Тема 4. Кредитный рынок, его сущность и значение

Вопросы лекции

1. Сущность кредитного рынка.

2. Функции кредитного рынка.

3. Структура кредитного рынка Казахстана.

4. Инструменты кредитного рынка: понятие и виды

1. Особенности развития кредитного рынка в РК

Сущность кредитного рынка.

Кредитный рынок представляет собой часть финансового рынка на котором происходит купля–продажа кредитных средств на условия срочности, платности и возвратности.

Как и любого сегмента финансового рынка, роль кредитного рынка заключается в аккумулировании свободных денежных средств многочисленных владельцев денежных накоплений с целью последующего их использования для решения различных экономических проблем государства. Концентрация денежного капитала осуществляется через привлечение средств в депозиты и открытие расчетных, текущих сетов клиентам.

1. Кредитный рынок участвует в бесперебойности осуществления производственного цикла в случае у предприятий имеются затруднения в проведении расчетов, связанных с оплатой товаров, услуг или выплатой заработной платы, налогов и т.д. ввиду неравномерности поступления средств от своих партнеров по бизнесу. Вместе с этим кредитный рынок способствует ускорению движения средств в экономике.
2. Для бесперебойности осуществления производственного и воспроизводственного процессов хозяйствующих субъектов в случае недостаточности собственных средств предприятий кредитный рынок позволяет привлекать кредиты на расширение и модернизацию производства, на создание новых объектов, на приобретение основных средств длительного использования, внедрение новой техники и технологий и т.д.
3. Кредитный рынок может использоваться государством для финансирования функций государства, а именно предоставлять средства для покрытия дефицита государственного бюджета.
4. В условиях рынка кредитный рынок позволяет перераспределять ресурсы между отраслями, кредитуя, как правило, наиболее высокодоходные отрасли. Тем самым участвует в рыночном регулировании пропорций развития экономики.
5. В условиях интеграции национальных экономик в мировое экономическое пространство кредитный рынок каждого государства будет использован в формировании и развитии мирового кредитного рынка. Поэтому участниками международного кредитного рынка в качестве заемщиков или кредиторов могут выступать все субъекты государства, в результате чего происходит перераспределение свободных денежных средств между странами.
6. Кредитный рынок участвует в создании денежной массы, воздействует на его объем и структуру, скорость обращения денег.

Субъектами кредитных отношений выступают

- кредитор;

- заемщик.

В процессе выдачи кредита на условиях срочности, платности и возвратности между субъектами рынка формируются кредитные отношения.

Типы кредитных отношений:

1) Кредитные отношения, связанные с формированием кредитных ресурсов

2) Кредитные отношения, связанные с размещением кредитных ресурсов

3) Кредитные отношения, направленные регулирование кредитного рынка

При формировании кредитных ресурсов, кредитуемая сторона выступает в качестве заемщика. От кредитных отношений данного характера зависит - объем кредитов; - сроки выдачи кредита; - структура кредитов.

Кредитные отношения по размещению кредитов связаны с получением прибыли от проведения активных операций кредитуемой организацией, которая выступает в качестве кредитора. Регулирование кредитного рынка связано с созданием эффективного кредитного рынка, минимизацией кредитных рисков, защитой интересов, как вкладчиков, так и кредиторов.

1. Функции кредитного рынка

Кредитный рынок в условиях рыночных отношений выполняет следующие функции:

1) перераспределительную;

2) стимулирующую;

3) инвестиционную;

4) страховую.

Перераспределительная функция кредитного рынка проявляется в

1) перерасперделении средств непосредственно между кредиторами и заемщиками;

2) перераспределении средств между отраслями экономики;

3) перераспределении средств между сферами деятельности.

Стимулирующая функция проявляется в нескольких аспектах. С одной стороны, кредитный рынок должен создавать условия для вовлечения свободных денежных средств предприятий, населения для эффективного их использования в экономике. С другой стороны, плата за % ставка по депозитам не должна уступать доходности вложений в другие финансовые инструменты. Например, государственные ценные бумаги, инвалюту, акции, облигации и т.д.

Инвестиционная функция означает предоставление возможности пользоваться долгосрочными кредитами на:

- расширение и модернизацию производства;

- создание новых объектов;

-приобретение основных средств, длительного использования;

- внедрение новой техники и технологий и т.д.

На долгосрочной основе можно привлекать:

1) ипотечный кредит (под залог недвижимости)

2) лизинг в качестве товарного кредита;

Страховая функция позволяет защитить кредитные ресурсы и размещенные ресурсы от инфляции путем установления кредиторами положительного уровня реального процента и для кредиторов, и для заемщиков (при гиперинфляции данная функция может не реализоваться).

Все функции кредитного рынка тесно связаны между собой и их совместная реализация способствует развитию кредитного рынка государства.