Анализ состава и структуры имущества и источников его формирования
Анализируемое строительно-монтажное предприятие было создано в 1985 году с целью выполнения строительно-монтажных работ на объектах нефтеперерабатывающей промышленности. Данное строительное предприятие находится в г. Смоленске и действует по сей день.
Принципиальная организационная структура управления производством приведена в приложении 1.
Специализированное строительно-монтажное предприятие является обществом с ограниченной ответственностью, имеет самостоятельный баланс и расчётный счёт.
Имущество, относящееся к федеральной собственности, передано ему в хозяйственное пользование по договору.
Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.
Цель данного курсового проекта – определить состояние предприятия ООО «Сезам» на сегодняшний день. Для этого проведем ряд анализов с углублением на определенных позициях.
Для начала рассмотрим состав и структуру имущества данного предприятия. Чтобы облегчить эту работу рассчитаем все в виде таблиц, отдельно составим таблицу, в которой проанализируем состав и структуру источников формирования имущества.
Таблица 2.1
Анализ состава и структуры имущества
| Имущество | 2010 г. | 2011 г. | Изменения | |||||
| Сумма | Уд.в | Сумма | Уд.в. | Абсол. | % | в % к 2010 г. | в % к бал. | |
| Внеоборотные активы | 50,915% | 47,357% | -0,03558 | 20,92% | 10,65 | |||
| 1. НМА | 7,654% | 6,144% | -1,510% | 4,35% | 0,33 | |||
| 2. Основные средства | 39,933% | 38,654% | -1,280% | 25,83% | 10,32 | |||
| 3. Незавершенное производство | 0,433% | 0,294% | -15 | -0,138% | -11,54% | -0,05 | ||
| 4. Долгосрочные финансовые вложения | 2,895% | 2,265% | -0,630% | 1,72% | 0,05 | |||
| Оборотные активы | 49,085% | 52,643% | 3,558% | 39,42% | 19,35 | |||
| 1. Запасы | 18,469% | 27,505% | 9,036% | 93,60% | 17,29 | |||
| 2. НДС | 2,329% | 3,200% | 0,870% | 78,57% | 1,83 | |||
| 3. Дебиторская задолженность | 20,466% | 17,599% | -2,867% | 11,79% | 2,41 | |||
| 4. Краткосрочные финансовые вложения | 2,829% | 0,883% | -505 | -1,945% | -59,41% | -1,68 | ||
| 5. Денежные Средства | 4,992% | 3,456% | -150 | -1,536% | -10,00% | -0,50 | ||
| ИТОГО | 100,000% | 100,000% | 0,000% | 30,00% | 30,00 |
В таблице 1 расчеты производим по следующим формулам:
1) Удельный вес= 
; (2.1)
2) Абсолютное изменение = 
; (2.2)
3) Изменение в % к началу года внеоборотных активов = 
; (2.3)
4) Изменение в % к началу года оборотных активов = 
; (2.4)
5) Изменение в % к балансу 2010 года = 
. (2.5)
По расчетам таблицы 2.1 видно, что предприятие обладает движимым и недвижимым имуществом.
Удельный вес недвижимого имущества 2011 года снижается на 0,035582%, что для предприятия благоприятно, т.к. снижение в основном происходит за счет уменьшения доли незавершенного строительства (2011 г. 0433; к.г. 0,294) (возможно отведенные для этого ресурсы исчерпаны).
Однако снижение удельного веса основных средств (ОС) на 1,280% не желательно, т.к. от этой группы зависит производство.
Наиболее мобильной статьей является долгосрочные финансовые вложения (ДФВ), но они также снизились на 0,630.
Таким образом, видно, что положительный результат от снижения удельного веса недвижимого имущества достигнут не выгодными путями.
Наиболее мобильной группой имущества являются оборотные активы. По данным таблицы видно, что их доля к 2010 году увеличилась на 3,558%, что для предприятия очень выгодно, т.к. именно эта часть обеспечивает предприятию прибыль.
