Анализ колебаний экон. активности на основе модели IS-LM с fix ценами.

Модель IS-LM позволяет представить процессы взаимод-я отд р-ков как в ходе приспособл-я к совместн равнов-ю, так и при перех. от 1равновесн сост-я к др. Посредством модели м. проанал-ть последствия экон. акт-ти гос-ва в виде Δия р-дов и д-дов б-та / предл-я денег в усл-ях соверш эласт-ти предлож-я благ при заданн ур-не цен.

Δия на рынке благ.1. ↑ автономных Iий (i_а) приведет с мультиплик. эфф-ом к ↑совок. р-дов IS₀ => IS_1. IS Δнаклон при Δпредельн склонности к потребл-ю, эласт-ти Iий по ставкам % и подоходн налога. Пусть в рез-те НТП предприним. сектор ↑ет объем i_а на ∆I. Тогда IS сдвигается вправо на расст, =ое ∆I× мультипл. автономн. р-дов.

2. При i₀ совок спрос на р-ке благ ↑до Y₂=> ↑D на деньги д/сделок, на р. денег - дефицит (т.А ниже LM) => ↑S ц/б => ↓их курс и ↑i => предпр-ли ↓намечавшийся при i₀ прирост Iий. Поэтому совок спрос возрастет не до Y₂, а до Y₁, в (.) Y₁,i₁ – новое равновесие. Т.о. ден. р. снижает мультиплик. эффект измен-я автон. р-дов. В данном примере IS пересекет LM на промежуточном участке.

Рассмотрим 2 др случая: 1)пересеч на горизонт. («кейнсианском») участке. Равновесие при низком нац. д-де и близкой к min ст%. У людей набл-ся малый спрос на деньги д/сделок и большой – на деньги как им-во. Если растёт Y, потребность в деньгах д/сделок удовл-ся за счет денег в сост. им-ва, не вызывая ↑i => Iии не ↓, мультипл. эффект проявл-ся в полной мере. 2) пересечение на вертик. («классическом») участке. При i>i_max в составе им-ва домохоз-в уже нет денег=> новые Iии м.б. только за счет перераспр-я существующ объема кредитн ср-в (насел. обменяет менее доходн ц/б на более доходн). Суммарн Iый спрос не меняется=> нац. д-д не ↑ся.

Δия на р. финн. Авов.LM сдвигается при Δобъёмов S / D на деньги. Пусть в т.Е₀ – первонач. равновесие. Если банковск сист. увеличит S денег=> LM сдвигается в LM₁, при Е₁ y₁>y₀, i₁<i₀(домохоз-ва, заметив в составе им-ва увеличение доли денег, д/восст-я оптим. стр-ры увеличит D на ц/б=>их курс вырастет, i ↓ся=>эффективных Iых проектов станет >, D на Iии ↑=> при наличии резервных произв. мощностей возникнет мультипл. эффект и нац. д-д ↑). Т.о. ↑кол-ва денег приводит к ↑Y – это одно из осн. теор. положений Кейнса.

Модель IS-LМ позволила преодолетьклассич дихотомию(деление на реальн и ден секторы), поскольку Δия на ден рынке влияют на реальн д-д.

Эк-ка может нах-ся в такой ситуации, когда Δкол-ва денег не ведет к ↑реальн д-да. Это ликвид­ная ловушка. (если равновесие достигнуто в «кейнсианской» части LM) – устан-ся настолько низкие i, что весь до­п прирост реальн кассовых остатков поглощ-ся спекулятивн спросом. Δпредлож денег не изменяет нац д-д Предложение денег #, сдвиг LМ₀ => LM₁ => LM₂ , у = const.

Кроме ликв ловушки м.иметь местоIая ло­вушка, при ктр спрос на Iии по i становит­ся неэласт. Если спрос на Iии абсолютно неэласт. по i, то IS — вертикальна. Предлож. денег Δ, эффек­т. спрос постоянен. Такая ситуация по Кейнсу м. возникнуть во t экон.о спада, когда в эк-ке имеется мало эк-ки эффект. проектов из-за высокой i и застоя в технич. прогрессе. Iая ловушка м. возникнуть и при малой эласт-ти ф-ии Iий, если она не сопост. со сбер-­ми. Чт. Iии были =сбер-ям в усл-ях полной за­нят-ти, необходима отриц-ая реальн i, что невозм-но.

