Расчет стоимости пая паевых инвестиционных фондов осуществляется на основе
Задание 1
Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой
| Акционерный инвестиционный фонд | А | Инвестиционный фонд, средства которого вкладываются как в высоколиквидные активы, так и в права на недвижимость и в недвижимое имущество, и паи которого выкупаются и размещаются не реже 1 раза в год | |
| Паевой инвестиционный фонд | Б | Определение целей инвестирования и объема инвестируемых средств; политика вложений, основанная на стремлении инвестора достигнуть конкретную цель с точки зрения обеспечения надежности, доходности, ликвидности, роста капитала, специфических целей | |
| Открытый паевой инвестиционный фонд | В | Профессиональный участник рынка ценных бумаг, юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, получивший лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами | |
| Интервальный паевой инвестиционный фонд | Г | Профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию и занимающийся исключительно управлением активами институциональных и индивидуальных инвесторов | |
| Закрытый паевой инвестиционный фонд | Д | Профессиональный участник рынка ценных бумаг – регистратор, имеющий лицензию специализированного регистратора владельцев инвестиционных паев, или специализированный депозитарий инвестиционного фонда | |
| Управление рисками | Е | Инвестиционный фонд, формирование которого инициируется управляющей компанией, и который представляет собой имущественный комплекс без образования юридического лица | |
| Диверсификация портфеля ценных бумаг | Ж | Лицо, имеющее лицензию на осуществление оценочной деятельности и заключившее договор с управляющей компанией на оценку активов интервального паевого инвестиционного фонда | |
| Инвестиционная политика | З | Управление оборотом активов инвестора на основе оценки рисков, связанных с политикой бизнеса, инвестиций, внешней средой, конкретными хозяйственными операциями, видами привлеченных ресурсов | |
| Управляющая компания инвестиционного фонда | И | Рыночная стоимость активов инвестиционных фондов, за вычетом стоимости обязательств фонда | |
| Депозитарий инвестиционного фонда | К | Инвестиционный фонд, учрежденный в форме открытого акционерного общества и действующий на основе акционерного законодательства и законодательства об инвестиционных фондах | |
| Регистратор инвестиционного фонда | Л | Именная неэмиссионная ценная бумага, посредством продажи которой формируется паевой инвестиционный фонд | |
| Независимый оценщик инвестиционного фонда | М | Размещение инвестируемых средств инвестора в различные виды активов, не связанных между собой, с целью снижения специфического (несистемного) риска | |
| Стоимость чистых активов инвестиционного фонда | Н | Любой кастодиальный депозитарий | |
| Инвестиционный пай | О | Депозитарий, имеющий лицензию специализированного депозитария, учитывающий права на активы институциональных инвесторов и контролирующий деятельность управляющих компаний этих институциональных инвесторов | |
| Стоимость инвестиционного пая | П | Цена, по которой продается и выкупается инвестиционный пай | |
| Р | Паевой инвестиционный фонд, средства которого вкладываются только в наиболее ликвидные активы, паи которого размещаются и выкупаются на постоянной основе, ежедневно | ||
| С | Величина активов инвестиционного фонда, оцененных по рыночной стоимости | ||
| Т | Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда, разделенная на число размещенных паев | ||
| У | Инвестиционный фонд, который учреждается в форме закрытого акционерного общества | ||
| Ф | В приведенной таблице правильное определение данного термина не содержится |
Задание 2
Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения
1. Закрытый инвестиционный фонд может быть учрежден только в форме закрытого акционерного общества
2. В Российской Федерации могут функционировать акционерные и паевые инвестиционные фонды.
3. Управляющая компания может управлять активами не только инвестиционных фондов, но и других инвесторов
4. Депозитарий инвестиционного фонда кроме депозитарных функций выполняет также специфическую функцию контроля за деятельностью управляющей компании по управлению имуществом инвестиционного фонда.
5. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, а значит – и не является налогоплательщиком
6. По российскому законодательству акции и паи открытых инвестиционных фондов могут свободно продаваться на рынке.
