Финансовые ресурсы коммерческих организаций, особенности их формирования и использования

Финансовые ресурсы коммерческих организаций формируются в момент их учреждения, когда учредители формируют уставный капитал коммерческой организации. В зависимости от организационно – правовой формы коммерческой организации уставный капитал формируется за счет вкладов, паевых взносов, средств от продажи акций, бюджетного финансирования и долгосрочных банковских кредитов.

В процессе функционирования источником собственных финансовых ресурсов является выручка. В процессе распределения и перераспределения выручки формируются собственные финансовые ресурсы из внутренних источников – это чистая прибыль и амортизация.

Заемные финансовые ресурсы мобилизуются на рынке финансовом, к ним относятся следующие виды:

1. Банковские кредиты

2. Ссуды других юридических лиц

3. Коммерческий кредит

4. Государственный кредит

5. Средства от продажи облигаций (облигационные займы)

Условно приравниваются к собственным средний размер перманентно находящийся в ресурсах кредиторской задолженности. Коммерческие организации используют финансовые ресурсы в соответствии со своей финансовой политикой.

Главные направления использования финн рес-в:

-- платежи органам финансово-банковской системы

-- инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование)

-- инвест-е финн рес в ценные бумаги

-- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера

-- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и д.р.

34. Основные направления и инструменты управления финансами коммерческих организаций

Понятие и направления управления финансами коммерческих организаций

Финансовый менеджмент коммерческих организаций направлен на следующие виды финансовых отношений коммерческих организаций:

1. Формирование затрат

2. Планирование прогнозирования и планирование выручки

3. Управление капиталом

4. Регулирование текущих финансовых потребностей

5. Распределение чистой прибыли

6. Инвестиционный менеджмент

Процесс финансового менеджмента включает в себя следующие элементы:

1. Формирование информационной базы – она строится из внутренних источников информации (бухучет, управленческий учет) и внешних источников информации (Нормативы государственные, статистическая информация, информация специальных маркетинговых исследований).

2. Финансовое планирование, включающее долгосрочную и текущую составляющие 1..Долгосрочная финансовая политика в основном связана с инвестиционной деятельностью, включающие разделы по расчету эффективности инвестиций в капитал 2..Текущее должно включать в себя в систему – декадные, квартальные, годовые бюджеты, например, бюджет затрат, бюджет выручки и т.д.

3. Финансовый анализ, здесь используются такие приемы, как операционный анализ, анализ на основе финансового рычага, анализ рентабельности в т.ч. факторный анализ и его методы, анализ выполнения плана или бюджета.

4. Финансовый контроль – он связан с проверкой степени достижения целей финансовой политики как долгосрочных так и текущих, закрепление обязанностей, разработка системы финансовых стимулов и санкций за выполнение или невыполнение финансовых заданий. Может включаться разработка системы финансового мониторинга.

35. Финансовое планирование в коммерческих организациях, виды финансовых планов

Планирование-это комплекс процессов за благовременное принятие решений включающие в себя исследование, анализ, планирование.

В настоящие время под фин планированием понимают деятельность по достижению балансируемых и пропорциональных финансовых ресурсов.

Методы

Автоматизация достаточно примитивный метод и используется при нехватки времени

Статистический складывает расходы за предыдущий годы и делятся на количество предыдущих лет

Нулевой базы. Все позиции должны рассчитываться с самого начала Методы учитывают реальные потребности и увязывает их с возможными.

Финансовое планирование коммерческих организаций разрабатывается на основе бизнес планов и других плановых параметров общехозяйственных и общеэкономического характера, отражает направления развития организаций.

Виды Перспективные Текущие Оперативные

Формы разработки прогноз о приб и убыт план доход и расход Платежн календ

Период 1-3 года 1 год Доходы, квартал, месяц

36. Роль финансов в кругообороте основного капитала

Предприятие, организация – это самостоятельный хозяйствующий субъект, который связан с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. Предприятие осуществляет предпринимательскую деятельность. Предпринимательская деятельность это инициативная самостоятельная деятельность предприятий или граждан, направленная на получение прибыли или личного дохода. Финансы предприятий, как основное звено финансовой системы, определяют общую тенденцию развития финансов в целом, т.е. они определяют состояние бюджетов, поступление налогов, финансирование инвестиций и осуществление социальных программ. Финансы предприятий – это экономические денежные отношения, возникающие в процессе предпринимательской деятельности при формировании производственных фондов, при производстве и реализации продукции, при образовании собственных финансовых ресурсов и при привлечении внешних источников финансирования.