При детальном анализе видно, что увеличение удельного веса происходит за счет повышения доли запасов на 9,036%, что крайне не желательно, т.к. эти активы медленно реализуемы и облегчения финансового состояния не принесут.
Снижение доли дебиторской задолженности можно назвать положительным фактором, т.к. хоть они быстрореализуемые, но на практике они не дают уверенности в погашении в установленные сроки.
Снижение доли краткосрочных финансовых вложений (КФВ), а также доли денежных средств, в среднем от 1,5 - 3% является для предприятия негативным фактором.
В целом ситуация неопределенная, т.к. снижение внеоборотных активов положительно, а повышение оборотных активов из-за повышения доли запасов отрицательно.
Поэтому рассмотрим структуру источников формирования имущества – таблица 2.2. Расчеты в таблице производятся аналогично таблице 2.1.
Таблица 2.2
Анализ состава и структуры источников формирования имущества
| Источники | 2010 г. | 2011 г. | изменения | ||||
| сумма | уд.в | сумма | уд.в | абсол. | % | в %к 2010г. | |
| Капитал и резервы | 52,893% | 50,962% | -1,931% | 0,25 | |||
| Уставный капитал | 26,446% | 20,385% | -6,062% | ||||
| Добавочный капитал | 16,529% | 19,111% | 2,582% | 0,5 | |||
| Резервный капитал | 4,959% | 3,822% | -1,137% | ||||
| Нераспределенная. прибыль | 4,959% | 7,644% | 2,686% | ||||
| Фонд соц. Сферы | 0,000% | 0,000% | 0,000% | ||||
| Целевые финансовые и поступления | 0,000% | 0,000% | 0,000% | ||||
| Долгосрочные обязательства | 13,223% | 9,173% | -400 | -4,050% | -0,1 | ||
| Кредиты и займы | 13,223% | 9,173% | -400 | -4,050% | -0,1 | ||
| Краткосрочные обязательства | 33,884% | 39,865% | 5,981% | 0,526341463 | |||
| Кредиты и займы | 6,942% | 13,760% | 6,818% | 1,571428571 | |||
| Кредиторская задолженность | 26,942% | 26,105% | -0,837% | 0,257055215 | |||
| ИТОГО | 100,000% | 100,000% |
Прежде всего, оценим долю собственного капитала. В среднем она стабильно за 2010-2011 гг. составила 50% от всех источников имущества, что является гарантией финансовой устойчивости предприятия и независимости.
Увеличение удельного веса прибыли также является положительным моментом, дающим предприятию дополнительные возможности для развития.
Рассматривая долгосрочные обязательства, нужно отметить, что их абсолютная величина, так же как и доля уменьшилась (аналитический вес на 400; удельный вес на 4,050%). Они чаще всего приравниваются к собственным средствам и тем самым поддерживают финансовую устойчивость предприятия, но на предприятии нежелательна тенденция уменьшения удельного веса собственного и долгосрочного заемного капитала.
Краткосрочные обязательства играют незначительную роль, однако есть тенденция к их увеличению в 2011 году. Рассмотрим подробнее: видно, что это происходит из-за увеличения доли займов на 6,818% и снижение доли кредиторской задолженности на 0,837%, что свидетельствует о трудностях в финансовом состоянии предприятия.
Сравнивая структуру имущества и источников его формирования, то положительным моментом является то, что недвижимость предприятия в большинстве своем создалось за счет собственного капитала, т.к. удельный вес собственного капитала (52,893; 50,962), внеоборотные активы (50,915; 47,357). Однако запасы сделаны не только за счет собственных и долгосрочных средств, но и были привлечены краткосрочные источники.
52,893 – 50,915 = 1,978 + 13,223 = 15
Затраты 18,469 – 3% - это не желательно, т.к. запасы сложно продать для погашения долгов.
Из этого следует, что финансовая ситуация на предприятии в 2009-2010 г.г. сложная.