7. Цена акции инвестиционного фонда может изменяться в течение одного рабочего дня
8. Цена пая паевого инвестиционного фонда зависит от соотношения спроса и предложения на эти ценные бумаги
9. Контрактные инвестиционные фонды могут быть фондами только открытого типа
10. В случае получения соответствующей лицензии управляющая компания инвестиционных фондов имеет право осуществлять также функцию хранения активов инвестиционного фонда.
11. С экономических позиций зрения инвестиционный фонд – это «денежный» мешок, куда «складываются» средства мелких инвесторов, а управляет этим «мешком» - профессиональный управляющий
12. Первичное размещение паев паевого инвестиционного фонда не ограничено по времени
13. Контрактные инвестиционные фонды управляются самими пайщиками, так же как и акционерные инвестиционные фонды – акционерами
14. Состав и структура активов инвестиционных фондов регулируется государством
15. Инвестиционные паи могут быть и именными, и на предъявителя
Задание 3
Укажите все правильные ответы
1. Акционерный инвестиционный фонд является
1. инвестором
2. эмитентом
3. профессиональным участником рынка ценных бумаг
2. Акционерный инвестиционный фонд свои акции у акционеров в России
1. выкупает
2. не выкупает
3. выкупает только в случаях, предусмотренных законом
3. Паи открытого паевого инвестиционный фонд можно покупать и продавать
1. ежедневно
2. не реже 1 раза в квартал
3. не реже 1 раза в год
4. Акционерный инвестиционный фонд учреждается в форме
1. закрытого акционерного общества
2. открытого акционерного общества
3. любого хозяйственного общества
5. Открытый инвестиционный фонд может быть, в соответствии с российским законодательством
1. акционерным
2. паевым
6. По российскому законодательству инвестиционные фонды могут выпускать следующие виды ценных бумаг:
1. простые акции
2. привилегированные акции
3. облигации
4. векселя
5. инвестиционные паи
7. По российскому законодательству инвестиционные фонды могут инвестировать свои средства в
1. депозиты банков
2. недвижимость и права на недвижимость
3. государственные ценные бумаги
4. драгоценные металлы
5. иностранную валюту
8. Портфелем акционерного и паевого инвестиционных фондов может управлять
1. сам инвестиционный фонд
2. управляющая компания
3. управляющий (физическое лицо, имеющее лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг по управлению ценными бумагами)
9. Российское законодательство позволяет учреждать инвестиционные фонды
1. только акционерные
2. только паевые
3. акционерные и паевые
10. Российское законодательство позволяет учреждать паевые инвестиционные фонды
1. открытые
2. закрытые
3. интервальные
11. Доходы и убытки от изменения рыночной оценки вложений инвестиционного фонда относятся на счет
1. директоров фонда
2. учредителей фонда
3. участников (вкладчиков) фонда
4. управляющей компании
12. Основным видом деятельности инвестиционного фонда является осуществление
1. конкретных инвестиционных проектов, связанных со строительством и реконструкцией производственных мощностей
2. вложений от имени фонда в ценные бумаги
3. инвестиционного консультирования своих вкладчиков
13. Независимый оценщик оценивает имущество инвестиционного фонда по цене
1. номинальной
2. балансовой
3. покупки
4. продажи
5. рыночной
14. Инвестиционный пай предоставляет инвесторам право
1. получать дивиденды
2. требовать выкупа пая управляющей компанией
3. участвовать в управлении открытым паевым инвестиционным фондом
4. получать проценты на вложенный капитал
15. Инвестиционный пай является ценной бумагой
1. именной
2. на предъявителя
3. ордерной
16. Инвестиционные паи являются ценной бумагой
1. неэмиссионной
2. эмиссионной
17. Управляющая компания инвестиционного фонда по российскому законодательству имеет право осуществлять следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
1. дилерскую
2. доверительное управление имуществом инвестиционного фонда
3. доверительное управление имуществом негосударственных пенсионных фондов
4. управление ценными бумагами
5. клиринговую
18. Активы открытых паевых инвестиционных фондов могут состоять из
1. любых государственных ценных бумаг Российской Федерации и субъектов Российской Федерации
2. ценных бумаг иностранных эмитентов, имеющих признаваемую котировку
3. любых акций и облигаций российских акционерных обществ