Поскольку финансы предприятий выступают как денежные отношения, то они обеспечивают движение финансовых потоков и формируют платежные средства:

1. Деньги на банковских счетах

2. Денежные средства в кассе

3. Чеки

4. Дебиторскую задолженность

5. Кредиты, полученные предприятием

6. Векселя и др

Группы финансовых отношений:

1. Отношения по формированию уставного капитала хозяйствующего субъекта. Эти отношения возникают между учредителями в момент создания предприятия.

2. Между предприятиями, связанные с производством и реализацией продукции.

3. Между предприятиями и его структурными подразделениями по поводу финансирования расходов и распределения доходов.

4. Между предприятиями и работниками при распределении и использовании доходов.

5. Между предприятиями и вышестоящими организациями внутри финансово-промышленных групп. Возникают при формировании и использовании централизованных целевых фондов и резервов.

6. Между предприятиями и финансовой системой при уплате налогов и сборов в бюджет и получении средств из бюджета при финансировании.

7. Отношения предприятий с банковской системой при получении и погашении кредита, уплаты процентов за кредит, а также в процессе хранения денег на счетах 8. Отношения предприятия со страховыми компании при страховании различных коммерческих рисков.

37. Финансы в кругообороте оборотного капитала

Оборот или рефинансирование оборотного капитала и краткосрочные обязательства, которые инвестированы в оборотные активы. Оборотные активы, это такое имущество, которое полностью преобразуется за один кругооборот, меняя свою материальную форму, и переносит, таким образом, свою стоимость на затраты.

ОК-ОА-П-ГП-В

Задачами управления финансовых менеджеров оборотным капиталом заключается в:

1. Ускорении его оборачиваемости – чем чаще в течение периода (года) инвестированный оборотный капитал возвращается с выручкой, тем больше масса прибыли в организации, так как каждый рубль оборотного капитала, возвращаясь, приносит сколько-то копеек прибыли. Существует процесс ускорения реализации продукции и таким образом ускорение оборачиваемости оборотного капитала, а именно:

a. Предоставление скидки за оплату представленной продукции в более короткие сроки, чем предусмотрено по договору (спонтанное финансирование)

b. Получение оплаты в виде векселей с последующим их учетом

c. Продажа долговых требований специализированным фирмам

2. Оптимизации структуры источников оборотного капитала – оборотный капитал должен быть сформирован на 10-20% за счет собственного капитала, в этом случае поддерживается приемлемый уровень платежеспособности фирмы. Платежеспособность фирмы – это ее способность обеспечивать финансовыми ресурсами текущие финансовые потребности.

3. Поддержании необходимого уровня ликвидности организации – ликвидность – это способность организации расплачиваться по долгам. Чем больше имущества для активов, способного быстро превратиться в деньги, тем более ликвидна фирма.

38. Прибыль и рентабельность коммерческой организации как показатели эффективности её функционирования

Финансовый результат коммерческих организаций

Финансовым результатом коммерческой организации являются прибыль или убыток от реализации произведенной продукции, работ, услуг, а также имущества организации с учетом сальдо доходов и расходов по финансовым и нереализационным операциям. В финансовой отчетности алгоритм расчета финансового результата представлен в форме №2 отчет о прибылях и убытках. Данная форма позволяет рассчитать следующие виды прибыли:

1. Валовая прибыль

2. Прибыль от продаж

3. Прибыль до налогообложения

4. Чистая прибыль

Кроме показателей дохода, которыми являются индикаторы прибыли, необходимо знать степень доходности фирмы. Доходность всегда характеризует отдачу на один рубль затрат. Это показатели рентабельности. Формулы расчета могут быть различными в зависимости от целей:

1. Прибыльность продаж = Прибыль от продаж/Выручка (копеек на рубль*100%)

2. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/Собственный капитал

Рентабельность производства (продукции) = Валовая прибыль/Себестоимость товаров, работ, услуг

39. Содержание финансов некоммерческой организации

У некоммерческих организаций нет цели получения прибыли, они создаются для достижения социальных, научных, культурных и других целей. Организационно-правовые формы некоммерческих организаций можно разделить на две группы:

1. Некоммерческие организации, не имеющие членства – это фонды, государственные корпорации, учреждения и автономные некоммерческие организации.