Ситуации ликв. и Iных ловушек м. возник­нуть, когда в эк-ке не явно выражен эффект богатства, за счет ктр при сохр-ии цен происх сдвиги не только LМ, но и IS, что ↑эласт-ть совок. спроса и нейтра­лизует Iые и ликв. ловушки.

Взаимод-ие рынков благ и денег опис-ся след. образом: в проц пр-ва одновр-но созд-ся блага и д-ды населения. Последние опред-ют размер потреб. D на р. благ и D на деньги д/ сделок и из-за предосторожности. Образующаяся на ден. р. %ст. является еще одним фактором, опред. D на деньги д/сделок как им-тво и на Iые блага. Нарушения равновесия на р.благ ч/з D на деньги д/сделок и из-за предост-ти передаются на ден. р., а наруш-я равновесия на ден. рынке ч/з Iии возд-ют на р. благ.
16. Модель IS-LM и теор. совок. спроса. Мех-зм устан-я совместн. равновесия на р. благ и фин Aвов при гибких ценах. На основе модели IS-LM м. проследить, как Δие ур-ня цен влияет на велич. совок. спроса на блага (Y_D).

Совместн равновесие в т. Е₀, на р. благ установилась P₀. На пересеч Y₀ и Р₀ (т.А) – одна из (.) графика Y_D. 1) кейнсианская версия. Пусть Р₀→P₁, тогда реальная величина денег уменьшится, LM₀→LM₁. Совместн равновесие при Y₁, i₁, на пересечении y₁ и P₁ т.В => она тоже на кривой Y_D. Если Р₀→P₂, тогда реальн кол-во денег возрастёт, LM₀→LM₂. Совместн равновесие при Y₂, i₂, на пересечении y₂ и P₂ т.С => она тоже на кривой Y_D. Т.о. определяются все (.) графика Y_D. 2) если потребл-ие зависит не только от реальн д-да, но и от реальн кассовых остатков как части им-ва. При Р₀→P₁ ↓ся потреб. спрос при любой i из-за сокращения реальнкассы=> кроме сдвига LM, IS→IS`, на графике Y<sub>D</sub> – точка B`. Аналогично при Р₀→P₂ на графике Y_D - точка С`. Т.о. при наличии эффекта реальных кассовых остатков Y_D более эластичен по уровню цен (график более пологий).Ф-ия Y_D неявляется суммой функций спроса на отдельные блага (в отличие от микры). Её отрицательн наклон объясняется 2 эффектами:

1. эффект ставки процента (Кейнса): ↑P→ ↓реального кол-ва денег в обращении→↑S на рынке ц.б.→↓курса ц.б. →↑i →↓D на инвест. блага→мультипл. эффект→↓Y_D.

2. эффект реальных кассовых остатков (Пигу): ↑P→ ↓реальных кассовых остатков M/P→↓потреб. спроса→↓Y_D.

Из рис. видно, что кривая Y_D вертикальна при равновесии на «кейнсианском» участке LM и наиболее полога на «классическом» участке. Сдвиг линии Y_D вызывают 2 гр. факторов. 1. Y_D смещается в том же направл-ии, что и IS, соотв-но факторы те же – Δе автономного потребления д/х, предельной эфф-ти капитала и предельной склонности к Iр-ию, гос. р-дов. При этом если IS сдвигается в пределах «кейнсианского» участка LM, Y_D сдвигается на такое же расстояние, если на «классическом» участке – Y_D не двигается, на промежуточном – сдвигается, но меньше.

