оперативной и простой оценки финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, экспресс-анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает сложных расчетов и детализированной информационной базы.

Углубленный анализ конкретизирует и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа, его цель – выяснить причины, по которым произошли негативные изменения, и определить, как должно действовать руководство в этом случае.

Последовательность процедур:

1) общая оценка имущественного и финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов;

2) формулирование основных проблем и ключевых моментов, которые необходимо выяснить в процессе углубленного анализа;

3) формулирование выводов по результатам анализа.

Каждому балансу свойственно некоторое балансовое уравнение, объясняющее логику его построения и задающее его формат. Существует несколько таких уравнений, но основное балансовое уравнение, используемое в Российской практике, выглядят так:

А = П,так как пассив представляет собой сумму собственного капитала и обязательств организации, балансовое уравнение примет вид: А = СК + О.

Суть: продемонстрировать всю совокупность активов и источников их финансирования.

3 этап – прогнозный анализ основных финансовых показателей. Его цель – выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.

2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Устойчивость финансового положения предприятия зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования организации величина активов и их структура меняются. Общее представление об этих изменениях и их динамике можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в % к ИБ. Показатель доли рассчитывается по формуле: Д = а / А,

где Д – доля частной величины а в общей величине А.

Показатели структуры являются относительными, поэтому имеют следующие преимущества:

1) наглядность;

2) сопоставимость для различных организаций;

3) сглаживание влияния инфляции, за счет которой искажаются абсолютные показатели, что делает затруднительным их сравнение за различные периоды.

Примером формы представления данных при вертикальном анализе является табл. 2.

Таблица 2

Наименование статьи ФО	На начало года	На конец года	Изменения
абс. вел.	доля в ИБ	абс. вел.	доля в ИБ	абс. вел.	доли в ИБ

Смысл горизонтального анализа заключается в построении аналитических таблиц, в которых приводятся базисные и цепные показатели: 1) абсолютных изменений; 2) темпов роста или прироста.

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

При расчете базисных показателей изменение определяется по сравнению с базисной величиной, например, на начало 1-го из нескольких исследуемых лет.

При расчете цепных показателей изменение определяется по сравнению с предыдущим годом или предыдущей отчетной датой.

Абсолютное изменение:

1) цепное: ∆ а ц. = а п – а п-1,

где а п – величина за п-ый период времени;

а п-1 – величина за предыдущий п-ому период времени.

2) базисное: ∆ а б. = а п – а б,

где а б – величина за базисный период времени.

Темп роста:

1) цепной: tp.ц. = а п / а п-1;

2) базисный: tp.б. = а п / а б.;

Темп роста показывает:

а) если произошло увеличение исследуемой величины – во сколько раз она увеличилась;

б) если произошло уменьшение исследуемой величины – какую долю составляет конечная величина от начальной.

Темп прироста:

1) цепной: tпp.ц. = (а п - а п-1) / а п-1 = ∆ а ц. / а п-1;

2) базисный: tпp.б. = (а п - а б.) / а б. =∆ а б. / а б.;

3) tпp. = tр. – 1.

Темп прироста показывает долю абсолютного изменения величины от ее суммы за предшествующий период. Если выразить темп прироста в %, то он будет показывать, на сколько % изменилась величина. Так как tр.отличается отtпp. на 1, одновременно использовать эти показатели не имеет смысла.

Примером формы представления данных при горизонтальном анализе является табл. 3.

Таблица 3

Наименование статьи ФО

Абс. вел. на нач. 1 (базис). года, тыс. руб.

На начало 2 года

На начало 3 года

Абс. вел., тыс. руб.

Темп прироста, %

Абс. вел., тыс. руб

Цепной темп прироста, %

Базисный темп прироста, %

Вертикальный и горизонтальный анализ дополняют друг друга, поэтому чаще всего используется объединяющая их форма представления данных (табл. 4).

Таблица 4

Показатель	Абсол. вел., тыс. руб.	Доля, %	Изменения
на нач. года	на кон. года	на нач. года	на кон. года	абс., тыс. руб.	доли, %	темп прироста, %

Примечание: графы 4, 5, 7 содержат показатели структуры; графы 6, 8 – показатели динамики.

Представление данных бухгалтерского баланса в виде табл. 4 позволяет получить так называемый аналитический баланс.

2.3. Аналитический баланс

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

Аналитический баланс получают из исходного баланса путем его реструктурирования, укрупнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики. Группировка данных при этом зависит от целей анализа.

Отметим, что при формировании аналитического баланса устраняется влияние на валюту (итог) баланса и его структуру регулирующих статей. Среди основных корректировок следует выделить:

- на суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» (раздел 2 актива баланса) должна быть уменьшена величина собственного капитала и величина оборотных активов;

- на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;

- при наличии соответствующей информации статья «Расходы будущих периодов» может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том случае, если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев);

- из раздела «Краткосрочные обязательства» должна быть исключена статья «Доходы будущих периодов», на её сумму увеличивается величина собственного капитала.