4. опционов и фьючерсов
5. ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, акций и облигаций российских открытых акционерных обществ, имеющих признанную котировку
19. Активы интервальных паевых инвестиционных фондов могут состоять из
1. любых государственных ценных бумаг Российской Федерации и субъектов Российской Федерации
2. ценных бумаг иностранных эмитентов, имеющих признаваемую котировку
3. любых акций и облигаций российских акционерных обществ
4. недвижимости
5. имущественных прав на недвижимость
20. Паевые инвестиционные фонды приобретать акции инвестиционных фондов и паи других инвестиционных фондов право
1. имеют
2. не имеют
21. Осуществлять деятельность по ведению реестра владельцев паев паевого инвестиционного фонда имеют право
1. управляющая компания
2. специализированный депозитарий
3. специализированный регистратор
4. любой профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра собственников ценных бумаг
22. Функцию размещения и выкупа паев паевого инвестиционного фонда может выполнять
1. управляющая компания
2. физические лица, заключившие договор с управляющей компанией
3. профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокерских и дилерских операций
4. профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление депозитарной деятельности
5. кредитные организации
23. Расчет стоимости пая для открытого паевого инвестиционного фонда осуществляется не реже одного раза в
1. день
2. месяц
3. квартал
4. год
24. Расчет стоимости пая для интервального паевого инвестиционного фонда осуществляется не реже одного раза в
1. день
2. месяц
3. квартал
4. год
25. Владелец инвестиционного пая имеет право его
1. продать
2. подарить
3. завещать
4. передать в залог
5. вернуть управляющей компании
26. Регулирование деятельности инвестиционных фондов в Российской Федерации осуществляет
1. Центральный банк
2. Министерство финансов
3. Министерство государственного имущества
4. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг
5. Министерство социальной защиты населения
Задание 1
Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой
| Акционерный инвестиционный фонд | А | Инвестиционный фонд, средства которого вкладываются как в высоколиквидные активы, так и в права на недвижимость и в недвижимое имущество, и паи которого выкупаются и размещаются не реже 1 раза в год | |
| Паевой инвестиционный фонд | Б | Определение целей инвестирования и объема инвестируемых средств; политика вложений, основанная на стремлении инвестора достигнуть конкретную цель с точки зрения обеспечения надежности, доходности, ликвидности, роста капитала, специфических целей | |
| Открытый паевой инвестиционный фонд | В | Профессиональный участник рынка ценных бумаг, юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, получивший лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами | |
| Интервальный паевой инвестиционный фонд | Г | Профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию и занимающийся исключительно управлением активами институциональных и индивидуальных инвесторов | |
| Закрытый паевой инвестиционный фонд | Д | Профессиональный участник рынка ценных бумаг – регистратор, имеющий лицензию специализированного регистратора владельцев инвестиционных паев, или специализированный депозитарий инвестиционного фонда | |
| Управление рисками | Е | Инвестиционный фонд, формирование которого инициируется управляющей компанией, и который представляет собой имущественный комплекс без образования юридического лица | |
| Диверсификация портфеля ценных бумаг | Ж | Лицо, имеющее лицензию на осуществление оценочной деятельности и заключившее договор с управляющей компанией на оценку активов интервального паевого инвестиционного фонда | |
| Инвестиционная политика | З | Управление оборотом активов инвестора на основе оценки рисков, связанных с политикой бизнеса, инвестиций, внешней средой, конкретными хозяйственными операциями, видами привлеченных ресурсов | |
| Управляющая компания инвестиционного фонда | И | Рыночная стоимость активов инвестиционных фондов, за вычетом стоимости обязательств фонда | |
| Депозитарий инвестиционного фонда | К | Инвестиционный фонд, учрежденный в форме открытого акционерного общества и действующий на основе акционерного законодательства и законодательства об инвестиционных фондах | |