2. сдвиг LM в рез-те изменения номин. S денег или D на них. Пусть в рез-те увеличения S денег LM сдвигается вправо: LM₀(P₀)→LM₁(P₀), эфф. спрос в т.E₁. Будем изменять P₀→P₁. Тогда LM₀P₀→LM₀P₁, а LM₁P₀→LM₁P₁. Аналогично при снижении цен: P₀→P₂. Тогда LM₀P₀→LM₀P₂, а LM₁P₀→LM₁P₂. В рез-те «скольжения» LM₀ и LM₁ по IS, вызванного изменением P, образуются 2 кривые совокупного спроса Y^D₀(P) и Y^D₁(P).

Алгебраически Y^D выражается след. образом. Из формулы LM выражаем ставку процента: и подставляем в формулу IS: . После преобразований: (1), где (где ξ_y=T_y+S_y), A=C_a+I_iR_max+G(где Т – налоги, R_max – предельная эффективность капитала, C и S – потребление и сбережение, G – гос. закупки).

Первое слагаемое (1) показывает, как меняется Y^D при изменении совокупных расходов, а второе – при изменении реальной кассы. На «классическом» участке LM l_i=0 => , т.е. изм-е автономного спроса не влияет на Y^D. При Ii=0 (инвест. ловушка) второе слагаемое (1) равно нулю, изм-е реальных кассовых остатков не влияет на Y^D. По сути взаимодействие рынков благ и денег в кейнсианской модели описывается полным дифференциалом функции совок. спроса:
17. Сравнит. хар-ка неоклассич и кейнсианск теории занятости.

Р. труда –совок-ть экон. отнош-ий по приобр. 1из ф-ров пр-ва- труда. Специфич. черты: единств. пок-ль, влияющ. в отнош. найма – цена труда (ст. з/п); рассм-ся как един. нац. р-к .без отраслев.и др. делений. В кач-ве цены труда выст-ет з/п. Номин з/п (W)— з/п в ден. выраж, ктр выпл-ся в соотв с кол-ом и кач-ом затрач-го труда за опред пер. раб. t. Разл-ют начисл-ую и выплач-ую (за выч. налогов) з/п. Реальн з/п (ω= W/P)— з/п, выраженная в материальн благах и услугах. ↑реальн з/п опред-ся отнош-ем номин з/п к J_цен тов-ов и тарифов услуг. Р.труда сам. несоверш. из р., исслед-ых макрой (длит. поиск раб с Δместа жит-ва/спец-ти, негибк-ть W). «Полн.занят-ть»- поддерж-ие доли незанятых в разм 5,5-6,5% от общ числ-ти раб. «Естест ур-нь безраб»- ур-нь безраб при полн.занят., соотв-ий потенц. ВВП (кол. безраб/общ кол. раб.).

Классич концеп осн-ся на пред­пол,что р.благ и р.ф-ров пр-ва развив-ся в усл соверш.к.

Класс f спроса на труд: фирма,ктр стрем-ся max_ть π, нах-ся в сост равнов-я при усл, что ценность предельн продукта тру­да = номин.ст.з/п: P* νY/νN = W => νY/νN = W/P = ω. При ↓ω д/ max π по­требуется > труда и, наоборот. → спрос на труд (N_d) предст-ся убывающ ф-ей N_d = N_d (ω). Крив. пред. прод-та вып-ет роль кривой N_d. В коротк пер N_d завис. от ω — чем она ниже, тем выше N_d. В длит пер кол-во труда Δся в завис. от Δий, связ-ых с технич прогрессом и увелич объема примен-го К-ла.

Класс f предл-я труда (поведен­ческ f). Она рассм-ся как агрегированн f предл-я труда отд раб-ов. Труд предлагает только д/х. Классики счит: рац-ое повед индивидов предп-ет, что он ориент-ся не на W, а на ω. Пока ω ↑ся, ↑ N_s. Возраст-я f предл-я труда: N_s =N_s (ω). Т. о., N_d , N_s опр-ся 1 и той же переменной -ω.