2. Некоммерческие организации, имеющие членство – это

a. общественные и религиозные объединения (физические лица как члены),

b. некоммерческие партнерства (как физ так и юр лица),

c. ассоциации и союзы (объединения только юридических лиц).

Все организации действуют на основании устава, но организация, имеющие членство имеют еще и учредительный договор. Финансы некоммерческих организаций - это отношения, связанные с формированием, преимущественно, из внешних источников финансовых ресурсов и их использование для финансирования уставных целей. Основным принципом финансов некоммерческой организации является целевое использование средств. Эффективное использование финансовых ресурсов, то есть достижение уставных целей за счет использования минимума объема денежных средств. Отметим, что некоммерческие организации могут заниматься предпринимательской деятельностью. Имеется распоряжение правительства от видов платной деятельности, которую вправе осуществлять некоммерческие организации. К таким видам относится:

1. Платные услуги (могут даже оказываться как уставные)

2. Операции с ценными бумагами

3. Инвестиционная деятельность в капиталы обществ, товариществ.

В соответствии с этим законом все бюджетные учреждения будут разделены на 3 типа:

1. Казенные – учреждения, которые будут перечислять все доходы, полученные от предпринимательской деятельности в бюджет. ведомства и др.

2. Автономные не отчитываются перед государством по доходам от своей деятельности и получают право распоряжаться имуществом за исключением особо ценного.

3. Бюджетные учреждения будут финансироваться на основе государственного задания в форме субсидий и могут заключать крупные сделки только с согласия учредителя.

40. Финансовые ресурсы некоммерческих организаций, их состав и структура

При осуществлении своей деятельности некоммерческие организации, так же как и коммерческие, должны обладать определенным объемом финансовых ресурсов.
Преобладающую массу услуг на некоммерческих предприятиях составляют услуги социально-культурного характера. Они могут предоставляться потребителям, как на платных началах, так и бесплатно.
Финансовые ресурсы некоммерческие организации формируются за счет различных источников в зависимости от видов и характера предоставленных услуг – рыночных (платных) и нерыночных (бесплатных). Так, в учреждениях здравоохранения, образования, науки, культуры, искусства услуги носят, в основном бесплатный характер и лишь небольшая часть услуг предоставляется на платной основе. Таким образом, к финансовым ресурсам некоммерческих организаций, можно отнести следующие:
• бюджетные средства, выделяемые некоммерческим организациям на основе установленных нормативов, которые выполняют роль цены на услуги;
• денежные средства предприятий и граждан, поступающие за выполненные работы и услуги;
• поступления от продажи изделий собственного производства;
• выручка от сдачи в аренду имущества;
• добровольные взносы предприятий и граждан;
• прочие источники.
Денежные средства, поступившие из всех источников, образуют фонд финансовых ресурсов некоммерческой организации и используются на выплату заработной платы, возмещение материальных затрат, расчеты с банками и прочими организациями, создание специальных фондов.
Федеральные, региональные и местные органы самоуправления могут оказывать некоммерческим организациям финансовую поддержку в различных формах, в том числе:
• предоставление льгот по уплате налогов, таможенных и иных сборов и платежей некоммерческим организациям, созданным в благотворительных, образовательных, культурных и научных целях, в целях охраны здоровья граждан, развития физической культуры и спорта, других установленных законодательством целях, с учетом организационно-правовых форм некоммерческих организаций;
• предоставление некоммерческим организациям иных льгот, в том числе полное или частичное освобождение от платы за пользование государственным и муниципальным имуществом;
• размещение среди некоммерческих организаций на конкурсной основе государственных и муниципальных социальных заказов;
• предоставление в соответствии с законом льгот по уплате налогов гражданам и юридическим лицам, оказывающим некоммерческим организациям материальную поддержку.

41. Финансовое планирование в некоммерческих организациях, виды планов.

