Состав и структура прибыли предприятия. Экономическая сущность прибыли

Экономическая сущность прибыли представляет собой одну из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории. Прибыль ¾ это превышение дохода над расходами. Обратное называется убытком. С экономической точки зрения прибыль ¾ это разница между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль ¾ это разница между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия в лице его собственников и работников и государства, следовательно, важно определить состав прибыли предприятия.

Всю сумму полученной прибыли характеризует прибыль до налогообложения, которая складывается из двух частей:

1) прибыли от обычных видов деятельности;

2) прочей прибыли.

Прибыль от обычных видов деятельности ¾ это прибыль от продаж, которая рассчитывается как разница между выручкой от продаж, себестоимостью проданных товаров, выполненных работ (услуг) и коммерческими и управленческими расходами.

Прибыль от продаж характеризует результат от основной деятельности предприятия и является объектом планирования. Важную роль в информационном плане играет валовая прибыль, которая рассчитывается как разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, выполненных работ и услуг. По экономическому содержанию данная прибыль характеризует результат производственной деятельности и величину наценки, которую может установить предприятие сверх произведенных производственных затрат. По величине валовой прибыли можно судить о ценовой политике предприятия.

Прочая прибыль формируется по операционной и внеоперационной деятельности.

Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход. Такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода.

Операционная и внереализационная прибыль рассчитываются по одной схеме ¾ как разница между доходами и расходами по этим операциям.

Операционные доходы и расходы включают в себя доходы (расходы):

¨ от сдачи имущества в аренду;

¨ участия в совместной деятельности;

¨ продажи имущества;

¨ предоставления денежных средств во временное пользование (когда предприятие берет или предоставляет займы);

¨ хранения денежных средств в банке (предприятие платит комиссионное вознаграждение за услуги банка, обналичивание, инкассацию, банки могут платить предприятиям за остатки на расчетном счете и за депозитный счет).

Внереализационные доходы и расходы включают в себя:

¨ штрафы, пени, неустойки за нарушение условий хозяйственных договоров;

¨ активы, полученные (передаваемые) безвозмездно;

¨ прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном периоде;

¨ списание сумм дебиторской или кредиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности;

¨ положительные (отрицательные) разницы по валютному счету;

¨ суммы до оценки или уценки активов.

Налогооблагаемая прибыль отражает величину обязательств предприятия перед бюджетом при налогообложении прибыли и служит базой для расчета налога на прибыль.

Чистая прибыль ¾ это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль. К группе налогов, уплачиваемых из чистой прибыли, относятся также местные налоги, уплачиваемые из чистой прибыли, и платежи за сверхнормативные потери полезных ископаемых и за превышение предельно допустимых норм загрязнения окружающей среды. Представим схему формирования чистой прибыли предприятия (рис. 15.3).

Методы планирования прибыли. Важнейшая роль прибыли определяет необходимость правильного ее исчисления. От того, насколько достоверно будет рассчитана плановая величина прибыли, зависит успешность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Такой расчет должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прироста оборотного капитала, соответствующих выплат работникам и акционерам предприятия, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками.

Прибыль планируется раздельно по видам:

1) от продаж;

2) операционной деятельности;

3) внереализационных операций.

Рис. 15.3. Формирование чистой прибыли предприятия

В процессе планирования прибыли предприятия используются разные методы.

Метод прямого счета прост и достаточно надежен при планировании прибыли от реализации продукции, но может быть применен только в том случае, если на предварительной стадии уже сформированы планы по выручке от продаж, полной себестоимости продаж, налоговым платежам. При использовании этого метода плановая сумма прибыли от продаж (П) исчисляется по формуле

П = (КЦ) - (КС),

где К ¾ проданная продукция в планируемом периоде в натуральном выражении;

Ц ¾ цена за единицу продукции (за вычетом НДС, акцизов, налога с продаж);

С ¾ полная себестоимость единицы продукции.

Как видим, этот метод несложен, однако имеет некоторые недостатки. Прежде всего он мало ориентирован на достижение целевых показателей уровня прибыли от реализации продукции, не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль и при большой номенклатуре выпускаемой продукции очень трудоемок. Кроме того, посредством этого метода можно сделать только одновариантный расчет планируемых показателей.