Равновес на р. труда в класс конц: достигается тогда, когда N_d = N_s. Равновес на р.труда совпадает с полн занят-тью (кажд желающ продать оп­р кол-во труда по сложившейся в данный мом-т ст. з/п м. осуществить свое решение). 1. При ω₀ N_s = N_d

2. Если ω₀ #, ω₀ => ω₁; то N_s #, N₀ => N₁3. Безраб нет, т.к. трудосп. насел. (N₀ - N₁) не желает работать при ω₀ 4. Если равнов. на р.труда будет устойч-ым, то при ω₁, работу начнут искать раб-ки (N₁ - N₀) 5. Если N_d ↓ся до N₂возникнет безраб (N₁ - N₂). Конкур за раб места заставит согласиться на более низк з/п, и ставка з/п б.↓ся до ω_0. Гибкость з/п опр-ся гибк-ю ω и ур-ем цен; конкур-ей м/у раб-ми за раб места; конк-ей предпр-ей за раб-ов.

Кейнс. f спроса на труд: N_d опр-ся только велич. эфф-го спроса на благо. 1. Из модели IS-LМ опр-ся вел-на эффект-го спроса на благо у*. 2. По графику производств f опр-ся кол-во труда, необх-ого д/пр-ва у*. 3. f предельн производ-ти труда исп-ся д/опр-я цены спроса на труд (W₀ / P), т. е. max ω, ктр готовы заплатить предпр-ли. Графиком кейнс-ой f_ии N_d явл-ся лома­ная линия N₀ВА, по мере ↑ω от W₀/P до А N_d б.↓ся с N₀до 0, но при ст. ниже W₀/P N_d б. сохр-ся на ур-не N_0. Δть N_d и велич предлагаемой ω м. только в рез-те сдвига линии IS-LМ.

Кейнс. f предл-я труда 1. До достиж полн занятости N* N_s отраж. функцион-ую завис-ть от W. 2. После достиж-я полн занятости N_s — ф-ия реальной з/п (W/P).

Равнов на р.труда в кейнс. конц.:Если в класс конц равнов. на р. труда достиг-­ся при полной занятости, то в кейнс-ой — р.труда стаб-ся и при безработице. 1. N_d в разм N₀ опр-ся в соотв с вели­ч. эффект-го спроса. 2. При ст.W₀ N_s=N₂3. На р. труда образ-ся избыток в размере N₂ - N ₀4. Несмотря на то, что в данн усл-ях раб-ки согласны на ст. W₀, снижение ст. ниже W₀, не увеличит N_d. 5. С позиции классиков цена на труд завышена на величину W₀ - W₁ 6. Даже при ↓ст. з/п до W₁ сохранится безраб. (N₁ - N₀), ктр не устран-ся в ходе взаимоотн-ий спроса и предлож-я на р.труда.

И класс. и кейнс. сход-ся в оценке N_s: с ↑з/п ↑ся N_s. Однако они расх-ся по 3 пп.: •Δся ли ω вверх и вниз (классики) / только вверх (кейнс.: т.к. профсоюзы не допустят др.вар –«ден. иллюзии») ; •на какую ст. ориент-ся д/х при N_s на ω (класс.) или W (кейнс); •влияет ли на N_s %ст. (если она ↑, то↑ буд. потребл., ↓ свободн.t, ↑ая N_s. В кейнс. теор. такие сужд-я не примен.)
18. Неоклассич концепц функц-я сист. нац. р--ов и формир-ия ОМР.

ОМР – такое сост. эк-ки, при ктр макроэк равновес достиг-ся одновр-но на каждом из рынков: на р. благ, денег, капитала (ц/б) и труда. ОМР предп-ет сбаланс-сть спроса и пред­л-я, ден. и товарн. потоков, рес-ов и их исп-ия, факторов и рез-тов пр-ва.

В классич.модел.рассм-ся3 р.:труда, кап-ла(ц/б), благ.

