Бумажные деньги и закономерности их обращения
Бумажные деньги являются знаками, представителями полноценных денег. По внешнему впечатлению бумажные деньги созданы государством. В действительности, как мы уже упоминали, они возникли в ходе процесса обращения металлических полноценных денег по мере отделения обозначенного на них номинала от реального веса и появились в обороте в качестве заместителей находившихся в обращении серебряных или золотых монет.
Объективная возможность появления бумажных денег как заместителей действительных денег обусловлена особенностями функции денег в качестве меры стоимости (деньги, мысленно представляемые, или идеальные), а также особенностями функции денег как средства обращения (деньги ¾ мимолетный посредник в обмене товаров).
Однако превращение возможности появления бумажных денег как заместителей полноценных денег в реальность представляет собой длительный исторический процесс, проходящий следующие этапы.
Этап I ¾ стирание, износ монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости.
Этап II ¾ выпуск неполноценных монет в результате порчи монет государством с целью получения дополнительного дохода в казну.
Этап III ¾ выпуск казначейством бумажных знаков стоимости с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода и покрытия государственных расходов.
Следовательно, государство не создало бумажные деньги, оно лишь использовало объективную возможность и необходимость эмиссии денег с принудительным курсом для покрытия своих расходов в период острой финансовой нужды. До повсеместного внедрения в обращение бумажных денег государство прошло длительный путь между выпуском первых полноценных монет (Лидия, VII в. до н. э.), выпуском неполноценных монет (вес английского серебряного пенни с 1290 по 1616 г. снизился в 3 раза; в России при царе Алексее Михайловиче в 1654-1662 гг. из фунта меди, рыночная цена которого составляла 12 коп., чеканилось монет на 10 руб., это привело к тому, что их реальное содержание упало до 12% номинала) и первых бумажных денег (Китай, XII в., Европа и Америка ¾ XVII-XVIII вв.). В России бумажные деньги (ассигнации) были выпущены в 1769 г.
Бумажные деньги ¾ это денежные знаки, выпускаемые государством для покрытия своих расходов, обычно не разменные на металл и наделенные принудительным номиналом.
Природа бумажных денег как знаков стоимости такова, что они не имеют самостоятельной стоимости и в процессе обращения приобретают лишь представительную стоимость. При параллельном обращении металлических и бумажных денег представительная стоимость бумажно-денежной массы определялась стоимостью того количества золота или серебра, которое они замещали в обращении. А стоимость одной бумажно-денежной единицы соответствовала стоимости количества металла, необходимого для обращения, деленного на количество бумажных денег в обращении. Вытеснение золота из обращения привело к усложнению «отношений» между бумажными знаками стоимости и золотом. Процесс демонетизации золота усилил «отрыв» бумажных денег от их металлической субстанции.
Эмитентом бумажных денег является, как правило, государственное казначейство, которое в силу разницы между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и затратами на их выпуск (расходы на бумагу и печатание) получает эмиссионный доход, являющийся одним из важных элементов государственных доходов в период острой финансовой нужды.
Бумажные деньги по экономической природе не могут обеспечить устойчивость своего обращения. Во-первых, они не имеют собственной стоимости; во-вторых, их выпуск (эмиссия) не регулируется реальными потребностями хозяйственного оборота в деньгах; в-третьих, не действует стихийный механизм регулирования количества бумажных денег в обращении и автоматического изъятия их излишка из обращения.
Выпуск бумажных денег, как уже было сказано, обычно связан с необходимостью финансирования государственных расходов ввиду бюджетного дефицита, поэтому размеры их эмиссии определяются данным фактором, а не потребностью товарного и платежного оборота в деньгах, что приводит к избыточному выпуску бумажных денег в обращение.
Поскольку бумажные деньги не имеют собственной стоимости, они не могут выполнять функцию сокровища и их излишек не может сам уйти из обращения. Будучи выпущенными государством в обращение, бумажные деньги «застревают» в нем, переполняют каналы обращения и обесцениваются. Следовательно, неустойчивость бумажных денег связана с самой их природой. Конкретными причинами обесценения бумажных денег могут быть:
¨ избыточный выпуск денег в обращение;
¨ подрыв доверия населения к правительству, выпустившему бумажные деньги;
¨ неблагоприятный платежный баланс, при котором возникает повышенный спрос на иностранную валюту (при золотомонетном стандарте ¾ на золото как мировые деньги).