Например, может быть разработан аналитический баланс, предназначенный для выявления взаимосвязи между изменениями активов и пассивов. Сопоставляя изменения в активе и пассиве, делают выводы о том, из каких источников (собственных или заемных) был приток средств и в какие активы (ВОА или ОА) эти средства вложены.

Принято считать, что СК в первую очередь используется на приобретение ВОА, а оставшаяся часть – на приобретение ОА. Это связано с тем, что стоимость ВОА возмещается за длительный период (по мере их амортизации), на такой период получение заемных средств затруднительно. Также СК должно быть достаточно на приобретение части ОА, в противном случае организация будет зависима от наличия заемных средств.

Наилучшим является увеличение ВОА и ОА за счет СК, но если прироста СК недостаточно для их приобретения, то считается, что ВОА приобретены, в первую очередь, за счет долгосрочных заемных средств, во-вторых, за счет краткосрочных. Для приобретения ОА – наоборот.

Рассмотрим частные случаи изменений активов и их источников (табл. 5).

Таблица 5

Изменения в балансе	Вывод
ВОА / 10 руб. СК / 20 руб. ОА / 20 руб. ДО / 5 руб. КО / 5 руб.	ВОА возросли на 10 руб. полностью за счет СК. ОА возросли за счет: 1) КО на 5 руб.; 2) ДО на 5 руб.; 3) СК на 10 руб. Приток средств был в основном за счет СК.
ВОА \ 5 руб. СК \ 10 руб. ОА / 35 руб. ДО / 15 руб. КО / 25 руб.	ОА были пополнены на 35 руб. за счет КО и ДО. СК снизился, это могло повлечь соответствующее уменьшение ВОА.
ВОА / 10 руб. СК \ 5 руб. ОА / 20 руб. ДО / 5 руб. КО / 30 руб.	ОА возросли на 20 руб. за счет КО. ВОА увеличились на 10 руб. за счет ДО (5 руб.) и КО (5 руб.).
ВОА \ 10 руб. СК / 15 руб. ОА / 20 руб. ДО / 5 руб. КО \ 10 руб.	За счет уменьшения ВОА на 10 руб. были погашены КО на ту же сумму. ОА возросли на 20 руб., в т. ч. за счет СК на 15 руб., ДО на 5 руб.

Признаки «хорошего баланса»:

1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиться по сравнению с началом года;

2) темпы прироста ОА должны быть выше, чем темпы прироста ВОА;

3) СК организации должен превышать ЗК и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста ЗК;

4) темпы прироста ДЗ и КЗ должны быть примерно одинаковые;

5) в балансе должны отсутствовать статьи: «Непокрытый убыток»

Анализ активов

План:

Анализ ВОА.

Анализ ОС и НМА.

Анализ доходных вложений в материальные ценности.

Анализ незавершенных вложений во ВОА.

Анализ ФВ.

ОА.

Анализ запасов.

Анализ ДЗ.

Анализ ДС.

Анализ величины ДС.

Анализ движения ДС.

МСФО и Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России указывают, что для признания объекта в качестве актива, то есть включения его в бухгалтерский баланс, он должен соответствовать определению: активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем;и, кроме того, может быть измерен с достаточной степенью надежности.

Показатели актива баланса позволяют получить представление о «размерах» предприятия, величине средств, находящихся под его контролем, и структуре имущества.

Возможности АФО значительно ограничены содержащейся в ней информацией, поэтому анализ многих активов не позволяет сделать вывод об эффективности их использования и рациональности вложения в них средств. Единственным показателем, который может быть рассчитан для любых видов активов, является доля в ИБ. Данный показатель позволяет оценить значимость исследуемого актива для организации.

Анализ ОС, НМА и другого имущества сводится к расчету показателей их структуры, состояния и движения.

Анализ ВОА

К ВОА относятся: НМА, ОС, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные ФВ.

Данные о ВОА организации содержит 1-й раздел ф. № 1, ф. № 5 и пояснительная записка. Анализ каждой группы ВОА проводится в несколько этапов. Каждый этап предполагает сопоставление показателей за исследуемый и предыдущий периоды.

Анализ ОС и НМА

Так как цель и этапы проведения анализа НМА и ОС совпадают, методика их анализа будет изложена одновременно.

Цель анализа – оценить рациональность структуры ОС (НМА), степень их изношенности и необходимость обновления.

Этапы анализа:

I этап – расчет доли ОС (НМА) в ИБ и оценка их значимости для организации.