Финансовое планирования НКО

В качестве финансовых планов НКО составляются сметы (в КО или баланс или бюджеты – обосновываются расчетами как доходы, так и расходы).

Смета – это обоснование экономическое и оценка расходов НКО, которые она собирается произвести во время финансового года. Сметы бывают 2 видов:

1. Смета расходов – поступления от учредителя указываются только в разрезе источников

2. Смета расходов и доходов – здесь могут рассчитываться и поступления от предпринимательской деятельности

Сметы составляются на основе определенных параметров, к которым относят:

1. Количественные показатели, характеризующие достигнутые или перспективные масштабы деятельности НКО (контрольные цифры),

2. нормы расходов в натуральном выражении соответствующих материалов, например, энергии, а также

3. нормативы затрат – показатели расходов на единицу услуги в денежном выражении.

В реформируемых бюджетных учреждениях, то есть в казенных, автономных и бюджетных учреждениях в структуре плана финансово-хозяйственной деятельности необходимо предусмотреть следующие показатели:

1. По поступлениям финансовых ресурсов

2. Субсидии на выполнение государственного муниципального задания

3. Целевые субсидии

4. Бюджетные инвестиции (данные источники формируются на основании информации, получаемой от органов власти, осуществляющего функции и полномочия учредителя)

5. Поступления от оказания учреждением услуг, относящихся, в соответствии с уставом, его основным видом деятельности и предоставляемым потребителям на платной основе

6. Поступление от иной приносящей доход деятельности

7. Поступления от операций с ценными бумагами (в случае, если данный вид деятельности разрешен).

Последние 3 источника формируются учреждением самостоятельно, исходя из планируемых затрат и планируемых цен.

Направления использования на расходы. По расходам необходимо указать следующие виды расходов:

1, Оплата труда и начисления на оплату труда 2, Услуги связи 3, Транспортные услуги 4,Коммунальные услуги 5, Арендная плата за пользование имуществом 6, Услуги по содержанию имущества7,Прочие услуги 8,Пособия по социальной помощи населению 9, Приобретение основных средств 10, Приобретение нематериальных активов 11, Приобретение материальных запасов 12,Приобретение ценных бумаг (для тех, кому можно) 13,Прочие расходы

42. Состав расходов некоммерческих организаций

Расходы НКО:

1. Расходы, связанные с основной деятельностью

a. Административно-хозяйственные расходы, т.е. расходы, связанные с содержанием и финансированием НКО, например, оплата штатных сотрудников, содержание помещения и т.д.

b. Расходы на проведение целевых или программных мероприятий, например, по структуре данные расходы совпадают с административно-хозяйственными, но планируются в связи с проведением специальных мероприятий, например, аукционов, съездов, благотворительных концертов и т.д.

2. Расходы, связанные с предпринимательской деятельностью – сюда относят все затраты, которые по НК РФ уменьшают налогооблагаемую базу.

3. Расходы НКО, в связи с внутрихозяйственными расчетами и перечислениями в рамках данной некоммерческой организации. Они имеют место, если в структуре НКО имеются обособленные подразделения, ведущие самостоятельно хозяйственную деятельность и имеющие текущий счет в банке или расчетный счет (типографии, вычислительные центры и т.д.).

4. Расходы, связанные с перечислением средств внутри организационной структуры, между организационными структурами, входящими в данную НКО, например, Пенсионный Фонд России имеет самостоятельные структуры – отделения Пенсионного Фонда в каждом регионе – финансовые потоки между центральным аппаратом и отделениями будут относиться к данной группе расходов.

5. Потери и списания

43. Сущность, функции и значение страхования

Страхование представляет собой совокупность замкнутых перераспределенных отношений, связанных с формированием за счет целевых взносов, резервов финансовых ресурсов, предназначенных для возмещения возможного ущерба, полученного субъектами хозяйствования, а также для выравнивания потерь семейных доходов, в связи с произошедшими неблагоприятными событиями или обстоятельствами.

Страхование, как категория обладает следующими отличительными признаками:

1. Вероятностный характер страховых отношений. Этот признак означает, что страхование возможно лишь в том случае, если наступление события, повлекшего за собой ущерб, будет иметь место лишь с определенной вероятностью.