Постулатыклассич модели:1. Эк-ка соверш. конкур-ии саморегул-ая, т.к. есть абсолютно гибк цены,встроенные стабилиза­торы (гибкая ст.%, W), рацион-ое повед субъектов. Равновес на р-ах уста­н-ся автом-ки без вмеш-ва гос-ва. 2. Деньги явл-ся счетной ед, не имеют самост. ценности (принцип нейтрал-ти денег). Р. денег и благ не взаимосвяз. Ден сектор отдел-ся от реальн («классич. дихотомия»).→ классики утвержд: в реаль­н секторе опред-ся реальн переменные и относит. цены (реальн i, ω, реальн Vпр-ва…) В ден секто­ре опр-ся ден. переменная и абсолютн цены (об­щ ур-нь цен, W, номин i). Ден сектор не оказывает влияния на реальн переменные. 3. Занят-ть полная. Безраб м.б. только естеств-я.

Формир. равновес в реальн секторе эк-ки.

1. В формир усл-ий равнов-я ведущая рольпринадл.р. труда.Т.к. на р. труда устойч равнов дост-ся под влияя-ем гибких цен и ставок з/п, то N_d (W/P)= N_s (W/P)→N^*-равновесн.знач.занят-ти (полная), (W/P)^*- равновесн знач ст. реальн. з/п (ω). 2. Предлож-е на р.благ определ-ся производной ф-ей, ктр в коротк пер. зависит только от труда: Y=Y(N) при N=N^*→Y^*,где -равнов-ое знач. нац д-да. Полн занят-ть N* обеспеч-ет такой ур-нь пр-ва, ктр=естеств-му ВНП, т.к. совок. пред­л-ие абсолютно неэласт-но, то ур-нь пр-ва посто­янен y_s=у^*.3. На р. реальн кап-ла происх-т раздел-е нац д-да Y^* на сбер-я и потребл-е. Равновесие на р. кап-ла устан-ет гибк % ст., когда сбе­режения (S) = инвестициям (I): S=I (i) при Y=Y^*→i^*, где i^*-равновес ст.%.

Т.к. кол-во денег не оказ. влиян. на пок-ли реальн-го сект., то ур-нь цен не опред. велич. з/п,т.е. Если равнов. достигнуто на р.труда и кап.,то в соотв. с з. Вальраса оно б. достиг-то и на р. благ. (в нар.хоз-ве, сост-ем из n взаимосвяз. р-ов, на n_ом р.всегда б. равновес., если оно б.достигнуто на всех ост-ых n-1 р-ках). В ден секторе опред-ся:равновесн знач-я ур-ня цен и величины номин з/п, спрос на Т иУ как f цены (вывод-ся из классич концепц колич-ной теор денег: MV=PY→Y^d= MV/P. На р. труда устан-ся равновесн знач ст. реальн з/п (ω^*) и занят-ти (N^*). На р. благ опред-ся равновесн знач нац д-да (Y^*) по произв. f Y(N). Δие кол-ва денег в обращ не влияет на равновесн знач-я реальн парам-ов эк-ки, а Δся только их номин. знач, Δся текущ ур-нь цен (P)→графики AD и W сдвиг-ся от нач. координат при ↑ден массы. Причем W=ω*P (ур-нь цен).
19. Кейнс. модель ОМР и ее модификации.

ОМР – такое сост. эк-ки, при ктр макроэк равновес достиг-ся одновр-но на каждом из рынков: на р. благ, денег, капитала (ц/б) и труда. ОМР предп-ет сбаланс-сть спроса и пред­л-я, ден. и товарн. потоков, рес-ов и их исп-ия, факторов и рез-тов пр-ва.

Кейнс преодолел классич дихотомию, вывел ОЭР,используя модель совместн равновес. IS-LМ.Модель построена в рамках коротк пер, отсюда:•эк. субъекты подверж ден иллюзиям; •отсут-ет гибкость цен; •жестк ст. номин з/п-W(м.Δся только в сторону ↑ в пер подъема); •реал.и ден секторы взаимосв-ны→ деньги имеют ценность,специф. ден. спроса отраж-ся ч/з мех-зм %ст.;•осн.р.—р. благ, опред-й эффект. спрос, ктр устан-ся в модели совместн равнов.;•все р-и взаимосв, преодол-тся классич дихото­мия, раздел-е на реальн и номин пок-ли; •ур-нь цен — 1 из парам-ов общ эк. равн-ия.