| Регистратор инвестиционного фонда | Л | Именная неэмиссионная ценная бумага, посредством продажи которой формируется паевой инвестиционный фонд | |
| Независимый оценщик инвестиционного фонда | М | Размещение инвестируемых средств инвестора в различные виды активов, не связанных между собой, с целью снижения специфического (несистемного) риска | |
| Стоимость чистых активов инвестиционного фонда | Н | Любой кастодиальный депозитарий | |
| Инвестиционный пай | О | Депозитарий, имеющий лицензию специализированного депозитария, учитывающий права на активы институциональных инвесторов и контролирующий деятельность управляющих компаний этих институциональных инвесторов | |
| Стоимость инвестиционного пая | П | Цена, по которой продается и выкупается инвестиционный пай | |
| Р | Паевой инвестиционный фонд, средства которого вкладываются только в наиболее ликвидные активы, паи которого размещаются и выкупаются на постоянной основе, ежедневно | ||
| С | Величина активов инвестиционного фонда, оцененных по рыночной стоимости | ||
| Т | Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда, разделенная на число размещенных паев | ||
| У | Инвестиционный фонд, который учреждается в форме закрытого акционерного общества | ||
| Ф | В приведенной таблице правильное определение данного термина не содержится |
Задание 2
Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения
1. Закрытый инвестиционный фонд может быть учрежден только в форме закрытого акционерного общества
2. В Российской Федерации могут функционировать акционерные и паевые инвестиционные фонды.
3. Управляющая компания может управлять активами не только инвестиционных фондов, но и других инвесторов
4. Депозитарий инвестиционного фонда кроме депозитарных функций выполняет также специфическую функцию контроля за деятельностью управляющей компании по управлению имуществом инвестиционного фонда.
5. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, а значит – и не является налогоплательщиком
6. По российскому законодательству акции и паи открытых инвестиционных фондов могут свободно продаваться на рынке.
7. Цена акции инвестиционного фонда может изменяться в течение одного рабочего дня
8. Цена пая паевого инвестиционного фонда зависит от соотношения спроса и предложения на эти ценные бумаги
9. Контрактные инвестиционные фонды могут быть фондами только открытого типа
10. В случае получения соответствующей лицензии управляющая компания инвестиционных фондов имеет право осуществлять также функцию хранения активов инвестиционного фонда.
11. С экономических позиций зрения инвестиционный фонд – это «денежный» мешок, куда «складываются» средства мелких инвесторов, а управляет этим «мешком» - профессиональный управляющий
12. Первичное размещение паев паевого инвестиционного фонда не ограничено по времени
13. Контрактные инвестиционные фонды управляются самими пайщиками, так же как и акционерные инвестиционные фонды – акционерами
14. Состав и структура активов инвестиционных фондов регулируется государством
15. Инвестиционные паи могут быть и именными, и на предъявителя
Задание 3
Укажите все правильные ответы
1. Акционерный инвестиционный фонд является
1. инвестором
2. эмитентом
3. профессиональным участником рынка ценных бумаг
2. Акционерный инвестиционный фонд свои акции у акционеров в России
1. выкупает
2. не выкупает
3. выкупает только в случаях, предусмотренных законом
3. Паи открытого паевого инвестиционный фонд можно покупать и продавать
1. ежедневно
2. не реже 1 раза в квартал
3. не реже 1 раза в год
4. Акционерный инвестиционный фонд учреждается в форме
1. закрытого акционерного общества
2. открытого акционерного общества
3. любого хозяйственного общества
5. Открытый инвестиционный фонд может быть, в соответствии с российским законодательством
1. акционерным
2. паевым
6. По российскому законодательству инвестиционные фонды могут выпускать следующие виды ценных бумаг:
1. простые акции
2. привилегированные акции
3. облигации
4. векселя
5. инвестиционные паи
7. По российскому законодательству инвестиционные фонды могут инвестировать свои средства в
1. депозиты банков
2. недвижимость и права на недвижимость
3. государственные ценные бумаги
4. драгоценные металлы
5. иностранную валюту
8. Портфелем акционерного и паевого инвестиционных фондов может управлять