2. Замкнутый характер страховых отношений, то есть при страховании осуществляется раскладка ущерба между принимающими участие в формировании страхового фонда, субъектами, то есть чем шире круг участников, тем меньше доля ущерба приходится на каждого из них. Поэтому страхование особенно выгодно тогда, когда в нем участвуют миллионы страхователей и застрахованы сотни миллионов объектов

3. Страхование предполагает перераспределение не только между страхователями, но и между территориями и во времени. Территориальное перераспределение связано с объективной потребностью страховщиков, как коммерческих организаций, минимизировать свои риски, поэтому страховые компании открывают филиалы, в результате чего не происходит территориальной концентрации риска, сокращается возможный ущерб, который компания должна возместить. Перераспределение во времени предполагает, что в течение нескольких лет страховые случаи могут носить ограниченный характер. В течение этого периода за счет неиспользуемых страховых премий, которые формируют этот резерв, страховщики создают специальный резерв, который используется или для покрытия чрезвычайного ущерба в неблагоприятный год.

4. Возвратность собранных финансовых ресурсов (денежных средств). Данный признак вытекает из второго признака. Он означает, что страховые платежи каждого страхователя в соответствии с нетто-ставкой возвращаются в форме возмещения ущерба в течение принятого в расчет временного периода, в известном территориальном масштабе.

Как финансовая категория страхование выполняет общефинансовые функции, а также специфические функции:

1. Рисковая – связана с перераспределением страхового резерва в пользу пострадавших от страховых рисков (возмещение ущерба застрахованным физическим и юридическим лицам)

2. Предупредительная – действие этой функции связано с формирование за счет части брутто-премий специального резерва, который называется резервом предупредительных мероприятий. Этот резерв предназначен для снижения вероятности наступления страхового события или снижения страхового риска. Резерв формируется в соответствии с инструкциями органов федеральной службы по надзору за страховой деятельностью. В зависимости от специализации страховщика дополнительный резерв может быть использован на следующие нужды:

a. Реконструкция трамвайного депо

b. Модернизация привокзальных территорий и т.д.

3. Сберегательная функция связана с сохранением достигнутого домашними хозяйствами благосостояния, таким образом, в рамках действия этой фирмы страхователями являются физические лица, а застрахованными физические лица.

В течение длительного срока страховщики накапливают регулярно вносимые страховые премии. При этом инвестируют их в доходные активы и обеспечивают, таким образом, капитализацию вносимых страховых премий. Таким образом, к моменту окончания срока страхования по договору либо в случае смерти застрахованного лица выплачивают общую сумму страховых премий.

44. Классификация страхования

Наибольшее распространение получила классификация страхования по следующим признакам:

1. В зависимости от объекта страховой защиты:

**Личное страхование (жизни) – объектом этого страхования являются жизнь, здоровье, трудоспособность.**Имущественное страхование (не жизни) - объектами являются имущественные интересы, связанные с пользованием, распоряжением имуществом, с предпринимательским риском, а также имущественной ответственностью.

В соответствии с законом РФ «Об организации страхового дела в РФ» 31 декабря 1997 года, объектами личного страхования являются имущественные интересы, связанные с дожитием граждан до определенного возраста или срока, а также со смертью (страхование жизни); с причинением вреда жизни и здоровью граждан, а также оказанием им медицинских услуг (страхование от несчастных случаев и болезней и медицинское страхование).

Объектами имущественного страхование могут быть имущественные интересы, связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом (страхование имущества), а также обязанностью возместить лицам причиненный ущерб (страхование гражданской ответственности), осуществлением предпринимательской деятельности (страхование предпринимательских рисков).