Равновесн знач-я НД(Y^*), ст.% (i^*), ур-ни цен (Р*), занят-ти (N^*), ст. номин з/п (W^*) опр-ся в рез-те реш-я сист ур-ий: •S_(Y)+T_(Y)+Z_(Y)= T_(i)+G+E (равновес.как =во утечек и инъекц), •M/P=kY+L_i (i_max-i)→Y^*, i^* ,•AD(P)=AS(P)→ Р*, Y=Y(N)→ N^*,• P( νY/νN)= W →W^*

Кейнс и его посл-ли рассм-ли разн случ формир-я общ эк. равн-ия. Сущ-ют кейнс. модели общ. эк. равнов-я при завышенн ст. з/п, при «естеств» и «заниженн ст-ах з/п, при Iых и ликвидн ловушках.

Остановимся на иллюстр. преодол-я «классич.дихотом.»: сдвиг кривой LM, обусл-ый ↑ем кол-ва предл-я денег, ведет к ↓%ст., к ↑ Iий и ↑ выпуска (сдвиг крив. спроса вверх).

Пусть в эк-ке достигнуто ОЭР при знач. эндогенн. парам. Y₀, P₀, N₀, W₀, i₀.

(.) пересеч кривых IS–LM показ-ет вел-ну эфф-го спроса Y₀ и равновесн ст.% i₀. При ↑номин кол-ва денег LM₀→LM₁, эффект спрос ↑я до Y₂. Одновр-но график сдвинется вправо из AD₀(P₀) в AD₁(P₁), но на меньшее расст-е, чем кривая LM. В этом случ велич эффект. спроса превыш предлож благ. Под давл деф-та б. ↑ур-нь цен и, след-но, реальн кол-во денег ↓ся (сдвиг LM₁→LM₂, а эффект спрос составит Y₁. ↑цен приведет к ↓реальн з/п до ω₁, что позволит предпр-ям ↑ть занят-ть доN₁, увеличив предложение до Y₁.

Новое равновесие в эк-ке б. соот-ть значению параметров: Y₁, P₁, N₁, W₁, i₁. Т.о., Δкол-ва денег привело к Δ знач-ий парам-ов реальн сектора эк-ки.
20. Синтезир-ая модель ОМР.

ОМР – такое сост. эк-ки, при ктр макроэк равновес достиг-ся одновр-но на каждом из рынков: на р. благ, денег, капитала (ц/б) и труда. ОМР предп-ет сбаланс-сть спроса и пред­л-я, ден. и товарн. потоков, рес-ов и их исп-ия, факторов и рез-тов пр-ва.

Предст-ли теории неокласс. синтезапредприн. попытку созд-я модели ОЭР, объед-ей черты кейнс и неокласс модели. В модели неокласс синтеза отсут-ет принц. классич дихот-ии (классич школа). Спрос на блага форм-ся на базе модели IS – LM с гибк. ценами как проекция скольж-я LM вдоль IS. Совок. предлож-е соотв-ет неокласс. р.труда, где спрос на труд и его предлож опред-ся реальн ст.з/п, а рабоч не подвержены ден иллюзиям, т.е. не смешивают понятия номин и реальн з/п.

На р.труда благодаря гибк реальн ст. з/п устан-тся полн занятость.

Объем предлож соотв-ет ур-ню полн занят-ти и заданн технологии пр-ва→кривая совок предл-я принимает вид вертик линии. Совок спрос опред-тся как проекция скольж-я LM вдоль крив.IS.

График f совок спроса пересект перпендик. AS в (.), определ-ей равновесн ур-нь цен. Номин з/п опред-ся исходя из равновесн ст.з/п и равновес ур-ня цен.

При ↓предлож-я денег кривая LM₀ сместится в полож LM₁, а на р. благ появится излишек Y^*- Y_1. Т.к. эк-ка конкурентна, цены б. ↓ся. В отв произойдет ↑РКО без Δпредл-я денег →кривая LM б. двигаться из LM₁ в LM_0.