1. сам инвестиционный фонд
2. управляющая компания
3. управляющий (физическое лицо, имеющее лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг по управлению ценными бумагами)
9. Российское законодательство позволяет учреждать инвестиционные фонды
1. только акционерные
2. только паевые
3. акционерные и паевые
10. Российское законодательство позволяет учреждать паевые инвестиционные фонды
1. открытые
2. закрытые
3. интервальные
11. Доходы и убытки от изменения рыночной оценки вложений инвестиционного фонда относятся на счет
1. директоров фонда
2. учредителей фонда
3. участников (вкладчиков) фонда
4. управляющей компании
12. Основным видом деятельности инвестиционного фонда является осуществление
1. конкретных инвестиционных проектов, связанных со строительством и реконструкцией производственных мощностей
2. вложений от имени фонда в ценные бумаги
3. инвестиционного консультирования своих вкладчиков
13. Независимый оценщик оценивает имущество инвестиционного фонда по цене
1. номинальной
2. балансовой
3. покупки
4. продажи
5. рыночной
14. Инвестиционный пай предоставляет инвесторам право
1. получать дивиденды
2. требовать выкупа пая управляющей компанией
3. участвовать в управлении открытым паевым инвестиционным фондом
4. получать проценты на вложенный капитал
15. Инвестиционный пай является ценной бумагой
1. именной
2. на предъявителя
3. ордерной
16. Инвестиционные паи являются ценной бумагой
1. неэмиссионной
2. эмиссионной
17. Управляющая компания инвестиционного фонда по российскому законодательству имеет право осуществлять следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
1. дилерскую
2. доверительное управление имуществом инвестиционного фонда
3. доверительное управление имуществом негосударственных пенсионных фондов
4. управление ценными бумагами
5. клиринговую
18. Активы открытых паевых инвестиционных фондов могут состоять из
1. любых государственных ценных бумаг Российской Федерации и субъектов Российской Федерации
2. ценных бумаг иностранных эмитентов, имеющих признаваемую котировку
3. любых акций и облигаций российских акционерных обществ
4. опционов и фьючерсов
5. ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, акций и облигаций российских открытых акционерных обществ, имеющих признанную котировку
19. Активы интервальных паевых инвестиционных фондов могут состоять из
1. любых государственных ценных бумаг Российской Федерации и субъектов Российской Федерации
2. ценных бумаг иностранных эмитентов, имеющих признаваемую котировку
3. любых акций и облигаций российских акционерных обществ
4. недвижимости
5. имущественных прав на недвижимость
20. Паевые инвестиционные фонды приобретать акции инвестиционных фондов и паи других инвестиционных фондов право
1. имеют
2. не имеют
21. Осуществлять деятельность по ведению реестра владельцев паев паевого инвестиционного фонда имеют право
1. управляющая компания
2. специализированный депозитарий
3. специализированный регистратор
4. любой профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра собственников ценных бумаг
22. Функцию размещения и выкупа паев паевого инвестиционного фонда может выполнять
1. управляющая компания
2. физические лица, заключившие договор с управляющей компанией
3. профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокерских и дилерских операций
4. профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление депозитарной деятельности
5. кредитные организации
23. Расчет стоимости пая для открытого паевого инвестиционного фонда осуществляется не реже одного раза в
1. день
2. месяц
3. квартал
4. год
24. Расчет стоимости пая для интервального паевого инвестиционного фонда осуществляется не реже одного раза в
1. день
2. месяц
3. квартал
4. год
25. Владелец инвестиционного пая имеет право его
1. продать
2. подарить
3. завещать
4. передать в залог
5. вернуть управляющей компании
26. Регулирование деятельности инвестиционных фондов в Российской Федерации осуществляет
1. Центральный банк
2. Министерство финансов
3. Министерство государственного имущества
4. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг
5. Министерство социальной защиты населения
Расчет стоимости пая паевых инвестиционных фондов осуществляется на основе
1. стоимости чистых активов фонда
2. стоимости всех активов фонда
3. спроса и предложения на паи