Аналитический метод применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество аналитического метода состоит в том, что он позволяет выявить влияние отдельных факторов на величину плановой прибыли. При данном методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:

¨ определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

¨ расчет объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию в зависимости от базовой рентабельности;

¨ учет влияния на плановую прибыль различных факторов ¾ снижения себестоимости сравнимой продукции, изменения ассортимента, цен, повышения ее качества и пр.

Применяя аналитический метод, прибыль по несравнимой продукции рассчитывают отдельно. План по прибыли на следующий год разрабатывают в конце отчетного периода, поэтому для определения базовой рентабельности используют отчетные данные за истекшее время (обычно за девять месяцев) и ожидаемое выполнение плана на оставшийся до конца года период (за IV квартал). На основе найденного таким образом уровня базовой рентабельности и планируемого объема товарной продукции по себестоимости отчетного года исчисляют прибыль планируемого года с учетом влияния одного фактора ¾ изменения объема сравнимой товарной продукции.

Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового в результате изменения себестоимости, цен, ассортимента, качества, на следующем этапе планирования выявляют влияние этих факторов на плановую прибыль. При окончательном расчете плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль по остаткам нереализованной продукции на начало и конец планируемого года. Кроме прибыли от реализации продукции в составе валовой прибыли учитываются прибыль от реализации имущества, а также планируемые внереализационные доходы и расходы. Прибыль от реализации имущества планируют методом прямого счета как разницу между продажной ценой (без косвенных налогов) и остаточной стоимостью или покупной стоимостью имущества.

Прибыль от традиционных статей внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки) достаточно сложно запланировать, ее можно определить на основе динамики прошлых лет. Что касается таких статей, как доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, дивиденды, проценты по ценным бумагам, принадлежащим предприятию, то их планируют в зависимости от прогнозов развития предпринимательской деятельности данного хозяйствующего субъекта.

Планирование оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования. Для планирования максимально возможной прибыли целесообразно применять метод безубыточности, который основан на модели «затраты ¾ объем ¾ прибыль». Анализ этой модели, которую часто называют также моделью безубыточности, позволяет ответить на следующие вопросы:

¨ какое влияние окажет на прибыль изменение цен на реализуемую продукцию, изменение переменных и постоянных затрат, объема реализации;

¨ какой объем продаж обеспечит достижение безубыточности;

¨ каковы оптимальные объем и структура выпуска;

¨ как изменение структуры реализации повлияет на прибыль и минимальный безубыточный объем;

¨ какой «запас прочности» есть у предприятия;

¨ какой объем продаж позволит достичь запланированного объема прибыли;

¨ какую прибыль можно ожидать при данном уровне продаж;

¨ какой минимальный уровень цен на продукцию предприятия при заданном объеме выпуска позволит избежать убытков;

¨ как изменение в ассортименте продаваемой продукции повлияет на прибыль и минимальный безубыточный объем;

¨ производить ли товары и услуги самостоятельно или заказывать их на стороне;

¨ какова нижняя граница цены на продаваемую продукцию?

Планирование безубыточности проводят в алгебраической или графической форме. Представим график взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли предприятия (рис. 15.4).

Рис. 15.4. График безубыточности:

1 ¾ постоянные затраты; 2 ¾ переменные затраты;

3 ¾ суммарные затраты; 4 ¾ выручка;

Тз¾ точка закрытия;

Тб¾ точка безубыточности (критический объем)

Зависимость выручки, переменных, постоянных затрат и прибыли от объема выпуска и реализации продукции можно представить в следующем виде:

Вр = РQ,

V = vQ,

F = const,

где Bp ¾ выручка;

Р ¾ цена за единицу продукции;

Q ¾ объем продаж, натуральных единиц;

V ¾ переменные затраты на весь объем выпуска;

v ¾ переменные затраты на единицу продукции;

F ¾ суммарные постоянные затраты.