Обратн ситуация произойдет при ↑ден предл-я.

+ Эфф-т Пигу: он предлож. включать в число аргум-ов кейнс. ф-ий потребл-я и сбер-ий велич. реальн. кассов. остатков (М/Р). предроложил начлич. законом-ей: С= С (+Y,+ M/P); S=S (+Y,-M/P). По мере ↑ M/P потреб.↑ся, а S ↓ся. Это объясн.тем, что по мере ↑кол-ва ден.купюр, их пред. полез-ть ↓ся и появл-ся соблазн их израсх-ть. S-убывающ. ф-ия от реальн. кассы. (исхдя их э.Пигу, м. предп-ть, что сост Iой и ликв. ловуш. м. преодол.). Эфф. Фишера: •↓цен ↑ M/P м. приводить не к ↑спроса, а к его↓, т.к. ↓цен озн-ет дефляц.,ктр привод. к перераспр. ср-в от должн-овк кредитору,т.е. долги н.отдавать подешевев-ми деньгами,т.к. по опред. должники> потр-ют,чем кред-ры, соот-но ↓потребл.•часть долж-ов не выдер-ет долгов. бреем. и разор-ся (соот-но↓С)• часть насел ожид.дальнейш.↓цен и отклад.свои S на будущ.

+в синтез. мод. реш-ся пробл. нейтр-ти денег: в краткоср пер. деньги не явл-ся нейтр. (↑кол-ва денег в обращ. сдвигает LM вправо, однако при fix кол-ве благ, цены ↑ и крив. LM сдвиг-ся обратно), в долгоср пер деньги нейтр.,т.е. не оказ-ют влиян на реальн пропорц. однако классич.дихотомии нет

21. Мех-зм разв-я инфляц-ой спирали при монетарном импульсе

Инфл — процесс пост-го ↑ур-ня цен; устойч-го обесц-я денег; систематич-го ↓покупател. спос-ти. И. — саморазвив-ся процесс, ктр, однажды возникнув, получ внутренн импульсы д/дальнейш разв-я→проц разв-я и. опис-ся инфляц. спиралью. В завис. от ф-ров, порожд-их и.- и. спроса (вызвана избытком совок. спроса, за ктр не успев. пр-во), и. издержек (возн. вследств.↑средн издерж на ед. прод-ии, это и. со стор предл-я, предл. отстает от спроса). И спроса м.б. обусловл. монетарн (•↑номин. кассов ост-ов, обусл-ый приростом ден. массы/оттоком денег из сект. им-ва• ↑скор.оборота ден., вызв-ый инфл-ми ожид-ми) и немонет. факторами (Δповед-я макроэк субъектов:↑р-дов го-ва, Iров, д/х)

Рассмотрим развитие инфляционной спирали при монетарном им­пульсе. Эк-ка нах-ся в сост динамич. равновес. при полн. занят-ти и отсут. инфл. (в этом сост не Δавтон р-ды, велич. денег в обращ)→ м. записать динамич (т.е. с учет инфл) ф-ии споса и предл.

Исходн. (.)-сост долгоср равнов, ри данн услов темп ожид-ой инфл. П^е=0.Эк. суъекты формир. свои инфляц. ожид на базе концеп. статич. ожид-ий: ожид. т.инфл=фактич.: П_t^e= П_t-1. •прав-во ↑ло ден массу М=>DМ. •тогда в 1ом пер кривая совок спроса (у_d0) сдвин-­ся вправо, т.к. ↑ёт предлож реальн касс ост-в у_d0=>у_d1 •Равновес переем-ся из (.) Е₀ в (.) Е₁ . •если темп прир инфл<темпа прир ден массы П₁<DМ₁→прир нац д-да (Dу=y₁-y*).•если объем нац д-да в 1ом пер ↑лся, то во 2ом пер в ответ на ↑нац д-да про­изойдет нов ↑совок спроса до y_d2. Равнов-е пере­мест-ся в (.) Е₂ •Совок предл-е в краткоср пер не остан-ся пост, т.к. есть инфляц ожид-я, и крив совок предл-я сдвинется на величину П₁. Равнов перемест-ся в (.) Е₃. •При перемещ из (.) Е₂ в (.) Е₃ объем нац д-да ↓тся с y₂ до у₃.•Если объем пр-ва ↓тся, то в 3ем пер объем совок спроса б.↓ся при кажд ур-не цен. Сдвиг крив совок спроса влево на величи­ну у₂ - у₃,эк-а в равнови в (.) Е₄ и т. д.