Допускается комбинированное страхование, например,

Уточняет объект страхование предмет страховой защиты. В соответствии с предметами выделяют виды страхования:

1. Личное страхование включает в себя:

***Страхование жизни на случай смерти или дожития до определенного возраста или срока

***Пенсионное страхование***Страхование жизни с условием периодических страховых выплат, а также с условием участия страхователя в инвестиционном доходе страховщика***Страхование от несчастных случаев и болезней***Медицинское страхование

2. Страхование имущественное (не жизни):

***Страхование транспорта, в том числе железнодорожного, воздушного и водного**Страхование грузов***Сельскохозяйственное страхование**Страхование имущества юридических лиц

**Страхование имущества граждан**Страхование гражданской ответственности, в том числе владельцев транспортных средств, владельцев средств воздушного транспорта, владельцев средств водного транспорта и железнодорожного транспорта**Страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты**Страхование гражданской ответственности вследствие недостатков товаров, работ, услуг**Страхование за причинение вреда третьим лицам (например застраховать причинение вреда соседям в результате бытовых аварий)

**Страхование ответственности за исполнение или неисполнение обязательств по договору (страхование профессиональной ответственности нотариусов, врачей, оценщиков и т.д.)

**Страхование предпринимательских рисков**Страхование финансовых рисков (могли бы типа включить в предыдущий)

1. Классификация страхование в зависимости от юридической формы организации страхование:

**Обязательное страхование – юридической основой является закон, независимо от желания. Преимуществами является широкий круг участников, а значит использование низких тарифов страхования. Страхование независимо от субъективного фактора, например, недальновидность, халатность, надежда на авось. Но это не значит, что можно все риски охватить обязательным страхованием, так как это нарушение прав свод человека. Обычно объектами обязательного страхования являются риски, которые влекут за собой масштабные последствия, либо социальные, либо экономические; влекут за собой вред многим лицам. В РФ к обязательным видам страхования относятся:

Страхование социальных рисков:

**Пенсионное страхование**Медицинское страхование**От несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний**Временной нетрудоспособности**Беременности и родов (материнства)**Обязательное государственное личное страхование военнослужащих, работников МВД и других силовых ведомств, уполномоченных пенсионного фонда – страхователем является государство.**Обязательное личное страхование пассажиров**Обязательное страхование профессиональной ответственности**Обязательное страхование ответственности использования объектов повышенной опасности**Добровольное – юридической основой является договор между страховщиком и страхователем.

1. Классификация по количеству лиц, указанных в договоре страхования:

a. Индивидуальное страхование

b. Коллективное страхование

2. В зависимости от срока страхования

a. Краткосрочное

b. Среднесрочное

c. Долгосрочное

3. По форме выплаты страхового обеспечения (возмещения)

a. Единовременные выплаты

b. Выплаты в форме ренты

4. По форме уплаты страховых премий

a. Страхование с единовременной уплатой – чаще всего краткосрочное страхование

b. Ежегодной уплатой

Ежемесячной уплатой

45. Обязательные виды страхования

Обязательное страхование - форма страхования, при которой страховые отношения между страховщиком и страхователем возникают в силу закона. Для обязательных видов государство законодательно или нормативными актами устанавливает правила страхования, страховые суммы и тарифы, объекты страхования, определяет круг страхователей, застрахованных и выгодоприбретателей).

Официальная классификация видов страхования в России проводит различие между обязательными и добровольными видами страхования. К обязательным видам Минфин России относит только те виды страхования, которые в статус обязательного введены федеральными законами о страховании и приравненными к ним нормативными актами. Поэтому страховщики представляют отчетность по 6 видам обязательного страхования[1]:

- личному страхованию пассажиров (туристов, экскурсантов);

- государственному страхованию работников налоговых органов;

- государственному страхованию жизни и здоровья военнослужащих и приравненных к ним в обязательном государственном страховании лиц;

- страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств;

- страхованию гражданской ответственности перевозчика перед пассажиром воздушного судна;

- обязательноe страхование гражданской ответственности владельца опасного объекта;

- страхование ответственности туроператора;

- обязательному медицинскому страхованию[2].

Обязательное страхование связано с рисками, затрагивающими интересы широких масс или общества в целом. Оно осуществляется на основании законодательства страны. В соответствии с п.4 ст.3 федерального закона "Об организации страхового дела в Российской Федерации", условия и порядок осуществления конкретных видов обязательного страхования определяются федеральными законами о конкретных видах обязательного страхования.Федеральный закон о конкретном виде обязательного страхования должен содержать ряд условий, в том числе размер, структуру и порядок определения страхового тарифа, срок и порядок уплаты страховой премии и др. Расходы, связанные с осуществлением обязательного страхования, относятся на себестоимость производимой продукции.