На основе данной модели можно рассчитатьряд аналитических показателей, помогающих руководителю предприятия в принятии решений: маржинальную прибыль, коэффициент маржинальной прибыли, точку безубыточности, силу производственного рычага, запас финансовой прочности.

Маржинальная прибыль ¾ разность между выручкой и переменными затратами. Иногда маржинальную прибыль называют суммой покрытия (это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли). Маржинальная прибыль (МП) рассчитывается по формуле

МП = Вр - V.

Маржинальную прибыль можно определить не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельная маржинальная прибыль). Экономический смысл этого показателя ¾ прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

т =(Вр - V) : Q = Р - v.

Коэффициент маржинальной прибыли (K_м.п) показывает, какой процент выручки составляет маржинальная прибыль, т. е. процент выручки, идущий на покрытие постоянных затрат и образование прибыли. Он может рассчитываться либо в процентах, либо в долях:

Коэффициент маржинальной прибыли показывает прирост прибыли предприятия в абсолютном выражении при увеличении выручки на 1 руб.:

где DПр ¾ изменение прибыли, руб.;

DВр ¾ изменение выручки, руб.

Чем больше коэффициент маржинальной прибыли, тем сильнее меняется прибыль в результате колебаний выручки. Большой коэффициент выручки выгоден в случае, если спрос на продукцию предприятия стабильно высок; даже небольшой прирост выручки приведет к довольно существенному росту прибыли. Если спрос нестабилен и высока вероятность того, что фактическая выручка окажется меньше запланированной, то высокий коэффициент свидетельствует об увеличении риска убытка. Следовательно, в случае увеличения коэффициента маржинальной прибыли необходимо задуматься о создании резервов, сохранении запаса ликвидности и др. Коэффициент маржинальной прибыли можно снизить, если увеличить долю переменных затрат и уменьшить долю постоянных затрат.

Точка безубыточности ¾ объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т. е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным. На графике точка безубыточности соответствует точке пересечения линий суммарных затрат и выручки. Точка безубыточности определяется по формуле

где Т_бq¾ точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении);

Р ¾ цена единицы продукции;

V ¾ переменные затраты на единицу продукции.

Критический объем производства и реализации продукции можно вычислить не только в натуральном, но и в стоимостном выражении. Экономический смысл этого показателя таков: если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае ¾ убыток. Формула расчета:

где T_б.вр¾ критический объем производства и реализации продукции.

Чем меньше критический объем, тем при прочих равных условиях выше прибыль и меньше операционный риск.

Строго говоря, приведенные формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении справедливы лишь для двух случаев: когда предприятие выпускает только один вид продукции или когда структура выпуска фиксирована, т. е. пропорции между разными видами продукции остаются неизменными, например, если эти пропорции задаются технологией, сырьем, как происходит, в частности, в горнодобывающей промышленности. У предприятий с широким ассортиментом выпуска для каждого возможного соотношения между видами выпускаемой продукции существует своя точка безубыточности.

Однако если объем меньше критического, то это еще не значит, что выпуск следует прекращать: может быть, в краткосрочном периоде, когда у предприятия нет возможности изменить свои постоянные затраты, производство и реализация продукции помогают уменьшить убытки. На первых этапах освоения новой продукции убытки также могут быть временным явлением. Производство становится экономически неэффективным только тогда, когда выручка не покрывает постоянные затраты. В этом случае предприятие выгоднее закрыть, чем оплачивать постоянные издержки.

Точка закрытия предприятия ¾ объем выпуска, при котором предприятие становится экономически неэффективным, т. е. при котором выручка равна постоянным затратам:

где Т_з¾ точка закрытия.

Если фактический объем производства и реализации продукции меньше Т_з, то предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше, то предприятию следует продолжать свою деятельность, даже если оно несет убытки.

Запас финансовой прочности ¾ разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

ЗФП_а= Q_ф- Т_б,

где ЗФП_а¾ запас финансовой прочности в абсолютном выражении;

Q_ф¾ фактический объем выпуска и реализации продукции.