Законом-ти разв-я инфляц спирали: •Первон-но темпы ↑цен отстают от темпов ↑ден массы.•Во 2 и 3 пер темпы инфл > тем. прир ден массы.•В рез-те в 3 пер реальн кассов остатки ↓ся,что приводит к ↓совок спроса (эф­ф Пигу, Кейнса). •Темпы инфл долгое t не м. превыш прирост де­н массы и нач-ют ↓ся, не равн-но, а по спи­рали до тех пор, пока темп фактич инфл не б.=темпу прир ден массы.• Переход из (.)А в (.)В-кач-нно нов сост-ие эк-ки, т.к.в исходн сост-ии инфл отсутствовала.

22. Мех-зм разв-я инфл-ой спирали при фиск. импульсе.

Инфл—процесс пост-го ↑ур-ня цен; устойч-го обесц-я денег;систематич-го ↓покупател. спос-ти. И. — саморазвив-ся процесс, ктр, однажды возникнув, получ внутренн импульсы д/дальнейш разв-я→проц разв-я и. опис-ся инфляц. спиралью. И., когда в эк-ке набл-ся: избыт ден предл-я по сравн с реальн спро­сом на деньги; прир денег(DМ) опереж прирт ВНП( Dу) и не комп-ся спросом на деньги со стор Aвов.

Рассм последств наруш-я динамич равнов-я вследств фиск-го импульса: ↑ся автономн спрос в рез-те ↑гос р-дов, а темп ↑номин кол-ва денег остается без Δий.

Исходн сост эк-ки E₀. •в 1 пер в рез-те ↑гос р-дов автономн спрос ↑ся на A₁, а в последующ пер-ды возвр-ся к исходн объему. Тогда y^D( ) сдвинется вверх так, что равновес перемещ-ся в E₁. Темп инфл стан-ся выше темпа прир ден массы из-за ускор-я оборота денег (сокращ-я реальн кассы). •во 2 пер всл-ие ускор-я инфл-ии вверх сдвинется крив совок предл-я: y^S( )₀ y^S( )₂. Сдвиг линии совок спроса во 2 пер опред-ют 2 обст-ва: приращ-е пр-ва в 1 пер направляет ее вверх, а отсут дальнейш ↑автон р-дов ( A₂ = 0) сдвигает вниз. В рез-те y^D( )₂ м. оказаться как выше, так и ниже y^D( )₁ /совпасть с последней. Д/обесп-я большей нагл-ти предп-им, что y^D( )₂ сливается с y^D( )₁.→равнов во 2 пер б. предст-ть (.) E₂.•В 3пер линия y^S( ) продолжит движ вверх вслед за ↑темпа инфл, а линия y^D( ) сдвинется вниз из-за ↓ НД во 2 пер по сравн с 1. Дальнейш разв эк. конъюнкт. определят равнодейств-ие силы ктр возвратят равнов в E₀. След-но, при fix темпе ↑ден массы разовое приращ автономно спроса Δет эк. конъюнкт в коротк пер, но не влияет на равновесн знач-я эк. парам-ов в длинн пер. Возвращ величины НД к исх-му ур-ню при увеличившихся гос. р-дах объясн-ся тем, что вследств ↓реальн кассов остатков ↑ ст.%, поэт ↓ся спрос предпр-лей на Iии. В этом суть «эфф вытесн-ия», ктр м. сопутствовать ↑ гос. р-дов.