Значение показателя доли ОС в ИБ существенно варьирует по отраслям. Например, для машиностроения характерна высокая доля ОС в активах, для торговли и сферы услуг – низкая.

При анализе доли НМА в ИБ необходимо обратить внимание на величину НМА, полученных в пользование (ф. № 1, Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах). Отдельно следует рассчитать долю в ИБ объектов интеллектуальной собственности. Значительная их величина дает основание предположению об инновационной направленности деятельности организации, так как она вкладывает средства в патенты, ноу-хау, изобретения и т.д.

II этап – (только для ОС)исследуется структура и динамика ОС. Наиболее значимым показателем структуры ОС является доля активной части в общей стоимости ОС.

К активной части относятся ОС, непосредственно принимающие участие в производственном процессе: оборудование, транспорт. Примеры пассивной части ОС: здания, сооружения, земельные участки.

Доля оборудования в общей стоимости ОС (также как и доля активной части в общей стоимости ОС) характеризует возможности для высокой производительности труда. При расчете показателей структуры ОС используется их первоначальная стоимость!!!

III этап – расчет одного из показателей состояния ОС (НМА).

Коэффициент амортизации ОС (НМА)– доля амортизируемой части ОС (НМА) в их первоначальной стоимости [К_а]:

К_а ОС = Ам ОС / (ПС ОС – ПС ЗП)

К_а НМА = Ам НМА / ПС НМА

где Ам – сумма накопленной амортизации ОС (НМА) (ф. № 5);

ПС – первоначальная стоимость всех ОС (НМА) (ф. № 5);

ПС ЗП –первоначальная стоимость земельных участков и объектов природопользования (ф. № 5, раздел «ОС»).

В знаменателе формулы расчета К_а для ОС из ПС всех ОС вычитается ПС ЗП, так как амортизация по ним не начисляется. Соответственно, они не должны принимать участие в расчете К_а.

Коэффициент годности ОС (НМА) – доля неамортизируемой части ОС (НМА) в их первоначальной стоимости [К_г]:

К_г ОС = (ОсС ОС – ПС ЗП) / (ПС ОС – ПС ЗП)

К_г НМА = ОсС НМА / ПС НМА

В сумме К_а и К_г дают 1 (100 %), поэтому при анализе используют только один из этих показателей.

К_аи К_г рассчитываются как по ОС в целом, так и с детализацией по видам ОС (здания, оборудование, транспорт и т.д.). По значениям К_а и К_аоценивают физическое состояниеОС. В общем случае при высоком значении К_а делается вывод об их значительной изношенности и целесообразности обновления.

К_а и К_грассчитывают только по НМА в целом, без детализации. Значительная амортизируемая часть НМА свидетельствует о целесообразности их пополнения.

IV этап – расчет показателей движения ОС (НМА) по каждому их виду, выделенному в соответствующем разделе ф. № 5.

Изменения величины ОС (НМА) оценивают с учетом значений К_а или К_г. При этом рассчитывают:

1) Коэффициент роста ОС (НМА) [К_р]:

К_р = ПС_{кон. г.} / ПС_{нач. г.},

где ПСкон. и ПСнач. – стоимость ОС (НМА) на конец и на начало отчетного периода (гр. 3, 6 соответствующего раздела ф. № 5).

К_р является темпом роста ОС (НМА) и показывает во сколько раз за год возросла их ПС.

2) Коэффициент обновления ОС (НМА) – доля введенных в эксплуатацию ОС (НМА) в их общей стоимости на конец года [К_о]:

К_о = ПС_введ. / ПС_{кон. г.},

ПС введенных ОС (НМА) содержится в графе 4 соответствующего раздела ф. № 5.

3) Ведение в действие новых ОС (НМА) может сопровождаться выбытием старых, что может исказить картину обновления, если пользоваться только К_о. Поэтому еще используют коэффициент интенсивности обновления [К_инт]:

К_инт = ПС_введ. / ПС_выб.,

ПС выбывших ОС (НМА) содержится в графе 5 соответствующего раздела ф. № 5.

4) Коэффициент выбытия ОС (НМА) – доля выбывших ОС (НМА) в их стоимости на начало года [К_выб]:

К_выб = ПС_выб. / ПС_{нач. г.}

1.2. Анализ доходных вложений в материальные ценности (ДВМЦ)

Цель анализа – оценить степень изношенности и необходимость обновления предметов лизинга и проката.

Последовательность анализа повторяет этапы анализа ОС и НМА:

1) расчет доли ДВМЦ в ИБ;

2) расчет К_г или К_а ДВМЦ;

3) расчет коэффициентов движения ДВМЦ по каждому их виду, выделенному в ф. № 5

Анализ незавершенных вложений во ВОА

По стр. 130 «Незавершенное строительство» ф. № 1 приводятся затраты по приобретению и созданию ВОА, не введенных в эксплуатацию.