Целесообразно рассчитать отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему (в процентах). Эта величина покажет, насколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка:

где ЗПФ_%¾ процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему.

Запас финансовой прочности характеризует риск предприятия: чем меньше запас финансовой прочности, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q и предприятие окажется в зоне убытков.

Экономический смысл запаса финансовой прочности всего предприятия таков: это стоимостное выражение предела безопасности. Предел безопасности показывает, насколько фактический объем выручки близок к критическому, а запас финансовой прочности помогает оценить, насколько фактическая выручка приближается к критической.

ЗФП = Вр_ф- Т_б.вр = P (Q_ф- Т_б),

где ЗФП ¾ запас финансовой прочности в выручке от реализации.

Запас финансовой прочности показывает, нa сколько рублей может снизиться выручка, чтобы предприятие не несло убытка. Чем больше запас финансовой прочности, тем стабильнее положение предприятия.

Можно также рассчитать запас финансовой прочности в процентах к выручке от реализации (какое снижение выручки может выдержать предприятие без серьезной угрозы для своего финансового положения).

Если предприятие на графике безубыточности находится справа от критической точки Т_б, то его прибыль (Пр) равна сумме удельной маржинальной прибыли от всех единиц продукции, произведенных сверх критического объема:

Пр = (Q_ф- Т_б)m = (Q_ф- Т_б)(Р - v).

Таким образом, любое изменение объема реализации вызывает еще более сильное изменение прибыли. Этот феномен называется эффектом производственного рычага.

Сила производственного рычага (С_пр)¾ отношение маржинальной прибыли (МП) к собственно прибыли (Пр):

Сила производственного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%:

т. е. если прибыль близка к нулю, то сила производственного рычага стремится к бесконечности: даже самые слабые колебания объема производства вокруг критической точки вызывают сильные относительные колебания прибыли.

Зная силу производственного рычага, можно определить, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на определенный процент:

,

Чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат, тем сильнее действует производственный рычаг. Мощный производственный рычаг ¾ это высокий производственный риск. Поэтому в ситуации, когда спрос нестабилен, рекомендуется снижать постоянные затраты: даже небольшое снижение выручки вызывает резкое падение прибыли. Если спрос стабилен, целесообразно снижать долю переменных затрат и наращивать долю постоянных затрат, так как это приведет к большему росту прибыли.

Планирование безубыточности позволяет оценить результаты деятельности предприятия (находится оно в зоне прибыли или в зоне убытков), а также помогает выработать рекомендации по увеличению прибыльности текущей деятельности предприятия.

При планировании прибыли перед финансистом предприятия стоит задача выбора оптимального варианта из предусматривающих различное сочетание факторов вариантов, которые обеспечили бы получение максимума прибыли. Это достигается с помощью метода предельного анализа при планировании прибыли: объем производства, цена и себестоимость находятся в определенной взаимозависимости, поэтому необходимо найти такое сочетание данных факторов, которое обеспечит получение максимума прибыли. Для этого рассчитывают предельный доход и предельные затраты.

Предельный доход ¾ это прирост выручки от реализации на единицу прироста количества производимого продукта. Соответственно предельные издержки равны приросту затрат на производство продукции, приходящемуся на единицу прироста количества продукта. Чтобы прибыль была максимальной, необходимо равенство предельных издержек и предельного дохода. Тогда стремление получить максимум прибыли может быть представлено формально следующей функцией:

R = (PQ) - C ® max,

где С ¾ издержки производства (затраты).

Применение предельного подхода к этой функции дает соотношение:

где ¾предельные издержки;

Q ¾ количество товара (продукта);

P ¾ цена единицы товара;

¾предельный доход;

PQ ¾ выручка от реализации товара;

C ¾ издержки производства (затраты);

R ¾ прибыль от реализации.

Представленное соотношение позволяет найти оптимальный объем производства при заданных функциях спроса P = f (Q) и затрат C = f (Q).

Полученные в ходе расчетов результаты показывают, есть ли у предприятия возможности увеличения прибыли за счет увеличения объема производства, на сколько при этом могут возрасти затраты и какое снижение цен выдержит предприятие.